�������������������������� � ������������������������ ������������ �������������!���������""#��
����������������������������
----- Start of picture text -----
�������������������
----- End of picture text -----
CONTENTS
| Charity administrative details | 1 |
|---|---|
| Primary Bankers | 1 |
| Independent Examiner | 1 |
| Organisation Structure | 2 |
| Our charitable purposes | 2 |
| Achievements and performance | 3 |
| Report on public benefit | 4 |
| Financial review | 5 |
| Loans | 6 |
| Reserves Policy | 6 |
| Accounts | Appendix |
| AA1 to AA10 |
1
������&�������������'����������
#�!����������������������������!���������
������������������������������� !!"��
$�������������������%����&���'�(����������'�)���������*�+��,-��
������$�������������������.������,��/�'�(�����������*�+��0%�
0�������������1���/������� �1��������������������������$�����������
-
2��������
-
3�����������
-
����������
-
%�����(��
-
*����(���
-
&�����(����
-
3������%�����4������
-
5������%����
-
%�����*����
-
������)�������6���40��������
-
0���)�������6���40��������
���������������
0������$�����/�������� !! ���������� *������� (! ��-��
���������������������
������7��������3�3��3�8*39� �����������������
3��:������%���� )��������� )���������� *�;� 02��
��
������������%���������
+�������
(�����������0������������������������������������������<����$�������#������������8�<#9������������������ ��������������1���/������� �1���#������������������������������������ !!"������#��1���/������� �1������<#� ��=��������������������'������������������������������������������������������(�����������0��������������������� 3�������$������������� ;�"+�8�3�9��0������������������3��������.��������� >����������������:��������� �3�����1���/������� �1���(�����������0�����������������������������������$�����������������(����������� �������?������
��������������������������������������
)��������/���������������������������������������/�����������������������#��������������$��$�����������
0���$����������������������$������$�������������������������������$�����������������$��/������������������������ ����$��������������������(�������������������������������������
#����������������������������!����������
������������������������������������������*�������?���������������������������/��������:���$���������������������� ��=������������������������������������������������������������3������2�������(�������832(9��3���������������� /�����������3����������������������������/����������������������/����������������������$$�������������������� ���������/���������������������$$���������������������/��������������������������3���/�������������������������� ����������$�������������32(��������������0���(��������������32(�����$����������������@(�����������A�������� ��������������0������������������=�������=��������������������/�����������������������������������������3��� �����������/�������������/��������������������/��������������������������������0���������������������������������� �:$����������������������������������������������0�������������������������������������������������/��$�������� ������������������<#��
�����������!�,��������
%��������������������/��������������������$������������������������������������������$������$������������������� �������������������������$����������������������������������<����������������������������������������������� ���������$���'������������������'�703���������������<����������4/������$������$���������������������$����/���$� �������������������������������/����������������������������0������������������$������������������$�����/�� �������������������������������������'����������������������/��������*��B�����������������������'����� �������������������������������������32(��#������������������=���������������������������������/������� �����������
-
����$���������������������������������������������������
-
����$����������<#A�����������������A����������$�������������������������������0������������$���������� ��������������������������������������������������������������������32(
��
�����'�����������(��)���������
�������������
)��$��/����������������������$$�������������������������������$��$���������������������C������$��$��'������� $��$��'���������������������/�����������������)����������������/�������������'������������������@#$�������$�0������ �����/������A���
� �;��������������:��$����������������(�����������0�������0�������������������������/������������������D�������� �����������������������������������������
,��������������������������������� ���/������������
-
���$��������������������������
-
�����������������������$�����������/�����������������/����������������
-
�3������������������������������������'�E���4���F'��������'����������������'�����������������������������������'�
-
��:��������������#���7�/���1�����������������/����/���;��0�����B������������/���7�/������
-
5���������$��8�$������������9������������! �$��������������$��������������������������������������������� ���$���
-
)�������0�������������������������������$���������$����������-13��3��������$�����������������'�)�������
-
0�����������������������������������$��$���������$�������������������������/��6��������������B���������� ���������������������$���������������������������)��$��/���������������������������
-
���$�����/���������������������������:�7������'����������$������$�����������'����������C��$��/�������� B�����������������'����������7������0�����8�����";��=����$������9'���������������������������������� )�A/����������������������������703��$$��/��������������������!!�$��������
-
(����������������������703����������������������������������)���������G����7���������������������������
-
*��������������703�3�����������/�����������������������������@G����������������H���A�83������%������ �1'� ��������� �;9�����������������@7��������3����/�����A�3�����8&�����(����9�����@)���������������������H���A� ������������ �!��
%��������- �)����/����$��/��������/����������������$����������������/������������
-
�;�(��������$���/�������������I;1�>��8� �1��I1?�;��9�
-
)�����������������������������$��������$�$�������������������������������$������I���!�8� �1��I>�!�9��� %�������%��������������I��?��8� �1��I��;�9�
-
0�������������������������������������������������I!1����8� �1��I;"�?�9��
-
703������������������$�����������������������'������$��B������/������������������������������ �!� )�����������������������4���������������������������������J�������������������������$����������������� ����������������/����=����������
-
�����������$�����������������$��������������������$��/����$���$����/�����������������������B������� �����������������������������������'�����������$������������������������������������������$��������
-
3�����������������������0������$�����/���������������������������������������������������D�����
1�
���������������������)���
)����/��������������$�������������������������A��$���������������������������������������������������� �����������������$������������������������������������:�������������$��������������������/����������������A� ����/�������0����������������$������������������������������������$����������'�����������������������������
<��� �;'�������������������������<#'�����������$������������������/�������������������$��������$���������������� �������������������������������I�";�;�������������0����$$����$���������������������������������
%��/���������������������������������������$���������������������������(�������
-
%��/���������������$������������������$�����
-
.������������������������������������������'�$��/�������������$�������$���������������
-
%��/����������������������������������/���������������$����������������������������
-
%��/����������������$��������������������������������/���������������$������
-
.�����������/���/��������������������������������������������������������������������$����������
-
%��/������*�����$$����/����$$��/���703����������$���������������������������
-
)���������������������������������������������$������$������
-
��������������������������������������������������������������������������������������������$��$�������� �����������������������������$�����$������������������#����������������������������.��������$��������������� �$$�����������������������������������������������������/�������������������������������������$��������������� ����������=��/���������� ;������$�������'����B��������$$��$���������������������������4$��������������� ������������=���������������=�����������������������������
-
<�/����������$����������$$���������������$��$��������/�������������������������������������(����������� %�/�����3������2���$'�)���������0�������'�(�����������&����������)���������2���$'�)���������.������ &��������*��%��������������
���������/�������������$$���������4�������$��$��'����������������������������������������������������� $������$����������$�����������/����������������
-
�������%�����!���������� ��)��$������$����������������/���������B���������������(�����������*$�����.�����
-
������������$����������0��������/������������������������������� ������$��0�����$���������������������������� $�����/�������/�������@�������������������$A'��������/�������������������������@*��$-$A������������� ��$$����$�����������<������$��/������$������������$�������������������������������������������������� �����������������������/�����.�������������/���������������B�����������������$�����������$��/��������������� �����������=����������������������������������$�������$����������������������
-
!!���������� ��)����/�����D���B�������8�������+�9���������������������������������5��������������������������
-
����������������I1!4� ����������������������$��������$$��������$$������������������������������$��$�����
-
����.����������� ��)����/��$��/�������������������������������$�������������������$��/���������� ������'���������'��=��$������������������$�����=��������������������-��������������������/������� �������������������������������������-�������)�����
)��������������$����$�����������/�������32(�������������������������0�����������������������$��������� �/��������������"���������������@.����.����A�����������������������������������/���������
;�
������������'��*��
������������-����
��������������������������������������������5����������1��,�����������������������������$�����������������8�<#9� �������$������/���������;�������$�����������1���/������� �1����1��,��������� �;�����
0���������������.���������3���/������8#.39����$����331�������������;�������$���������1��,��������� �;����
0���#.3����$����33;��������������������1��,��������� �;�����������$�����/������������������1��,�������� � �1����������� ����������������3�����������������������<#�����
0�������������������$����33!��������������������������������������������������������3����������<#����1� ��/������� �1����������������������������1��,��������� �1�����1��,��������� �;��
0��������������������������������$������������ �;�������
<�����������
-
(���������������'�$����������������������������I!!'1>"�8� �1��I;+';�+9���3��������������I"'?;+���� ������I;'1 ����������������������(��������$�6����������/����$��������
-
0�������������������������������! �! ��������������$��������$������:�������������������������������� ��������������I>?'>;"�8� �1��I""'�1 9�
-
0������������������������$�������������������I�";';�1����������I+;';�1��������������������'�������� �������������/����������������������������<�$��/�������.������0��������������I�+ ' �������������� ����������������������������)������/���������������������������$$���������/�������/����
-
0�������������:$������������(����.�������������������/�����'����������$�������������I�';?������������ ��$���������.����I� '� '�����I�!'!1;��8� �1��I��'?�19���3��������������I�'"��'����������������� ���������������������'����������������������������:$��������������/�����������������������������/�� �������������������
-
(����.����������������������.����0����������������������� �;�����I�;'!�1����)��������������/������ ��������/����������������������������/�������������������������������������$������������������ �;� ������������I�!' ��������� �!����������������I�!' ����*����������
+�����)���������������,���������!�*�����������
3��1��,��������� �;�������������������������������������I1�;'! ���I�1;'! ����������������<���������������� ��������������� �+�����I�+ ' ������������������������������������ �;���%���������������������/�������� ������������� �1C�;����������������������������������������������������������/������������������������ ������/���$���������4���������������������������� 1"�����������/���������$��������$�����������(��������$� ��/����������������������������������������������������/��������������������������������$�����������.������� �����������������$�����������I� ' �$�'�I�' �$���������������������<�$��/�������.�������$��/��������� �������$��B������������������������)����������������������/���������������������������/����'������������� ��$$�������������������������������������������������/���J����������3���������'�����������������$����������� ���$����/��������
!�
�����'���(����&�
0���0������������������������������������������/����������/������������������
-
��/���������$�����������:$����������1����������������������:$��������/���������������������������
-
3����������:$�����������'�����������$������������������������������=��$�������$����������
-
%��/�������������������������������4�����$��B��������������������������������A����B����/���
0������������1�.������
���(����.������������<�$��/�������.����������1������������$���������*�������.����
-
�� (����.����4�0���������������/����/���������������1������������������������$�������������������������(���� .�������������������/����������:����������$�����������:$����������������������������������������������� ��$���������*�������.������3��1��,��������� �;������������(����.��������������/�����I1'++;���0��� �����������������/������I�'+>������������������'������������������������������1����������0���0�������� �����������������(����.��������������/���$������������������1����������������������� �!��
-
�� <�$��/�������.����6�0���$��$�����������������������������������0������������������������������! �! � 7������������6��:$����I!�4I"��$��������'�����������������������%�����������*$��������$�4��:$����I��� ���I;��$�����������<��� �;������������������������������������������0��������������������I����������� �������������������������������������$�������������$�������'�������������������$���������������(���� .������0������������������������������������������������������I!����������������������������$������ ������������������������������������������<���������������������������������������������$��������� ������������������������������������$�������
-
1� ���������$���������*�������.����6�0���������������������������$������������������������������'��������� ��������������������$���������0��������������$��������$�������������������������������������4���������� �������:��������������������������������������<������:$�������������������������������������������'������� ��������������������������������� �+'�����������������$�������������� 1 ����� 1����)���������������������� ���������������:$������������������������������I��!' ���<�����������������������������������(���� .��������������������������������I� '+ �$�����
0���3���������������3$$����:������$������������3��������$������
- 0���3��������$���������$$��/����������0������������"�.��������� �!��������������������������������
3������%�����6�������
0���)�������6���40���������
���������������
"�
REGISTERED CHARITY NUMBER: 1205661 MARLBOROUGH TENNIS CLUB CIO - ANNUAL REPORT 2024 APPENDIX AA1 TO AA10 MARLBOROUGH TENNIS CLUB CIO Charitable Incorporated Organisation Registered 3 November 2023 ACCOUNTS For the 14 month Period Ended 31 December 2024
cONTE1s OF THE ACCOUls Page Independent Exarninerfs Report AA2 Statement of Financial Activities- 14 Months AA3 Statement of Financial Activities- 12 Months Balance Sheet AA5 Notes to the Accounts AA6-AA10 AAI
MARLBOROUGH TENNIS CLUB CIO Registered Charity Number 1205561 14 Months Ended 31 December 2024 INDEPENDENTEXAMINER'SREPORT TOTHE TRUSTEES I report on the Accounts on pages A43 to AA10 whith are attached to the Trustees, Annual Report for the 14 month period ended 31 December 2024. Respective responsibilities of trustees and examiner The charity's trustees are responsible for the preparation of the accounts in accordan with the requirements of the Charits"es Act 2011 I-ihe Acfl. The charity's trustees consider that an audit is not qUired for this year under section 144 of the Act and that an independent examination is needed. It is my responsibility to= examine Ihe a¢Unts under section 145 of the Act, to follow the proureS laid down in the general Directions given by the Charity Commission (under section 145(5llb) of the Act, and to state whether particular matters have come to my attention. Basis of independent examinerfs stalement My examinab'on was carTied out in aCrdan with general Directions given by the Charity Commission. An examination indudes a remew of the accounting records kept by the charity and a comparison of Ihe acwunts psented with those records. It also indudes consideration of any unusual items or disclosures in Ihe aco)unts. and seeking expl8n8tions from the trustees conceming any suth matters. The prOdureS underlaken do nol provide all the evidencE that would be required in an audit. and consequenly no opinion is given as to whether the acrxjunls present a 'true and fairf view and the report is limited to those matters sel out in the statement below. Indepondont oxaminorfs statsm•nt In conneclion with my examination. no material matters have cx)me to my attention which gives me cause to believe thal in any material respect: accx)unling records were nol kept in aC(X)rdan section 130 of the Act or the acmunts do not acrnrd with the auntIng remrds. I have no conM$ and have come across no other matters in connection with the examination to whith attention should be drawn in order to enable a proper understanding of the accounls to be reathed. Signed.. LtsA Date= Feb 28, 2025 Brian Leshnick ACA CA ISAI 12 Canberra Road Alexandra Park Wroughton Wiltshire SN4 OTG AA2
Marlborough Tennis Club CIO Statement of Financial Activities For the 14 month period 3 November 2023 to 31 December 2024 Unrgstiicted R•8trfctsd rovements Fund Club lub Lottery Sporrf60rship Courts New Sinking Clubhtsu$e Fund Fund Main Fund Total Income from: Membetship League Matches Player Fees Court Rental by Coa¢hes NOn-MemberAdd0nal Coachiw Fees Pay & Play Us? of crtS Visitor Guest F88S Use of Courts by Others Interest Income Commission Incotne from Sales Merthandise IncoFne Club & RR Champs & Finals Day In¢ome from Easy Fundoising Web App Incom& TC Tournaments Lollery 50150 TiTrAel Sa$ Sponsorship Income Donations Gfft Aid from Donations Fundraising Events Income Grants Received In¢ome So¢ial Events 45.486 1.556 2.298 2.013 2.118 45.486 1.556 2.298 2.013 2,118 295 175 2.331 137 1.593 533 1,299 13,630 12,500 15.667 841 8.584 16.000 130 175 2.331 137 1.593 533 1,299 13.630 12, 15.667 16.000 Total Income 13.630 12.500 41.092 127,185 Ex endlture on Gen8ratln So¢i31 Evenl Expenses Toumatnent Expenses Expenses Club and RR Champs & Finals Day Lott&ry Priz&s Paid Lottery Bank Charges Sponsorship Agreement Spend Fundraising Event Expenses Total Gost generating incoTh Incom• 367 367 544 1,305 6,815 316 6,379 5.788 21.514 6,815 316 6.379 5.788 5.788 2.216 7.131 379 Ex enditure on Charitable Activities Admin & offe Exps, Lesaue Fees. AGM Advertising & Markelirvj Bank Charges & Fees Insurance of Prernises & Equipment LTA Aff11ratn Places to Play Fee Operational Expense, Electrlty Operabonal Exps. Maintenance, H&S, WIFI, O Coaching Support Exps Rent lo GDff Club T8nnis Balls Court5 Replacement Fund- Court Surfaces Courts Replacement Fund- Lighls Depreciat expense- (Non cath Item) Itnprovemenl Spend INew Clubhouse Spend £264,423 is on the Balancg Sheell Total Cost Charltable Actlvttles 729 729 1.248 1.248 1.988 810 3,933 1,037 100 6,250 1,334 810 3,933 1.037 6.250 8.1(K> 2.7 2.492 18.1001 12.7001 2.492 30,726 110.8001 19,926 Net Income Before Transfers 27,021 6.121 10,800 35.304 85,745 12.620 Fund Transfers Funijing Transfer lo Improvetnents Fund Itnprovemenls Fund Tfr to Clubhouse Funding Total Transfers 129.4121 29.412 133.1191 {3,7071 33.119 33.119 129.4121 Net Income l {Expgndiiure) I2.3) 8.913 10,800 423 85,745 Fund BanCeS brought forward 1.670 35.600 16,000 75.835 Fund Balances carrled forward 20.175 10.583 46.400 84.423 161,581
Marlborough Tennls Club CIO Statement of Financial Activities For the 12 month perlod ended 31 December 2024 Unrostrictgd RÈstrlcted overnents Fund Cour1¥ New Slnklng Clubhouse Fund Fuwl 2024 2023 eiub Club L*Jttery Sporwrship Main FurKI Totsl Total Income from: Membership Adult Membership Joint Adult Memb8tshlp Family Membership Junior Membership Youth Membership Young Adult Membership Total Ilernbprship League Mal(thes Aayer Fees Court Reni81 by Coachets N0n-MerntAddIts0nal Coa(#iiry F Pay S Play Use ofcourts VisitorGue51 Fee5 Use of Courts by Others Interest Incorn8 Inconie Club & RR Champs & Finals D3y In¢ome Irom Easy FundBising Web App Income TC Toumarnents Lottery Ti¢kei Sales SpDDsorship Ino)me Donatiolls Gfft from Donaiions Fundraising Event5 Irume GBnls Recwved Income S(Kial Ev8nts Total Income 22,160 20,025 12,611 5,115 855 1,725 1.275 43.741 5,680 630 1,400 550 39.440 1,659 1,548 1,050 1,380 215 197 1,392 1,268 183 899 9,830 7,500 14,024 3,175 1,588 3,000 197 88,545 855 1.T25 1.275 43.741 1,556 1.500 963 1.938 295 175 1.826 1.593 963 1.938 295 175 1.826 1,593 461 1.199 11.870 11,870 12,500 14,943 12.5C#] 14,943 4.647 13.(KlO 4.647 13,000 130 113,177 55,376 11,870 1l9JO 33,431 •nditur6 on Generatin So¢ial Eveni Elpenses Tournarnent Expenses Expenses Club and RR Chsmps & HnaLs Day Lottery Prizes Paid Loiiery Bank Charges Swnsorship Ayreement Spend Fundraising Event Expenses Total Cost olGenerlO In¢omo Incom 367 523 1.137 367 523 1.137 5.935 276 5.343 2.402 15.983 350 400 4,915 228 5,044 276 5.343 2.402 io 6.211 10.937 onditure on Charitable Activities Admin & Office Exps, League Fees. AGhl Advertising & Marketing Bank Charges & Fees Insursn¢e of Premises & E4uipmeni LTAAffiliation PlaS to Play Fee oper8D¥1 Elpense, Ele¢irityty Operational Exps. Maintenance. H&S. WIFI. ther Cosching Support E%ps Rent to G¢df Club Tennis Balls Courts Repl8ment Fund- Court Surfaces Courts ReaCernent Fund- Lights DeprÈd2iion expense- INon tsqsh I1> Improvement Spend- Court beDches. Car PaTk Ext INÈW Clulthuse £264,422 IS on the Balan She8ti Total Co8t Charitablo A¢tiwitiOS 585 238 1.168 1.168 1.988 810 3.235 1.037 100 5.000 1.606 996 810 3,235 1.037 11M 720 2,610 483 5,000 1,585 8,100 2.7 2.492 18.1001 .7)} 2.492 10,495 28026 110AIOI 18.026 23.418 Net Income Before TraTh8fews 24523 5.659 11815 7.157 10.800 31.029 79.168 54.190 Fund Transfers Funding Translerto Improvements Fund ClubHouse Funding- Tfr to Deferred InEtyne Total Transfers 7.0 112.607} 1&6071 12.607 12,elJ7 Net Income I (Expenditure) 17.523 7208 10.800 43.636 79.168 54190 FuDd BalaDGgs broughtfotwa 1652 3J75 40.787 82,414 28,224 Fund 8alan¢trs tarri fovward 10 20,175 1583 ,423 161,581 82,414
Marlborough Tennis Club CIO Balance Sheet At 31 Dmber 2024 Note 31 Dec 24 31D23 3Nov23 Fixed Assets Tangible Assets Cost- Court5 Initral Build & Car Park Extensn. Net of funding by CASC Acc Depn- Courts Initial BU1 & Car Park Extengon Cost- New Club House. inc Planniry & Design Total Tan9ible Assets Totsl Fixed As$e15 149.500 12.4921 264.423 411.431 411.431 149.500 159,500 55.999 205.499 205,499 4.685 164,185 164,185 Cuent Assets Total Cash at bank and in hand Debtor GoCardLess Memberships Debtors- thches Debtors- Other Prepayments Deposits Totsl Current Assets 67.693 .651 182 1.620 1.270 2.012 229 61,964 64.007 1.295 320 22 2.430 229 72,488 229 85,418 Creditors: amounts fallin due within one ear AP Accounts Payable. A¢¢ruals. Expense$ 10 Pay Lottery Money Paid In Advan Membership & Other Paid in Advance Funding other Clearing Account- Stripe Clearing Account- KindLink & Sumup. Other Clearing Accl Lottery Accrued IncorrE- N-membership other Funding Slep Funding for YourKJ Peop Funding for a Hitting Wall Total Other Funding Totsl Creditors.. amounts falling due within one y 6.587 370 1.799 360 67 480 362 10.000 122 1.061 369 525 357 1,495 378 1,873 14.267 378 1,323 3.549 357 7.839 Net Current Assets Liabilitie$ 64.650 58.415 71.151 Total As$e¢$ le$$ Culnt Liabilities 476.080 263.914 235.336 Creditors- amounts fallin due after more than one ar Total Long Temi Loans Designated Funds Total Improvement Funds Total Courts Sinking Fund Total Designated Funds Restrictsd Funds Clubhouse Funding- Member DonatDns Clubhouse Funding- Members Gift Clubhouse Funding Ttrs from Improvem8nl Fund Clubhouse Funding Grants Received Clubhouse Funding Events Deferred in¢ome- Clubhouse Fundi Total Restricted Funds Total Creditors.. amounts lalling due after more than one year 314.500 181.500 159.500 10.583 46.400 56.983 3.375 35.600 38.975 1,670 3S.600 37.270 14.024 3,175 9,000 13,000 1,588 13,100 2,900 84.423 84.423 455.905 40.787 261,262 16.000 212,771 Net Assets 20.175 2.652 22.566 Main Fund Reserves Retained Earnings Currenl Ye8r Earnin Totsl Main Fund Resew 2,652 22,566 19,913 2.652 22,566 10 20.175 22.566
MARLBOROUGH TENNIS CLUB CIO Registered Charity Number 1205561 14 Months Ended 31 December 2024 AccouKfiNG POUCIES Basis of preparing the financial statements The financial ststements of the CIO. whith is a public benefft errtty under FRS 102. have been txepared in accordance wth the Charibes SORP IFRS 1021 'Aiwunting and Reporting by Charities.. Ststetnenl of Recommended Pracknce atwlitrable to d)arities preparing their accounts In accordance with the Financial Reporting Standard applitrAble in the UK and Republic of Ireland IFRS 1(121 (effective 1 January 20191,, Financial Reporting Standard 102 Finanaal Repting Standard appliGoble in the UK and Republic of Ireland, and Ihe Charities Aci 2011. The finaThial statemenls have been wepared under the hislorical cosi convention. The accounts have been prepared on a going concem basis. Income All income is recognised in the Sialement of Finarrial AdivitEs c*7 Ihe CIO ha% enlitlemenl to the funds, it is probable that the inco£ wll be received aThJ ihe amount can be measured reliably. Funds r1Ved frcm sooal and fuundraising events are accwnted grc6s. where practicable. Expendlture Liabilities a recognised as expenditure as soon as Ihwe is a legal or construclive obligalion commilting the CIO to that expenditure, it is wobable that a transfer of economic benefits will be qUired in settlemenl and the amount of the obligation can be measured reliably. Expenditure is aUnted for on an accruals basis and has been classified under headings that aggregate 811 cost related to the category. Where costs nnot be directly attributed to particular headings they have been allocated to act1vrtl on a basis consistent wth the (Jse of resources. Chariiable expendrture coMse$ those incurred by the CIO in the delivery of its artivtLies and services f(x tts beneliciaries 8fKI those costs assoGiated with meeting the constitutional and statutcry requIrnts of the CIO_ Tangible fixed assets I fixed assets are recor(kd at C[1. Depreryatson is prOWd on fixed assets SO as lo so as lo write them off over their expected useftjl lives at the fdlowng rates." Courts facility initial build New Clubhouse Equipment Over EA) years (x)mmenung 1 January 2024 Over 59 years (nmmenung 1 January 21r25 20% redwng balance Items costs.ng less than £1,(KK) are expensed in 1he year of a(4UiStb"on. Taxation The charity is exempt from C¢YFKxation lax on its chariiable activities. Fund accounting Unrestricted funds can be used in aCCcdance with the chariiable objectives at the di$ellon of the trustees. Designated funds are unrestricied ftjnds whth have been e&martKed a particular purpDse in the fuiure. Restricted funds can only be used pariicular restricted purp)ses wthin the objects olthe CIO. Restrictions arise when specified by the donor C when funds are raised for partiwlar restricted purposes. Further explanation of the nature arKI purFX)se of each [Ld is induded in the notes to the financA81 stat8m8nts. AA6
MARLBOROUGH TENNIS CLUB CIO Registered Charity Number 1205561 14 Months Ended 31 December 2024 NET INCOMEIIEXPENDrruREI Net lnccmellexpendrtuI is stated after lued"ngyeht[glng: For the 12 mnths= 31.12.24 31.12.23 Interest income Operating lease- rerrt DeplatIOn 11.&261 5.0(Xl 2,492 11.3921 5,000 The operating lease is a lease ol the land on vthich the CIO cperates the Tennis Courts The lease temi expires 20 March 2084. The rent is fixed at £5,000 per annum until 30 June 2028 when trEre 11 be a market review. TRUSTEES. REMUNERATION AND BENEFITS There were no trustees, remuneratsty) or other benefits for 14 m¢yths ended 31 December 2024 nor for Ihe year ended 31 Dember 2023. Trustees. expenses There were no trustees, eXnSeS for the 14 months end&1 31 December 2024 n(* for the year erKled 31 December 2023. Tru$te&S' ¢95ts rgimbur5ements Where Trustees have paid OLrt cosls that we expense of the CIO, these costs have been reimbursed to them. STAFF COSTS There We no slaff ttjsts for 14 monlhs a)deil 31 2(r24 rK)r the year ended 31 Dmber 2023. Tennis coaches are self employed and pay a court rent to the CIO for their use of the courts and facilities. TANGIBLE FIXED Facility New Clubhouse Total Nole COST At 3 November 2023 Additions la) Ib) 159.5 I10.C) 4.685 259,738 164,185 249,738 At 31 De(Ymber 2024 149,51X) 264,423 413,923 DEPRECIATION At 3 November 2023 Ch8rye for the year 2,492 2,492 At 3lDeMber 2024 2,4W2 2,492 NET BOOK VALUE At 31 December 2024 147,008 264,423 411,431 At 3 November 2023 159,51K) 164,185 AA7
MARLBOROUGH TENNIS CLUB CIO Registered Charity Number 1205561 14 Months Ended 31 December 2024 TANGIBLE FIXED AsS5- continued Note181-On 3 November2023 CIO a4uireil theTennis Courls F8ry1ty Initial lId fr(xn the CASC Icixnmunity AJnateur Sports Glubl that had built the courts. The c05t to the CASC of ueating the wurts on 3 levels on the undeveloped hillside was £826.168. The ctrst was ftjnded by grants. dtsnabons, events and interest free loans. These funds other than the loans We (xedited to a Capital Reserve accounL As loan repayments were made these repayments We also credited lo the Capital Reserve. By Ihe time the final loan repayment would have been made the amcMJnl of the Capital Reserve would have been equal to the cost of £826.168 and the wst of the courts fully paid f<x by the CASG. At 3 November 2023 the amount ofthe Capital Reserve was £666.668. The unfunded cost at 3 November 2023 was therefore £159,51X). This is the amount Ihat has been rec(xded as the cost to the CIO. Note Ibl - Until 31 December 2023 ihe CIO followed the same accounting praCts. as the CASC whereby loan repayments were treated as an increase in the Capital Reserve. This mear6 that il is appropriate lo treat the loan repayments in Dember 2023 of £10,(m as a duCtIon in the unlunded cost trartsferred to the CIO. Note Icl - The deFKeaation charge is for Ihe 12 nKlIE io 31 tcber 2024. From 1 January 2024 loan payments are not used to create a Capiial Funding Reserve. From 1 January 2024 the cosl to ttrE CIO is being depreaated over the temi of the lease wknich expires on 20 March 2084. CASH AT BANK AND IN HAND 31.12.24 3.11.23 Main bank accwnt Immediate Access Savings knurrts Notice Savings Account 4.444 43,785 35,778 13.0 48,349 67.693 84.007 LONG TERM LOANS 31.12.24 3.11.23 LTA Interest Free Loan- Initial Build Members. Loans- Initial Build Member Loan- New Clubhouse 35,0(Kl 99,5(Kl 180,0(XI 50,000 109,500 314,500 159,500 Loan repayments total £25.(K)O pa f(x the next 8 years. followed by amounts of between £24,500 arKI £22,000 f the lollowng 5 years. The loans are expected to be fully repaid 31 December 2037. The Memberfs Loans are all intwesl free provided the CIO ccnplEs wtth the lemis of Ihe Loan Agreemenls. AA8
MARLBOROUGH TENNIS CLUB CIO Registered Charity Number 1205561 14 Months Ended 31 December 2024 DESIGNATED FUNDS 31.12.24 3.11.23 Improvement Funds Courts Sinking Fund 10.583 46.4(Xl 1.670 35.600 56,983 37,270 Designated funds are unrestricled funds which have been eamad(ed fcrf a partiojlar purp)se in Ihe fulure. The Improvement Funds are eamarked for facility improvements to enhance member's playing experience at thè Club facilities. Gera1 mainlenarte is provided by the Main Fund but wlh the need for Ihe Main Fund ID also fund most ol the loan paYMentS Ihere is not much scope rc making ongoing faolity improvements from the Main Fund, hence this fund serves that purpose. With the ccmpleb'on of the Clubhouse in 2024 and in¢ased loan repayments starting in 2025, £2,0(K) ol the in(nme from Ihis fund is to ed to help wth loan paYments. There was no improvement spend in 2024 other than the Clubh(MJse and this fund contributed £12,607 lowards the cost ol thè new Clubhouse in the 12 months. Income f ihis fund ccxnes from the Club 50'.50 mrthlY Lottery and from tho net proceeds of Sponsorship. The Courts Sinking Fund is eamarked for when the court surfaces, ferong and lighting need replacing. This fund also pays for KEfiLxlic court Surf deaning and r&colouring which extend the life of the court surfaces. It is expected that the current Surfa and lighting. which dates frwi the initial build in 2018. will not need replacing until 2030 10 2032. When this does need to be done it is expected to CC6l in Ihe of £12S,j0. Income fcy this fund comes from the Main Fund which contributes £10.8W pa. RESTRICTED FUND 31.12.24 31.12.23 Deferred Ince- Clubhouse Funding= Member donations Gift Aid Transfers IrcNn Improvement Funds Grants Received Fundraising events 28,967 4,017 21,607 26,000 3,832 14,024 3,175 9,000 13,000 1,588 84.423 40,787 Restricted funds can only be used particular restricled PLrposes within the objects of the CIO. Restrictions arise when speofied by the donor or when funds are raised fcw particular restricted purposes. Clubhouse Funding Deferred in(x)me is restricted to fundirvJ the new dubhouse bu1 in 2024 and which cost £264,4Z3. £84,423 was raised from the Sou$ shown in thetsble above. The bal8rKe ofthe cost of£180,000 has been Iinanced by a Member's Loan (note 71. We are very thankful f(K and very appreciab.ve of all the support we have received from Member5 and others wthoul which we would not have been able to build our lovely new clubhouse. The amount raised of £84,423 is hekj in the balan sheet as deferred income and is being r818ased to income * the same rate as the cost is beiru deweryated lover 59 years). 10. MAIN FUND RESERVES 31.12.24 31.12.23 Balance brought forward Movement in year- as CASC- Note below Movement in year- as CIO- Nole below 2,652 1,494 1,158 17,523 Balance carrie(I forward 20,175 2,fj52 Note. The comparison with 2023 is not CnParing like wth like. 2023 is CASC reFK)rting based on a receipts & payments m(YJel. The 2023 amount of £2,652 istheamwnt ofcash left in reserves after Ihe loan repayments have AA9
MARLBOROUGH TENNIS CLUB CIO Registered Charity Number 1205561 14 Months Ended 31 December 2024 10. MAIN FUND RESERVES contsnued been made. Tr 2024 Reserves of £20,175 are mt (2sh based reserves. To ensure th8tthe CIO has enough cash to meet its everyday needsthe Trustees have decided th81 il is appropriate to have 8 rash reserve taryet of an amount at least equal tr> 3 tnonths of third party expenditure on Main Fund nomal etharrtable activtties. For the year 2024 the total expenditure on normal charitable activities was £28,826 as shown in the SOFA on page AM. However this indudes Ihe n0caSh cost of deption of £2,4¥2 and the allocation of £10,800 lo Ihe Courts Replacement Sinking Fund. These are not paymenis lolhird pariies and need lo be deducled. The relevant amounl is therefore £15,534. The cash serve target of 3 mnths of expeThltture ts thef(e (me quarter of £15,534 ie £3,884. At 31 De¢ber 2024 the actual Main Fund Cash Reswe is £2,871. This is calculaled from Ihe cash & bank balance of £67,693 on page MS, and deduding the Designated Funds balan of £56,983, and Ihe Creditors balance of £7,839. It is assumed that Ihe cash frryn debtors may not be received on a timely basis and is therefore excluded from this calculation. The level ofcash reserves DI £2,871 at 31 Dember 2024 wcmjld cover2.2 months ofexpendilure oflhe Main Fund nomial tharitable activities paid lo third pariies. This is jusl less than the cash rvserve tsrget of 3 months. The Trustees will try to bring the Main Fund cash reserve up to the targel of 3 months by the end of 2025. AAIO