�������������������������� � ������������������������ ������������ �������������!���������""#�� 

���������������������������� 


**----- Start of picture text -----**<br>
�������������������<br>**----- End of picture text -----**<br>









## CONTENTS 


|**Charity administrative details**|**1**|
|---|---|
|**Primary Bankers**|**1**|
|**Independent Examiner**|**1**|
|**Organisation Structure**|**2**|
|**Our charitable purposes**|**2**|
|**Achievements and performance**|**3**|
|**Report on public benefit**|**4**|
|**Financial review**|**5**|
|**Loans**|**6**|
|**Reserves Policy**|**6**|
|**Accounts**|**Appendix**|
||**AA1 to AA10**|



1 





## ������&�������������'���������� 

## **#�!����������������������������!���������** 

������������������������������� !!"�� 

#$�������������������%����&���'�(����������'�)���������*�+��,-�� 

������$�������������������.������,��/�'�(�����������*�+��0%� 

0�������������1���/������� �1��������������������������$����������� 

- 2�������� 

- 3����������� 

- ���������� 

- %�����(�� 

- *����(��� 

- &�����(���� 

- 3������%�����4������ 

- 5������%���� 

- %�����*���� 

- ������)�������6���40�������� 

- 0���)�������6���40�������� 

## **���������������** 

0������$�����/�������� !! ���������� *������� (! ��-�� 

## **���������������������** 

������7��������3�3��3�8*39� ����������������� 

3��:������%���� )��������� )���������� *�;� 02�� 

�� 





## ������������%��������� 

## **+�������** 

(�����������0������������������������������������������<����$�������#������������8�<#9������������������ ��������������1���/������� �1���#������������������������������������ !!"������#��1���/������� �1������<#� ��=��������������������'������������������������������������������������������(�����������0��������������������� 3�������*$������������� ;�"+�8�3*�9��0������������������3*��������.���������  >����������������:��������� �3*�����1���/������� �1���(�����������0�����������������������������������$�����������������(����������� �������?������ 

## **��������������������������������������** 

)��������/���������������������������������������/�����������������������#��������������$��$����������� 

0���$����������������������$������$�������������������������������$�����������������$��/������������������������ ����$��������������������(������������������������������������� 

## **#����������������������������!����������** 

������������������������������������������*�������?���������������������������/��������:���$���������������������� ��=������������������������������������������������������������3������2�������(�������832(9��3���������������� /�����������3����������������������������/����������������������/����������������������$$�������������������� ���������/���������������������$$���������������������/��������������������������3���/�������������������������� ����������$�������������32(��������������0���(��������������32(�����$����������������@(�����������A�������� ��������������0������������������=�������=��������������������/�����������������������������������������3��� �����������/�������������/��������������������/��������������������������������0���������������������������������� �:$����������������������������������������������0�������������������������������������������������/��$�������� ������������������<#�� 

## **�����������!�,��������** 

%��������������������/��������������������$������������������������������������������$������$������������������� �������������������������$����������������������������������<����������������������������������������������� ���������$���'������������������'�703���������������<����������4/������$������$���������������������$����/���$� �������������������������������/����������������������������0������������������$������������������$�����/�� �������������������������������������'����������������������/��������*��B�����������������������'����� �������������������������������������32(��#������������������=���������������������������������/������� ����������� 

- ����$��������������������������������������������������� 

- ����$����������<#A�����������������A����������$�������������������������������0������������$���������� ��������������������������������������������������������������������32( 

�� 





## �����'�����������(��)��������� 

## **�������������** 

)��$��/����������������������$$�������������������������������$��$���������������������C������$��$��'������� $��$��'���������������������/�����������������)����������������/�������������'������������������@#$�������$�0������ �����/������A��� 

� �;��������������:��$����������������(�����������0�������0�������������������������/������������������D�������� ����������������������������������������� 

## **,���������������������������������** ���/������������ 




- ���$�������������������������� 

- #�����������������������$�����������/�����������������/���������������� 

- �3������������������������������������'�E���4���F'��������'����������������'�����������������������������������'� 

- ��:��������������#���7�/���1�����������������/����/���;��0�����B������������/���7�/������ 



- 5���������$��8�$������������9������������!  �$��������������$��������������������������������������������� ���$��� 

- )�������0�������������������������������$���������$����������-13��3��������$�����������������'�)������� 

- 0�����������������������������������$��$���������$�������������������������/��6��������������B���������� ���������������������$���������������������������)��$��/��������������������������� 





- ���$�����/���������������������������:�7������'����������$������$�����������'����������C��$��/�������� B�����������������'����������7������0�����8�����";��=����$������9'���������������������������������� )�A/����������������������������703��$$��/��������������������!!�$�������� 

- (����������������������703����������������������������������)���������G����7��������������������������� 

- *��������������703�3�����������/�����������������������������@G����������������H���A�83������%������ �1'� ��������� �;9�����������������@7��������3����/�����A�3�����8&�����(����9�����@)���������������������H���A� ������������ �!�� 

**%��������-** �)����/����$��/��������/����������������$����������������/������������ 









- �;�(��������$���/�������������I;1�>��8� �1��I1?�;��9� 

- )�����������������������������$��������$�$�������������������������������$������I���!�8� �1��I>�!�9��� %�������%��������������I��?��8� �1��I��;�9� 

- 0�������������������������������������������������I!1����8� �1��I;"�?�9�� 

- 703������������������$�����������������������'������$��B������/������������������������������ �!� )�����������������������4���������������������������������J�������������������������$����������������� ����������������/����=���������� 

- #�����������$�����������������$��������������������$��/����$���$����/�����������������������B������� �����������������������������������'�����������$������������������������������������������$�������� 

- 3�����������������������0������$�����/���������������������������������������������������D����� 

1� 





## ���������������������)��� 

)����/��������������$�������������������������A��$���������������������������������������������������� �����������������$������������������������������������:�������������$��������������������/����������������A� ����/�������0����������������$������������������������������������$����������'����������������������������� 

<��� �;'�������������������������<#'�����������$������������������/�������������������$��������$���������������� �������������������������������I�";�;�������������0����$$����$��������������������������������� 











%��/���������������������������������������$���������������������������(������� 

- %��/���������������$������������������$����� 

- .������������������������������������������'�$��/�������������$�������$��������������� 

- %��/����������������������������������/���������������$���������������������������� 

- %��/����������������$��������������������������������/���������������$������ 

- .�����������/���/��������������������������������������������������������������������$���������� 

- %��/������*�����$$����/����$$��/���703����������$��������������������������� 

- )���������������������������������������������$������$������ 

- ��������������������������������������������������������������������������������������������$��$�������� �����������������������������$�����$������������������#����������������������������.��������$��������������� �$$�����������������������������������������������������/�������������������������������������$��������������� ����������=��/���������� ;������$�������'����B��������$$��$���������������������������4$��������������� ������������=���������������=����������������������������� 

- <�/����������$����������$$���������������$��$��������/�������������������������������������(����������� %�/�����3������2���$'�)���������0�������'�(�����������&����������)���������2���$'�)���������.������ &��������*��%�������������� 

#���������/�������������$$���������4�������$��$��'����������������������������������������������������� $������$����������$�����������/���������������� 


- **�������%�����!����������** ��)��$������$����������������/���������B���������������(�����������*$�����.����� 

- ������������$����������0��������/������������������������������� ������$��0�����$���������������������������� $�����/�������/�������@�������������������$A'��������/�������������������������@*��$-$A������������� ��$$����$�����������<������$��/������$������������$�������������������������������������������������� �����������������������/�����.�������������/���������������B�����������������$�����������$��/��������������� �����������=����������������������������������$�������$���������������������� 


- **!!����������** ��)����/�����D���B�������8�������+�9���������������������������������5�������������������������� 

- ����������������I1!4�  ����������������������$��������$$��������$$������������������������������$��$����� 


- **����.�����������** ��)����/��$��/�������������������������������$�������������������$��/���������� ������'���������'��=��$������������������$�����=��������������������-��������������������/������� �������������������������������������-�������)����� 

)��������������$����$�����������/�������32(�������������������������0�����������������������$��������� �/��������������"���������������@.����.����A�����������������������������������/��������� 

;� 





## ������������'��*�� 

## **������������-����** 

#��������������������������������������������5����������1��,�����������������������������$�����������������8�<#9� �������$������/���������;�������$�����������1���/������� �1����1��,��������� �;����� 

0���*������������.���������3���/������8*#.39����$����331�������������;�������$���������1��,��������� �;���� 

0���*#.3����$����33;��������������������1��,��������� �;�����������$�����/������������������1��,�������� � �1����������� ����������������3*�����������������������<#����� 

0�����������*��������$����33!��������������������������������������������������������3*����������<#����1� ��/������� �1����������������������������1��,��������� �1�����1��,��������� �;�� 

0��������������������������������$������������ �;������� 

<����������� 






- (���������������'�$����������������������������I!!'1>"�8� �1��I;+';�+9���3��������������I"'?;+���� ������I;'1 ����������������������(��������$�6����������/����$�������� 

- 0�������������������������������! �! ��������������$��������$������:�������������������������������� ��������������I>?'>;"�8� �1��I""'�1 9� 

- 0������������������������$�������������������I�";';�1����������I+;';�1��������������������'�������� �������������/����������������������������<�$��/�������.������0��������������I�+ '   �������������� ����������������������������)������/���������������������������$$���������/�������/���� 

- 0�������������:$������������(����.�������������������/�����'����������$�������������I�';?������������ ��$���������.����I� '�  '�����I�!'!1;��8� �1��I��'?�19���3��������������I�'"��'����������������� ���������������������'����������������������������:$��������������/�����������������������������/�� ������������������� 

- (����.����������������������.����0����������������������� �;�����I�;'!�1����)��������������/������ ��������/����������������������������/�������������������������������������$������������������ �;� ������������I�!'   ��������� �!����������������I�!'   ����*���������� 

## +�����)���������������,���������!�*����������� 

3��1��,��������� �;�������������������������������������I1�;'!  ���I�1;'!  ����������������<���������������� ��������������� �+�����I�+ '   ������������������������������������ �;���%���������������������/�������� ������������� �1C�;����������������������������������������������������������/������������������������ ������/���$���������4���������������������������� 1"�����������/���������$��������$�����������(��������$� ��/����������������������������������������������������/��������������������������������$�����������.������� �����������������$�����������I� '   �$�'�I�'   �$���������������������<�$��/�������.�������$��/��������� �������$��B������������������������)����������������������/���������������������������/����'������������� ��$$�������������������������������������������������/���J����������3���������'�����������������$����������� ���$����/�������� 

!� 





## �����'���(����&� 

0���0������������������������������������������/����������/������������������ 

- ��/���������$�����������:$����������1����������������������:$��������/��������������������������� 

- 3����������:$�����������'�����������$������������������������������=��$�������$���������� 

- %��/�������������������������������4�����$��B��������������������������������A����B����/��� 

## 0������������1�.������ 

���(����.������������<�$��/�������.����������1������������$���������*�������.���� 

- �� (����.����4�0���������������/����/���������������1������������������������$�������������������������(���� .�������������������/����������:����������$�����������:$����������������������������������������������� ��$���������*�������.������3��1��,��������� �;������������(����.��������������/�����I1'++;���0��� �����������������/������I�'+>������������������'������������������������������1����������0���0�������� �����������������(����.��������������/���$������������������1����������������������� �!�� 

- �� <�$��/�������.����6�0���$��$�����������������������������������0������������������������������! �! � 7������������6��:$����I!�4I"��$��������'�����������������������%�����������*$��������$�4��:$����I��� ���I;��$�����������<��� �;������������������������������������������0��������������������I����������� �������������������������������������$�������������$�������'�������������������$���������������(���� .������0������������������������������������������������������I!����������������������������$������ ������������������������������������������<���������������������������������������������$��������� ������������������������������������$������� 

- 1� ���������$���������*�������.����6�0���������������������������$������������������������������'��������� ��������������������$���������0��������������$��������$�������������������������������������4���������� �������:��������������������������������������<������:$�������������������������������������������'������� ��������������������������������� �+'�����������������$�������������� 1 ����� 1����)���������������������� ���������������:$������������������������������I��!'   ���<�����������������������������������(���� .��������������������������������I� '+  �$����� 

## 0���3���������������3$$����:������$������������3��������$������ 

- 0���3��������$���������$$��/����������0������������"�.��������� �!�������������������������������� 

3������%�����6������� 


0���)�������6���40��������� 

## ��������������� 

"� 



REGISTERED CHARITY NUMBER: 1205661
MARLBOROUGH TENNIS CLUB CIO - ANNUAL REPORT 2024
APPENDIX AA1 TO AA10
MARLBOROUGH TENNIS CLUB CIO
Charitable Incorporated Organisation
Registered 3 November 2023
ACCOUNTS
For the 14 month Period Ended 31 December 2024

cONTE1￿s OF THE ACCOUl￿s
Page
Independent Exarninerfs Report
AA2
Statement of Financial Activities- 14 Months
AA3
Statement of Financial Activities- 12 Months
Balance Sheet
AA5
Notes to the Accounts
AA6-AA10
AAI

MARLBOROUGH TENNIS CLUB CIO
Registered Charity Number 1205561
14 Months Ended 31 December 2024
INDEPENDENTEXAMINER'SREPORT
TOTHE TRUSTEES
I report on the Accounts on pages A43 to AA10 whith are attached to the Trustees, Annual
Report for the 14 month period ended 31 December 2024.
Respective responsibilities of trustees and examiner
The charity's trustees are responsible for the preparation of the accounts in accordan￿ with
the requirements of the Charits"es Act 2011 I-ihe Acfl. The charity's trustees consider that an
audit is not ￿qUired for this year under section 144 of the Act and that an independent
examination is needed.
It is my responsibility to=
examine Ihe a¢￿Unts under section 145 of the Act,
to follow the pro￿ureS laid down in the general Directions given by the Charity
Commission (under section 145(5llb) of the Act, and
to state whether particular matters have come to my attention.
Basis of independent examinerfs stalement
My examinab'on was carTied out in aC￿rdan￿ with general Directions given by the Charity
Commission. An examination indudes a remew of the accounting records kept by the charity
and a comparison of Ihe acwunts p￿sented with those records. It also indudes consideration
of any unusual items or disclosures in Ihe aco)unts. and seeking expl8n8tions from the
trustees conceming any suth matters. The prO￿dureS underlaken do nol provide all the
evidencE that would be required in an audit. and consequenly no opinion is given as to
whether the acrxjunls present a 'true and fairf view and the report is limited to those matters
sel out in the statement below.
Indepondont oxaminorfs statsm•nt
In conneclion with my examination. no material matters have cx)me to my attention which
gives me cause to believe thal in any material respect:
accx)unling records were nol kept in aC(X)rdan￿ section 130 of the Act or
the acmunts do not acrnrd with the a￿untIng remrds.
I have no con￿M$ and have come across no other matters in connection with the
examination to whith attention should be drawn in order to enable a proper understanding of
the accounls to be reathed.
Signed.. LtsA
Date=
Feb 28, 2025
Brian Leshnick ACA CA ISAI
12 Canberra Road
Alexandra Park
Wroughton
Wiltshire
SN4 OTG
AA2

Marlborough Tennis Club CIO
Statement of Financial Activities
For the 14 month period 3 November 2023 to 31 December 2024
Unrgstiicted
R•8trfctsd
rovements Fund
Club
lub
Lottery Sporrf60rship
Courts
New
Sinking Clubhtsu$e
Fund
Fund
Main Fund
Total
Income from:
Membetship
League Matches Player Fees
Court Rental by Coa¢hes
NOn-MemberAdd￿0nal Coachiw Fees
Pay & Play Us? of c￿rtS
Visitor Guest F88S
Use of Courts by Others
Interest Income
Commission Incotne from Sales Merthandise
IncoFne Club & RR Champs & Finals Day
In¢ome from Easy Fundoising Web App
Incom& TC Tournaments
Lollery 50150 TiTrAel Sa￿$
Sponsorship Income
Donations
Gfft Aid from Donations
Fundraising Events Income
Grants Received
In¢ome So¢ial Events
45.486
1.556
2.298
2.013
2.118
45.486
1.556
2.298
2.013
2,118
295
175
2.331
137
1.593
533
1,299
13,630
12,500
15.667
841
8.584
16.000
130
175
2.331
137
1.593
533
1,299
13.630
12,
15.667
16.000
Total Income
13.630
12.500
41.092
127,185
Ex
endlture on Gen8ratln
So¢i31 Evenl Expenses
Toumatnent Expenses
Expenses Club and RR Champs & Finals Day
Lott&ry Priz&s Paid
Lottery Bank Charges
Sponsorship Agreement Spend
Fundraising Event Expenses
Total Gost generating incoTh
Incom•
367
367
544
1,305
6,815
316
6,379
5.788
21.514
6,815
316
6.379
5.788
5.788
2.216
7.131
379
Ex
enditure on Charitable Activities
Admin & off￿e Exps, Lesaue Fees. AGM
Advertising & Markelirvj
Bank Charges & Fees
Insurance of Prernises & Equipment
LTA Aff11rat￿n Places to Play Fee
Operational Expense, Electr￿lty
Operabonal Exps. Maintenance, H&S, WIFI, O
Coaching Support Exps
Rent lo GDff Club
T8nnis Balls
Court5 Replacement Fund- Court Surfaces
Courts Replacement Fund- Lighls
Depreciat￿￿ expense- (Non cath Item)
Itnprovemenl Spend
INew Clubhouse Spend £264,423 is on the Balancg Sheell
Total Cost Charltable Actlvttles
729
729
1.248
1.248
1.988
810
3,933
1,037
100
6,250
1,334
810
3,933
1.037
6.250
8.1(K>
2.7
2.492
18.1001
12.7001
2.492
30,726
110.8001
19,926
Net Income Before Transfers
27,021
6.121
10,800
35.304
85,745
12.620
Fund Transfers
Funijing Transfer lo Improvetnents Fund
Itnprovemenls Fund Tfr to Clubhouse Funding
Total Transfers
129.4121
29.412
133.1191
{3,7071
33.119
33.119
129.4121
Net Income l {Expgndiiure)
I2.3￿)
8.913
10,800
423
85,745
Fund Ba￿nCeS brought forward
1.670
35.600
16,000
75.835
Fund Balances carrled forward
20.175
10.583
46.400
84.423
161,581

Marlborough Tennls Club CIO
Statement of Financial Activities
For the 12 month perlod ended 31 December 2024
Unrostrictgd
RÈstrlcted
overnents Fund
Cour1¥
New
Slnklng Clubhouse
Fund
Fuwl
2024
2023
eiub
Club
L*Jttery Sporwrship
Main FurKI
Totsl
Total
Income from:
Membership
Adult Membership
Joint Adult Memb8tshlp
Family Membership
Junior Membership
Youth Membership
Young Adult Membership
Total Ilernbprship
League Mal(thes Aayer Fees
Court Reni81 by Coachets
N0n-Mernt￿￿AddIts0nal Coa(#iiry F
Pay S Play Use ofcourts
VisitorGue51 Fee5
Use of Courts by Others
Interest Incorn8
Inconie Club & RR Champs & Finals D3y
In¢ome Irom Easy FundBising Web App
Income TC Toumarnents
Lottery Ti¢kei Sales
SpDDsorship Ino)me
Donatiolls
Gfft from Donaiions
Fundraising Event5 Irume
GBnls Recwved
Income S(Kial Ev8nts
Total Income
22,160
20,025
12,611
5,115
855
1,725
1.275
43.741
5,680
630
1,400
550
39.440
1,659
1,548
1,050
1,380
215
197
1,392
1,268
183
899
9,830
7,500
14,024
3,175
1,588
3,000
197
88,545
855
1.T25
1.275
43.741
1,556
1.500
963
1.938
295
175
1.826
1.593
963
1.938
295
175
1.826
1,593
461
1.199
11.870
11,870
12,500
14,943
12.5C#]
14,943
4.647
13.(KlO
4.647
13,000
130
113,177
55,376
11,870
1l9JO
33,431
•nditur6 on Generatin
So¢ial Eveni Elpenses
Tournarnent Expenses
Expenses Club and RR Chsmps & HnaLs Day
Lottery Prizes Paid
Loiiery Bank Charges
Swnsorship Ayreement Spend
Fundraising Event Expenses
Total Cost olGener￿l￿O In¢omo
Incom
367
523
1.137
367
523
1.137
5.935
276
5.343
2.402
15.983
350
400
4,915
228
5,044
276
5.343
2.402
io
6.211
10.937
onditure on Charitable Activities
Admin & Office Exps, League Fees. AGhl
Advertising & Marketing
Bank Charges & Fees
Insursn¢e of Premises & E4uipmeni
LTAAffiliation Pla￿S to Play Fee
oper8D￿¥1 Elpense, Ele¢irityty
Operational Exps. Maintenance. H&S. WIFI. ther
Cosching Support E%ps
Rent to G¢df Club
Tennis Balls
Courts Repl8￿ment Fund- Court Surfaces
Courts Re￿aCernent Fund- Lights
DeprÈd2iion expense- INon tsqsh I￿1>
Improvement Spend- Court beDches. Car PaTk Ext
INÈW Clulthuse £264,422 IS on the Balan￿ She8ti
Total Co8t Charitablo A¢tiwitiOS
585
238
1.168
1.168
1.988
810
3.235
1.037
100
5.000
1.606
996
810
3,235
1.037
11M
720
2,610
483
5,000
1,585
8,100
2.7￿
2.492
18.1001
￿.7￿)}
2.492
10,495
28026
110AIOI
18.026
23.418
Net Income Before TraTh8fews
24523
5.659
11815
7.157
10.800
31.029
79.168
54.190
Fund Transfers
Funding Translerto Improvements Fund
ClubHouse Funding- Tfr to Deferred InEtyne
Total Transfers
7.0
112.607}
1&6071
12.607
12,elJ7
Net Income I (Expenditure)
17.523
7208
10.800
43.636
79.168
54190
FuDd BalaDGgs broughtfotwa
1652
3J75
40.787
82,414
28,224
Fund 8alan¢trs tarri￿ fovward
10
20,175
1￿583
,423
161,581
82,414

Marlborough Tennis Club CIO
Balance Sheet
At 31 D￿mber 2024
Note
31 Dec 24
31D￿23
3Nov23
Fixed Assets
Tangible Assets
Cost- Court5 Initral Build & Car Park Extens￿n. Net of funding by CASC
Acc Depn- Courts Initial BU1￿ & Car Park Extengon
Cost- New Club House. inc Planniry & Design
Total Tan9ible Assets
Totsl Fixed As$e15
149.500
12.4921
264.423
411.431
411.431
149.500
159,500
55.999
205.499
205,499
4.685
164,185
164,185
Cu￿ent Assets
Total Cash at bank and in hand
Debtor GoCardLess Memberships
Debtors- thches
Debtors- Other
Prepayments
Deposits
Totsl Current Assets
67.693
.651
182
1.620
1.270
2.012
229
61,964
64.007
1.295
320
22
2.430
229
72,488
229
85,418
Creditors: amounts fallin
due within one
ear
AP Accounts Payable. A¢¢ruals. Expense$ 10 Pay
Lottery Money Paid In Advan
Membership & Other Paid in Advance
Funding other
Clearing Account- Stripe
Clearing Account- KindLink & Sumup. Other
Clearing Accl Lottery
Accrued IncorrE- N￿-membership
other Funding
Slep Funding for YourKJ Peop
Funding for a Hitting Wall
Total Other Funding
Totsl Creditors.. amounts falling due within one y
6.587
370
1.799
360
67
480
362
10.000
122
1.061
369
525
357
1,495
378
1,873
14.267
378
1,323
3.549
357
7.839
Net Current Assets
Liabilitie$
64.650
58.415
71.151
Total As$e¢$ le$$ Cul￿nt Liabilities
476.080
263.914
235.336
Creditors- amounts fallin
due after more than one
ar
Total Long Temi Loans
Designated Funds
Total Improvement Funds
Total Courts Sinking Fund
Total Designated Funds
Restrictsd Funds
Clubhouse Funding- Member DonatDns
Clubhouse Funding- Members Gift
Clubhouse Funding Ttrs from Improvem8nl Fund
Clubhouse Funding Grants Received
Clubhouse Funding Events
Deferred in¢ome- Clubhouse Fundi
Total Restricted Funds
Total Creditors.. amounts lalling due after more than one year
314.500
181.500
159.500
10.583
46.400
56.983
3.375
35.600
38.975
1,670
3S.600
37.270
14.024
3,175
9,000
13,000
1,588
13,100
2,900
84.423
84.423
455.905
40.787
261,262
16.000
212,771
Net Assets
20.175
2.652
22.566
Main Fund Reserves
Retained Earnings
Currenl Ye8r Earnin
Totsl Main Fund Resew
2,652
22,566
19,913
2.652
22,566
10
20.175
22.566

MARLBOROUGH TENNIS CLUB CIO
Registered Charity Number 1205561
14 Months Ended 31 December 2024
AccouKfiNG POUCIES
Basis of preparing the financial statements
The financial ststements of the CIO. whith is a public benefft errtty under FRS 102. have been txepared in
accordance wth the Charibes SORP IFRS 1021 'Aiwunting and Reporting by Charities.. Ststetnenl of
Recommended Pracknce atwlitrable to d)arities preparing their accounts In accordance with the Financial
Reporting Standard applitrAble in the UK and Republic of Ireland IFRS 1(121 (effective 1 January 20191,,
Financial Reporting Standard 102 Finanaal Rep￿ting Standard appliGoble in the UK and Republic of
Ireland, and Ihe Charities Aci 2011. The finaThial statemenls have been wepared under the hislorical cosi
convention.
The accounts have been prepared on a going concem basis.
Income
All income is recognised in the Sialement of Finarrial AdivitEs c*7￿ Ihe CIO ha% enlitlemenl to the funds,
it is probable that the inco￿£ wll be received aThJ ihe amount can be measured reliably.
Funds r￿1Ved frcm sooal and fuundraising events are accwnted grc6s. where practicable.
Expendlture
Liabilities a￿ recognised as expenditure as soon as Ihwe is a legal or construclive obligalion commilting
the CIO to that expenditure, it is wobable that a transfer of economic benefits will be ￿qUired in settlemenl
and the amount of the obligation can be measured reliably. Expenditure is a￿Unted for on an accruals
basis and has been classified under headings that aggregate 811 cost related to the category. Where costs
nnot be directly attributed to particular headings they have been allocated to act1vrtl￿ on a basis
consistent wth the (Jse of resources. Chariiable expendrture coM￿se$ those incurred by the CIO in the
delivery of its artivtLies and services f(x tts beneliciaries 8fKI those costs assoGiated with meeting the
constitutional and statutcry requIr￿nts of the CIO_
Tangible fixed assets
I fixed assets are recor(kd at C[￿1. Depreryatson is prOWd￿ on fixed assets SO as lo so as lo write them
off over their expected useftjl lives at the fdlowng rates."
Courts facility initial build
New Clubhouse
Equipment
Over EA) years (x)mmenung 1 January 2024
Over 59 years (nmmenung 1 January 21r25
20% redwng balance
Items costs.ng less than £1,(KK) are expensed in 1he year of a(4UiStb"on.
Taxation
The charity is exempt from C¢YFKxation lax on its chariiable activities.
Fund accounting
Unrestricted funds can be used in aCCc￿dance with the chariiable objectives at the di$￿ellon of the trustees.
Designated funds are unrestricied ftjnds whth have been e&martKed a particular purpDse in the fuiure.
Restricted funds can only be used pariicular restricted purp)ses wthin the objects olthe CIO. Restrictions
arise when specified by the donor C￿ when funds are raised for partiwlar restricted purposes.
Further explanation of the nature arKI purFX)se of each [L￿d is induded in the notes to the financA81
stat8m8nts.
AA6

MARLBOROUGH TENNIS CLUB CIO
Registered Charity Number 1205561
14 Months Ended 31 December 2024
NET INCOMEIIEXPENDrruREI
Net lnccmellexpendrtu￿I is stated after lued￿"ngyeht[glng:
For the 12 mnths=
31.12.24
31.12.23
Interest income
Operating lease- rerrt
Dep￿latIOn
11.&261
5.0(Xl
2,492
11.3921
5,000
The operating lease is a lease ol the land on vthich the CIO cperates the Tennis Courts
The lease temi expires ￿ 20 March 2084.
The rent is fixed at £5,000 per annum until 30 June 2028 when trEre ￿11 be a market review.
TRUSTEES. REMUNERATION AND BENEFITS
There were no trustees, remuneratsty) or other benefits for 14 m¢yths ended 31 December 2024 nor for Ihe year
ended 31 D￿ember 2023.
Trustees. expenses
There were no trustees, eX￿nSeS for the 14 months end&1 31 December 2024 n(* for the year erKled 31 December
2023.
Tru$te&S' ¢95ts rgimbur5ements
Where Trustees have paid OLrt cosls that we ￿ expense of the CIO, these costs have been reimbursed to them.
STAFF COSTS
There We￿ no slaff ttjsts for 14 monlhs a)deil 31 2(r24 rK)r the year ended 31 D￿mber 2023.
Tennis coaches are self employed and pay a court rent to the CIO for their use of the courts and facilities.
TANGIBLE FIXED
Facility
New
Clubhouse
Total
Nole
COST
At 3 November 2023
Additions
la)
Ib)
159.5
I10.C￿)
4.685
259,738
164,185
249,738
At 31 De(Ymber 2024
149,51X)
264,423
413,923
DEPRECIATION
At 3 November 2023
Ch8rye for the year
2,492
2,492
At 3lDe￿Mber 2024
2,4W2
2,492
NET BOOK VALUE
At 31 December 2024
147,008
264,423
411,431
At 3 November 2023
159,51K)
164,185
AA7

MARLBOROUGH TENNIS CLUB CIO
Registered Charity Number 1205561
14 Months Ended 31 December 2024
TANGIBLE FIXED AsS￿5- continued
Note181-On 3 November2023 ￿ CIO a4uireil theTennis Courls F8ry1ty Initial ￿lId fr(xn the CASC Icixnmunity
AJnateur Sports Glubl that had built the courts. The c05t to the CASC of ueating the wurts on 3 levels on the
undeveloped hillside was £826.168. The ctrst was ftjnded by grants. dtsnabons, events and interest free loans.
These funds other than the loans We￿ (xedited to a Capital Reserve accounL As loan repayments were made
these repayments We￿ also credited lo the Capital Reserve.
By Ihe time the final loan repayment would have been made the amcMJnl of the Capital Reserve would have been
equal to the cost of £826.168 and the wst of the courts fully paid f<x by the CASG.
At 3 November 2023 the amount ofthe Capital Reserve was £666.668.
The unfunded cost at 3 November 2023 was therefore £159,51X). This is the amount Ihat has been rec(xded as
the cost to the CIO.
Note Ibl - Until 31 December 2023 ihe CIO followed the same accounting praCts.￿ as the CASC whereby loan
repayments were treated as an increase in the Capital Reserve. This mear6 that il is appropriate lo treat the loan
repayments in De￿mber 2023 of £10,(m as a ￿duCtIon in the unlunded cost trartsferred to the CIO.
Note Icl - The deFKeaation charge is for Ihe 12 nK￿lIE io 31 t*c￿ber 2024. From 1 January 2024 loan
payments are not used to create a Capiial Funding Reserve. From 1 January 2024 the cosl to ttrE CIO is being
depreaated over the temi of the lease wknich expires on 20 March 2084.
CASH AT BANK AND IN HAND
31.12.24
3.11.23
Main bank accwnt
Immediate Access Savings knurrts
Notice Savings Account
4.444
43,785
35,778
13.0
48,349
67.693
84.007
LONG TERM LOANS
31.12.24
3.11.23
LTA Interest Free Loan- Initial Build
Members. Loans- Initial Build
Member Loan- New Clubhouse
35,0(Kl
99,5(Kl
180,0(XI
50,000
109,500
314,500
159,500
Loan repayments total £25.(K)O pa f(x the next 8 years. followed by amounts of between £24,500 arKI £22,000 f
the lollowng 5 years. The loans are expected to be fully repaid 31 December 2037.
The Memberfs Loans are all intwesl free provided the CIO cc*nplEs wtth the lemis of Ihe Loan Agreemenls.
AA8

MARLBOROUGH TENNIS CLUB CIO
Registered Charity Number 1205561
14 Months Ended 31 December 2024
DESIGNATED FUNDS
31.12.24
3.11.23
Improvement Funds
Courts Sinking Fund
10.583
46.4(Xl
1.670
35.600
56,983
37,270
Designated funds are unrestricled funds which have been eamad(ed fcrf a partiojlar purp)se in Ihe fulure.
The Improvement Funds are eamarked for facility improvements to enhance member's playing experience at thè
Club facilities. Ge￿ra1 mainlenarte is provided by the Main Fund but wlh the need for Ihe Main Fund ID also fund
most ol the loan ￿paYMentS Ihere is not much scope rc￿ making ongoing faolity improvements from the Main Fund,
hence this fund serves that purpose. With the ccmpleb'on of the Clubhouse in 2024 and in¢￿ased loan repayments
starting in 2025, £2,0(K) ol the in(nme from Ihis fund is to ￿ ￿ed to help wth loan ￿paYments. There was no
improvement spend in 2024 other than the Clubh(MJse and this fund contributed £12,607 lowards the cost ol thè
new Clubhouse in the 12 months. Income f￿ ihis fund ccxnes from the Club 50'.50 mr￿thlY Lottery and from tho
net proceeds of Sponsorship.
The Courts Sinking Fund is eamarked for when the court surfaces, ferong and lighting need replacing. This fund
also pays for KEfiLxlic court Surf￿ deaning and r&colouring which extend the life of the court surfaces. It is
expected that the current Surfa￿ and lighting. which dates frwi the initial build in 2018. will not need replacing until
2030 10 2032. When this does need to be done it is expected to CC6l in Ihe of £12S,￿j0. Income fcy this fund
comes from the Main Fund which contributes £10.8W pa.
RESTRICTED FUND
31.12.24
31.12.23
Deferred Inc￿e- Clubhouse Funding=
Member donations
Gift Aid
Transfers IrcNn Improvement Funds
Grants Received
Fundraising events
28,967
4,017
21,607
26,000
3,832
14,024
3,175
9,000
13,000
1,588
84.423
40,787
Restricted funds can only be used particular restricled PLrposes within the objects of the CIO. Restrictions
arise when speofied by the donor or when funds are raised fcw particular restricted purposes.
Clubhouse Funding Deferred in(x)me is restricted to fundirvJ the new dubhouse bu1￿ in 2024 and which cost
£264,4Z3. £84,423 was raised from the Sou￿$ shown in thetsble above. The bal8rKe ofthe cost of£180,000
has been Iinanced by a Member's Loan (note 71. We are very thankful f(K and very appreciab.ve of all the
support we have received from Member5 and others wthoul which we would not have been able to build our
lovely new clubhouse. The amount raised of £84,423 is hekj in the balan￿ sheet as deferred income and is
being r818ased to income * the same rate as the cost is beiru deweryated lover 59 years).
10.
MAIN FUND RESERVES
31.12.24
31.12.23
Balance brought forward
Movement in year- as CASC- Note below
Movement in year- as CIO- Nole below
2,652
1,494
1,158
17,523
Balance carrie(I forward
20,175
2,fj52
Note. The comparison with 2023 is not C￿nParing like wth like. 2023 is CASC reFK)rting based on a receipts &
payments m(YJel. The 2023 amount of £2,652 istheamwnt ofcash left in reserves after Ihe loan repayments have
AA9

MARLBOROUGH TENNIS CLUB CIO
Registered Charity Number 1205561
14 Months Ended 31 December 2024
10.
MAIN FUND RESERVES contsnued
been made. Tr 2024 Reserves of £20,175 are mt (2sh based reserves.
To ensure th8tthe CIO has enough cash to meet its everyday needsthe Trustees have decided th81 il is appropriate
to have 8 rash reserve taryet of an amount at least equal tr> 3 tnonths of third party expenditure on Main Fund
nomal etharrtable activtties.
For the year 2024 the total expenditure on normal charitable activities was £28,826 as shown in the SOFA on page
AM. However this indudes Ihe n0￿caSh cost of dep￿￿tion of £2,4¥2 and the allocation of £10,800 lo Ihe Courts
Replacement Sinking Fund. These are not paymenis lolhird pariies and need lo be deducled. The relevant amounl
is therefore £15,534.
The cash ￿serve target of 3 mnths of expeThltture ts the￿f(￿e (me quarter of £15,534 ie £3,884.
At 31 De¢￿ber 2024 the actual Main Fund Cash Reswe is £2,871. This is calculaled from Ihe cash & bank
balance of £67,693 on page MS, and deduding the Designated Funds balan￿ of £56,983, and Ihe Creditors
balance of £7,839. It is assumed that Ihe cash frryn debtors may not be received on a timely basis and is therefore
excluded from this calculation.
The level ofcash reserves DI £2,871 at 31 De￿mber 2024 wcmjld cover2.2 months ofexpendilure oflhe Main Fund
nomial tharitable activities paid lo third pariies. This is jusl less than the cash rvserve tsrget of 3 months.
The Trustees will try to bring the Main Fund cash reserve up to the targel of 3 months by the end of 2025.
AAIO