OpenCharities

This text was generated using OCR and may contain errors. Check the original PDF to see the document submitted to the regulator.

2021-03-31-accounts

Charity registration number 1173507

The English Mission of the Sisters of St. Louis CIO

Report and Accounts

31 March 2021

The English Mission of the Sisters of St. Louis CIO Report and accounts

Contents

Page
Legal and administrative information 1
Trustees' report 2
Independent auditors report 14
Statement of financial activities 16
Balance sheet 17
Statement of cash flows 18
Notes to the accounts 19

�����������������������������������������������

�������������������������������������

��������������� �����������������
������������� ��������������������
�������� ��������� �����
������!"���#���������
���������$����%���
������&���'"����'��$��
���������������� ��������� �����
�������������� �(�"����������
��)����"$���
������
�������
��������� ��+,-
�������� �����.�/��0
12����������
%����)%����3
��4�����������5��� �"����������� /��0���0
2,��.�������
��������1�1��
���)�����'"�����0
�2�#��"�����������
����������6��
���7��� ������ 8����.
,9%�$"������
��)#��.��
������.��99�%
���������� �����7��$ ������� %����
6��"�����%����������
����������(%�

��

����������������������������������������������

������������ ����

�����!�������

�"����������������"������������������������������$��$�����������#������"���������$������������0����� )��������������:����������912;�<����"�������������������"�'�������������������"�'����#�=���>� ��)�������������������0����"������������������������������������#�#<���"�';���$�������������� ?�����;�)��"�#�#<�������������������������������0���"���"���� ������������� ����������������������� ����������������������� ;�"�?��$�<������$��������)��"��"���"���� ���##�������������"�����<��� �����'���������$������������0���+,-������&�� �2-�90���"��5�?�����$�����#��������"�� �"���� �������������������)"��"���������"��;� �������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������� ���� ����������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������! ��"���������������#'�� ��$��"�����'���������"�������������� �"���������)"��"��"�������������"�����������������$���������"���0���

�"#����$�����!�����$������

�"����������������"�����������������������@'������������<�����?�����������"����$�����"��?�����;� ��������������'�������< �������������;���� ��������������"�������������������������� ����� ���������������������������� 0���"����$���"�������������"����������������������������#����� ��''�����"������$����������"�����<���)��.��������������< �����#�#<�������'�����������"���?������ ��������������������#�#<�����"���$"�����"������?��0�

������������������

�"����$���"���������"�������<��$�����;�<��"���$�������#����;����'��?����������������#�#<���;� ��������)"�#�"�?����������������"�����)�������������)"�#�"�?����##����������$���������'���� ����"������?���������������;�"����"�����������"����"�����<���)��.�;�"���������$����������<����0�� ��%����"������!����������'����������������"����������� �������#�� �'��?���������#�����������.� ���������� ��������0�����'�������;�<�����������"��#�#<���8��$��'������;���'���A��#��%����"������ ����$�������#'�� ���������<���#�#<����#���$���"����"����"����������;�)"����������� ;� "��'��"�#�'�����"����@�����$���������0�����������������������A��#������������������0�

������������

�$� -A1 ,A6 9-A91 9,A96 6-B61
��#<�� 1 + +

�������������������������� �!��� �����������������"

� ������$���������?������#�#<���������$��"���������'���)��"��"�����������;��"���"���� ���#����� ���<���������''��������?�������������������?�������"��������";��������'����"�������"������'�������� �����)����?����� ����#���������0���"���'������$��"��)��.�����"���"���� ������"�� ���;�����)"���

2�

����������������������������������������������

������������ ����

�������$��$��"��)��.��������?�������������;��"�����������"�?��$�?���������������������������� �"���"���� ���##������8��$�����������'�<����<������0�

������������#����������������$�����

�"��)��.�����#��������������"�������������������"��?����������"�����������8���������������#���;�

������������"�'��������#���������!�������0���"� ������<����� �������"�������)��$������E�

���%���� &��'��������#�(���'�� �

�"����##��#��������"�������������5��;��"���"���"������"�����������;���C�������"�#���� �������.����A$���$����#�����������"����������#����������"������?����"���$"�'�� ��;�)���"�'� �������� D�������������)� �����#�����$��"���'��������"��$�������"��)�����'�<���;��"���$"�'����"� ������"�����$����������0�

�������� &�� ��������&�!����

�"��#�#<����������$�$��������)����?����� ��������������������?��������������$E�

)����!�*����!��� &�� ������%����������� �+)���,"�����!������%�� &����������%

:�����#��#�#<�����"�������"��#��������������"�����"�����<���)��.D�)"������"�������.���� '��#����&!����"���$"������"����#���������0����#<������$�$�������)����?����� �������?����E�

+�

����������������������������������������������

������������ ����

�(�������� (��(��� �

�������������������������� ������-�(������������� ����%�� !��&�"

��$��%���!������$��������

�����&�����'���������()��*����+(+(�������',�+(+)�

�"���������������������"��;����'�����"�������'����������?��A�6;��"��#�����<�����?�������"�� �"���� �"�?��<����#���< ��"���������������"���#��"�$����)��.�"���<���$������������������"�� <�����������"��$�������'�<���0���"�������������.��)���$���"���'�� ���'�� �������$��'��������"�� ��?�������"�������������������'�����"�����"�����<���)��.�0���"���������������������������#����� ���������"�#���?������������?�������<���$��"����)����#������@'�������������)����?����� � �������?�����;�#�� ����)"��"�)����������������< �3��#D���������������������������;�'��������� �"������$��� �������������'��#������)"����"� ��������"���������������<������'���$"�����������"�'�� ����"���"����������� 0��!����"���?��?�#���;���?���� ������������������"��'������������ � ������#�.����#�����)����<� �����"������������� 0���"��������������������������"����"�� �<�����?�������"���"���� 8��#�������"�?��<���������������0����#������<�����"��?�#��������� "�$"��$"����<���)0�

1�

����������������������������������������������

������������ ����

��4�����:�����4�����E����%��4�������

���'����"�?��$�<����������.��)����������"����?���6�'����#�������#��������"�� ���;��"�� #�#<������������������'����������������)��"�#�� �����"����#���������D����������������)����� �� ;� #�������������"���������������� 0�

��!��������5����%�

���"���������?��;��"��#�#<����)�����<��������$�$�����#�������������������'�� ��D��"���������� )��������"�����'��������"���G����)��"��"�����������������������?����<��������������"�����#���� �����#������?���������)�<�����0���"�������������'��������� ���##�����;����)"��"����#��������� ���������#�#<��;�#��.����'����������������)��"�'�� ������?���������'��'�����#���"� � ��������������� ���������� 0���"��"��'����������������?���������������'����������'�� ������ 3��#�����'����������������"������"���$���8��)��.� �����������������0����"���#�#<�������� ���������������������������3��#�����)�����)��.� �#�����������������������"����'����"��D� ��#��#�����"�������������������������0�

���������F5�������!����%�

��������.�'���"�#���?���)���������#�������"�����������������������< ���������$���������������� ������#������������"���'�����������$������$;���?���#������������#�����"��$�0��������� %����)� ����;�����##������#�#<�������"���"���$��"����������"�%����);����������������� #�����$�;��"���"����� �������?�������?�������������?�A)��.��������������D�)"����������� !���������������<�����"����"���������'��������#���"� �G��#�)��"����������"���#��0����?����� ����������$�$�������"���"��������$��������)�����$����$�?���@������''��������"����!����"� !������;�)"����!"���#������������������������������������� �#�����$�;�.�'���������"�)��"� "����<�����'����"������D������������������������$�?����"����''�������''������!�@��"�����0� ��� �&����7���� �����"��'��������'�������A"��'�$���'�����'��'���)��"��������������������D��"�� #��������������<�����"����������������#��.������'��'���)"����������"�#0�

&!��F!�����������7�

�"���'��#�����;���������������� ����;�?���������������"���������������������$�"�#�D���"���� ���?�������������������������"��'�����������������D���#���"�''����������$"<������������������� ����'���"��#������ �������$"<����0����� ���������<���������;������������������#������;��?��� �"��'"���;���#���������������;��"�����.�����<����?��;��"��������$"��������"������� ;������#�� <�������)0�����$�����%��� �������)��"�������������������"��&!���������������������������"�� "���"��'�����$�����D�<���<��?�� �����$����������< �G��#�����������������0���"���$"�"���)��.� )��"��"�� $���������$�����%���������� ��"��)�����?��?�������"��'��'��������������"�� &���'�������$�����%��(���� ���������������)�������A��<������?����$����$��"��<����)� ����� <���$��$��<�����"��$������#�$����������070���������'�0�

����5�4��������

�"����������;�)��"��"��$������������"�����������;���� ����������;��������������"��)��.� ���'�����������"���������8���"���AH����!����=2-�6�B�2-22;>����.��$���?�������#��@'���������"�� ������������������"�'������"���"���� ;��"�����'��������'��'��� ������"��)�����������'����#�� 0��

,�

����������������������������������������������

������������ ����

���)����$������"����"��<����)� ����)���������"�����������)��������$�$����������������?����0�� ��#���#�����:������������GG�����8��"����������.����"�����������������������#�����$�)��"��"�� ������������.�'�����< �3��#�����,�����"�2-2-0���"�������<������$��)����������� �������"��� ���;�'�����"�?��<�����������#��������������������#��.����$������#�����������'��'���������� �"����#��$� ���0���

:����)��$��"�����������"����� ���0���#���������������2-�6����)����$������"��;������$"��������� 5��������"�'��������#�����=2-�,;>��"����$���"��������� ������������������������������� �)��"� ��#������"��#����?������<�������������"�����������0��

�"����������������������������������"���"���� 8��������������'��'��� ������"�����������A)���� �������������� �=2-2-�B�2-+,>��������.�����������< ����������"���������������D��"����������� ������)�����$�����������$����������#��"��������������������"��������0�

����������������)��"��"������������"����##���� �������;���������������� ;���$���G����� ��������������##���� �������$��������"���������������$�'������������������������##�������� �������������"���������D��������)A�'�#�����$�)������.��'���������'����2-2�0����$����������)��"� �"������"���$��������"������������������.��$�'���������������������$���������<���#������ � �����$�#���������#�#<����)"��#� �<�������������$����#���$��������������������"����#��$� ����0��"����@A ���� �5��������"�'��������"��������������������������)����������.��'�������� ��$����2-2��"���<�������'��'����������������"����������������#�� �#���"�;�<�$�����$�)��"� �"����#'���������������'�������?���������#������#����"������� 0���"���)����������.���< ��"��

(�

����������������������������������������������

������������ ����

��##���� ��������)"�������#���������$�#����������"����$���$�������������������A)���� ������������� �)"��"�����"�''����$�������?��?�������"������?��#�#<���"�'0��������

������#���������������������

���������?��A�6�������������;��"���������<���%������������)"��"�"������?���������#������������ �����������#�� � �����"���<�������<�������'����������������"�2-2-0���"���)������������������ �#����������������#������"���������� ���0���"�������������������#������"������������"������)����� ��)�"�?������������"������������"���������'��#������ 0���

��������

�"���"���� ���������"���"����?�������"����������������$���;���������$��"����?��A<�����#� ���?���������)#��.��;�)"�����������������������������<����������"�������������������'�������� �"����'��'������0�����?��)�����"���"����$�����"�����$�����"������;�������$���������������<������� ����"��'�<���;�)"��������"����#����#��"��'��$�������������"�����������������"���������0�

���������

��'�����������"�������������#������"����$���"���������������������"���$"��"����������"����0� ������������������"����$�� �����������"��'��0���"���'� ���"���������������"�����A����������������� ���#���$���������5"����)"����#���������"�����������������7�����$�����������)"��;���$���G�� ������������)�#�����������"���$���"���� ���$�'��'��0���"� �.��'��"���"���� ��'����������"�� '��$���������"����"������������"������$���$�#���������0���

������������������2(��'����2-2��!��'������'��������.��)���$���)��"�$������������� �''�����������"��������������''���������?�������"�)��"���"�������$�G����"���������������� � ����)��.�����"��#������0���"��$����������������<���"�����'������������'�?��� ����������)�#��� )"����"��<�����"�?��������"���������������)"����"�#��;��"�'��������"�����"�?��<���� ������0��5����#��"����$��<�$$��$�����)��#�����"��������"���"������0��5��"����$����� ���"�� �����"��������������<������������"�������#����������������$�� 0���"��)�������"������������#�;� )���������������������������������������*���������������������������������� ������������������ �����������������������"��������������������+!!�������������������������������������������� ��� ������������������������������,�����!����� ������������������������������������������� ���!��)�������������������������������������������������������������������-�!�

������.�#���������

����"�����'����������� ��������"����?��A�6�'����#����"����$���"���������#����������������� C���������#<��������$����������;��"�����������������"���"���� 8���<�����?��;��"����������� �"�'��������#�����������#���������������)��"�)"��"��"��#�#<������������������0�� ��<���������$��������J�---����#����)��������"�����$�����������������������;��������������� :���������;�������������"�������;������;���� 8������������!�@��"�����D�)"����������<������� �?���J�--�)����#����������"��"������������"��K�����"�#��������� ;��##���;�������� ���"��������.��;����?��������# ;������$������$���������������<��.�0������

*�

����������������������������������������������

������������ ����

$������������

�"���$"�����"�� �����"����������$�?����#����������$ �������� ��$������"���"���� 8���<�����?��� �����?������� �<����������"��<�����������"��'�<���0����#��#�#<����������?��?������ ��#���������$��"��)��.�����"���"���� ;�)"��"�)�������"��)��������<���<������������������ �������?�� �����������0�������$��"��� ���;��"��#�����'�������)"��"�)����'����������.��)�;��"�� �������$����"�������������������#����������)���C�����'��<��#����0��%�)�?��;��������<��������"��� ��������������������������?��;���������"���������������#������'�� ��;�������$���������������0�� �"� ��������$�$������#������ �����������<�����������"��$�������'�<������������������"����#<��� ���"������"�)��<���)E�

1--�����'��������$��)�";���������$����������"�����.���������$�������'��������'����"������ �---�������������F�5�������!����"����.�

*,-����&!��F�!�����������.�

��$�������-�������������!������������

�"������������<�$�������)��.������$���������6�20���������� ���������������$�$��������?����� ���� #�����������������������'����������$����;��"���� ;��"�����$"��������;��������$��������5������� ������0���"��)��.�����"�����������������$������������#���� ��"�����'����<���� �����"���������� �������"�'����#�=���>������<���0���"����$���"����������������##���� �����"���������������.��� )��"���������"���������# ����������$������� A��A�� ��������0���"������������'����)��"����� ����#'�� ��$���������������������"����$���"�������������"���������������0������;���$����������� ���"�����<��������'���������$����������)��"��"���"���� ���##������0���

��������������''�������< ��"�����������������"�'����#�=���>���������#�����'�����������#�0���"�� �����������������������������"����#�#<��������"����$���"��������;��������)"�#�������� ���������D��"�������"��������������#�#<���������������"����������!������)��"��"����$���"� �������0���"� �)������A�''������������$����2-�9�����������"������#�����"���� ����0������ ��������;�<���$�#�#<��������"�����������;��������?�������)��"��"�����������#�����������"�� ���������;�)��"��"��#��������������)��.�����"����$���"��������������"���?��������������"������ �����0�����#�#<��������"�������������"������?��$�����'������������������<�����< ��"���"���� �<��� �"� ������?�������#���������������"�������?����������������0��"�����������$������$���$��"���$"� ������$;����������$��������������������������$��?����;�������� �< �G��#�����)�<����0��"�� �����#�����������@'�������$����������"�����)��"��"��������������"���������;�)"����''��'�����;� ����"������������)��������"������$����<��$������0��

�"�������������������#���� ����'����<��������"��'�������;�����?���������������������"���"���� 0�� ��������<���$������������< �����'"���������#���;��"� �#������$����� ���)�< �G��#;������?��)� ��?���'#�����)��"���$��������"���"���� �������������?�������������#�.�����������0�������������� ��.����������#�����$����������' �������������"�����������������"�'����#0���"����������� ;��"�� ������������.���?����������''�������#��"�����������������"�'����#;����)����������#��"�� �"���� 8��'��������������?��������������$������������;���?���#����#���$���;�'��'��� � �����������;�����������;�����������<��.�����������������0�

9�

����������������������������������������������

������������ ����

����������!���� ����"������������������������

���.����������/������0���

��� �"�����?��������������������0������������"��'������@� A�)�� ����0���"��"���<������##������ ����������������?�������)� �;����������"���������"�#��������������$���������"������� �������� ��0�������5��##�����"���;�7��.���;�����"�����������;��������%��������"�������"����#����"���� ����������"�����$"�� ����0��������������#�������#���"���;��"���������������'� �"�� ��#��� ���������������)��.������'��?����'������������������������������'��?����0��:�����#�� ������"�� ��������.�?������� �)��.�)��"��"��'���������#�#<�������"��%����)�<����"������0�4���������� !���������� ;����)"��"��"��)������������0���"��)�����#�#<�������"����$���"��������"�'����#� �����)��?�� �������������������� �����"���)����"� �������"�������������������������"���"���� 0�� �"��"���'������'�����������������������$�����������������������"��!��?��������������L� ������������������ ������)��?�� ����0���"�������������������������$���$�������< ����"� ��#'�����������������/�!�������;����"<���������%� ��������� ��0��

,�������������������

!"���#�����������)���'�������������������������������������6(�0��������<������$�"��������$���;� �"�����$"�������$����������)�� ����0�:��#��6(*�����69+��"��)��.�������������?����������� � ��"��������< ��"�������������������������7�#���;�5"���;�)"�����"��)���"��������"����$���"� ��'���#���0������$��"�����#�;��"�������<���#��'���A��#���"�'���������"��H���$��"�������� ����������?�#���0��"�����?��?����"��������$���������;����)��������"����$������$�����'������$� ����"���������?���!�����������#�����$����H���$��"����������������0������'���������"��������� ��##���� ����7�#�����"��)�����������'����<��������������0�

����69+��"��<�$����������$�)��"��"����?�#����������������������0��:����)��$�)��.������$����� �"��)���������������"�����������������������"�'����#������#�0���"�����?������)���� ;�������$� #�����$���������;�������������"�������������0���"������������'�����������������������������#���� ��?���������?���#����;����������#��� �����'��'����<��$���0��:��#��66,����2--���"��)��� ��$��������'�����������$�����������������������"���������������������������"����������.� ������������������"�'�������������"�'0������"����#���"��)��.���?��?�����A��$���������;��������� '��'��� �������)���G��$����$������0���������"��;��"��"���"���������#���������?������������<�� � �������'����"D�������#������"�����#���"����#<��������)��"��"�����.��������#������������ �������0�����"��$"�������$������#���������"���������������)��.�����?�� �������������0���"����� �������#�#<�������"��������������������$��������$������$���##������0����

6�

����������������������������������������������

������������ ����

�������������"���"���� �

�������������.�����

���$�����"���<������#�#<�������"�����������������0��������������6(1������"���������@'��������� ������0���"�����?�������"����$���"���$���������#���������� ��������#��69(�����66,���������"�� ���������������"�'����#����#��66*����2--+0����"��)�����?�����< ��"����$���"���$���������.�� ����"������������$������������������$����2--10���"��"���'������'�����������������������$��� �� ��������� ����$�������< ��"��������������������$���������&!������.��5���'0��:����)��$��� 5��������"�'��������"�����������;��"��)����$����������������"�����������������"�'����#����#� ����<���2--6���������$����2-�,0���"������������� ���������������"����������"����$���"� ��##���� 0�

���$�����%��� ���A������������#<��������$�������������������$��"����##�����������:���'���� ��$��������.���;������$A�����$;�7��� ���;���"� �7�<��=��!"���''����%�����$������������>� ����&�������������#���������.���0�����$���������������?����<���������?��������$��������)��"� �����$A�����$�������2-�9�)"����"����$���G������)�����A����<���"��������''����#�$����� ��#������)��.������#��$�����"���7������)��$��"����#�?�������"����#������)��.���?������� 2-�20��%�?��$���#'������������������#'�� #������);����$����������"��'��������?��������� )��"� .���������.���� ��������� ������������$�?��$��������?�������"����;�����������;�<��������� ����#�$�����)��.���D�������'����������"�#�����"����)��.'�������������'����� �����$���?����� "�����$�0�����2-�*F�9;��"��)�����?��?�������"��'��'�������������'��������$������"��������� %�����$�����"��!��#������!��'��8�����<����0���"���������?�� ���$�$�������7���������'������?��� )��"��"����$���$�'��#����������"��)��.�����"��!!�0�

#���,��������.������/�����������������1���

&���'"����5 �#����'��$ ���#����"���'�������������?�)������������������������������69,0���"�� �<����������0��0�����$������������������'��#��������������0���"��#��������������������������� �����������$��������������;�����"����������$������$�;�7�#���;�5"���;������������� ����0�������$� �"�����#�;��"��"��'��������$��������A���������������?�����;����"���;�'��#����������"��H���$� �"�����������������=H��>����<;�?��������������"�����.������$�������"����##���� ��������������$� ������������'��$��##����������"��������"�������0���"����������.�����������"�'����������"��� ���$��$���������?���������#��;���������$����"�?���;�����#'���#������� ���$��������������� ������������$������������0��"������"���'�������"����������������<�����������0���0����

�-�

����������������������������������������������

������������ ����

����������������$�#������������0��0������<����"����%�����������0���"���"���#�?������#� ����"��$�����"����������#������'��?�����������"�����'�������������"��������� �������������E� )��.��"�����?��?�����?���'#���������A�����������'��$��##�������'�'���;�#��������$����� �?�������$���"��������?������������$������$���A���?�����������$�����'���������"���0������"����#�� ��#�;��"�����.������$�������������"�'����'����<�����������5"����������?��� ����0�

�������� ���A���$���<<�������'��$��##���������$�����:��#���������������� ��"�����.��'�������� ����������������������������$����2-�,�����"��������������������������"�'����#�����<���#�� ��������"���������������"����$���"��������0���"��"�������������������8����������������<��"� �������������"���070�

�������� ����"��������������������

��� ����"��������%���������!�����������������

�������"���� ���);��"������������������'����<�������'��'����$��"����������L����������'���� �������������������#������������"����������� ���0���"�����"�)�����������������?��)�����"�������� ���������������"���"���� 0�

���'��'����$��"�������������������#����;�$������� �����'�������������$�'��������������������� �"����"����������E�

�"�����������������C���������������������������)��"��"�������������������"�����;�)��"����"�� ���#�)��.�����"���� ���);�������������������)��"��"��'������������'��������������"�����������0�� �"� ��������'����<�������.��'��$�'��'������������$��������;����������������������������� ���#�;� )��"��������<���������� ;��"������������'������������"���"���� �����"�����#�;�����������<����"�� ��������������������"��;�)"������ ������#���������������������'��'�����< ��"�#������� ���������+2=�>�����"���"������������2-��;��"���������#�������������������#'� �)��"��"�� ��C����#����������$����������������"���'��?�����0���"� �"�?��$����������'����<���� �������.��$� ���"����'����������������<� ��'�������"�#�����������������$������"�������������"���"���� D���� '��?��������'����������#�������������"�������$���������0�

�����$��� ����2

�"���"���� ����.�����#�������������?����������?���)"��"�����)��������������"��)��.����� #��������������"���������0�������������8�#�����$���"��'���� ��������������������?��)��������$"�����

���

����������������������������������������������

������������ ����

������������?���������?��;���������"��$��<����������������������;���������$��"�������$�������������0�� ����"���)� ;��"� ��� ������������"�������$�����������������������������'��?�������C���������� ���������������������#���;������$���������"����"0�

��$�������� ����2�

�"���"���� �"������)����?���#����'����������)"��"�����#���$���< ��"������������ �/� ��#'�� ���#������������)������'"������0���"��<��.�����'������)��"����'�������$�������������� ��"������������������< ��"����������������"����������?������������@�#�������������$���$�<����0�� �"�������������?��)��"��'�����#���������"��'���������������"���"���� 8����?���#����������$ � �����$����������?����������.���''��'������������0�

���3������������

��������)��"��"����C����#����������������������������.�������.�������#�����@�����������$�?����� ������������"�������"�������������'���;��"�����������"�?�����.�������"�����.���"������������������ �����$���������"�?����?��)����"��#�������������� ����'�������������)��"��"�#0��� �"�����������"�?������������������#����������)"�������.��#� ������E�

��(�� � !��� &��� ����� � ����.������"�����.�����"����������������"���� �������.�������������� �����������#���$�#�����.����D����������''��'����������������������0�

�'������ �� ������������"�����.�����"���"���� ������$�$�#����������''��'����������?������< ����� #�#<���"�';��������������)��"������;��������<������'���� �#����������<������$�;������C����� %����"�/������ �����������������?�� �'�������0�

�� � !��� ���?��)���"�����.��������$������"���"���� ������������������#����"��$�����#�;������C����� �����?��;��������������''��'��������?���#����'�������0�

� (��� �� ���*��0��� ���� &�!��'��� !� ����.������"���������������"���"���� ��������$���$� #�#<���"�';���?�����'�<����� ;����A��#'�������)��"��"����);��"��$������5�?���#����'���� � ��������$������$�������0�

%�?��$�����������"��#��������.�����)"��"��"���"���� �����@'����;��"�����������<����?���"���< � #��������$�������"�����������������������;��"�'��������#����;�����������'�������������"���� � �<�����D�< ��������$��"�������������@�����?���.� ������������ ���#�D�����< ��@�#����$��"�� �'���������;���$��;�����$������$�������"������.��������< ��"���"���� ;��"� �"�?������<���"��� � ���#����������$���������#���$�����"�������.�0�

�����������������!������!�$������"����!����

�"���������������$������"���<��������������� �����������$��"��'������������������"�����"�� �"���� ����?��0���"���"���� �)��.�������#'�������)��"��"�����"���������$������$���?���� � ���?����=����>�$���������0���"�����������������##����������#'��#�����$��������� ��$��������� �"��'������������'��������������"������0������"������;������"��#�#<����)"����������� �.������� #������ ����5�������������"�?�����������������������$����?�����������������0���"���"���� ���� ���$��������"��������������������$��������"�?�����'�����"����'��������)"��"������������������ )��"��"����������������$������$�5���������0����������������#��"�������������.��)��"��"�� ����$������$������������;�)"��������"��������#�#<�������"���������$�������������� ����$������$���##������0���

�2�

����������������������������������������������

������������ ����

�"����##���� ����������������$������$����������������������$�< ��"���������������� ����$�������������������?�?���D����;�#����������� �"�?��<�������� ���?��?��������$���$� ���������������������$��"���#'��#�������������"�����A�"���"��''����"��������$������$�< � ����$������"�������0���"�����������"�?��<����.�'�������#�������"�?��<��������������)"���?��� ��������������������<��#���0���

�"����"������

�"�����������"�?�������������"��$��������#�����?����<���< ��"���"���� ���##����������� ��$�������������������"��!�<��������������C����#��������"���"������������2-��0���"� ����� �����������"����"� �"�?����#'�����)��"��"������� ��������"������?����������������"���"�������� ����2-�������"����"� �"�?��"���������$�������'�<����<�������$��������'�<���"���< ��"�� ��##������0���

�"�����������"�?��$�?���������������"������?������������"��?�#���������"�������������'��?����� '���$��'"��)"��"�����������"��������������)��"�)"��"��"� ���"��������"���$�������0���"���� )��.���������������$������"�������� ����������#�)��"����"���������D��"��'��?����������'�������;� �����������;������������'��������#������ �)��"�����������##�������D��"���"�����<������������� ����"�����������L���?�������#������������������"�'�'�������;����������"����"�����<�����������"��� ��#��)��"����"����#�������"������������������������#���0�

�������$������

��"�����������)���������������������)��"����"�������������������"���"���� 8���"���AH����!���;� )��"���$��������"�����'��������'��'��� ����'���������C����#���;��"�����.��$������?�����<���� '����#�� ������������<�����'����#���������"���������$�:�����������#��������������2-220����#�� ��������)����<����������$�����"����"�#����������"����#��$� ��������������#������������<���$� '������'����������"�����������"����)"�����?�������"����)"����#���0����?��A�6�)���������������� "�?������#'���������#������"��)� �����)"��"�#�#<�������� ������"����#���������0��%�)�?��;� �"�����������@'����������"�������#�����#���?���#������"�����#��$� ����)��������<�������?����� � ����������������"��'���� ���0������"����$"������"���������������� ��������.����"��������������� �����������"����"���������������"������)������#���������"����" ����������0�

�� ��2������!����"���������������������

�"�����������)��"������������"��������$�����������"��'�������������#�������##��#����������� �"���������������"������?������#�#<��������"�����������0���"�������������������'�����?�� �''����"�����?�� �#��"��''��������0�

��$�������<�"��������"�����������

Mary Moran

��������

�''��?���< ��"������������� 21/09/2021

�+�

The English Mission of the Sisters of St. Louis CIO

Auditors' Report

Independent auditors' report to the Trustees of English Mission of the Sisters of St Louis CIO

We have audited the financial statements of the English Mission of the Sisters of St Louis CIO for the year ended 31 March 2021 which comprise the Statement of Financial Activities, the Balance Sheet, Statement of cash flows and the related notes.The financial reporting framework that has been applied in their preparation is applicable law and United Kingdom Accounting Standards, including Financial Reporting Standard 102 ‘The Financial Reporting Standard applicable in the UK and Republic of Ireland’ (United Kingdom Generally Accepted Accounting Practice)..

In our opinion the financial statements:

Basis for opinion

We conducted our audit in accordance with International Standards on Auditing (UK) (ISAs (UK)) and applicable law. Our responsibilities under those standards are further described in the Auditor’s responsibilities for the audit of the accounts section of our report. We are independent of the charity in accordance with the ethical requirements that are relevant to our audit of the accounts in the UK, including the FRC’s Ethical Standard, and we have fulfilled our other ethical responsibilities in accordance with these requirements. We believe that the audit evidence we have obtained is sufficient and appropriate to provide a basis for our opinion.

Conclusions relating to going concern

We have nothing to report in respect of the following matters in relation to which the ISAs

(UK) require us to report to you where:

Other information

The trustees are responsible for the other information. The other information comprises the information included in the report and accounts other than the accounts and our auditor’s report thereon. Our opinion on the accounts does not cover the other information and we do not express any form of assurance conclusion thereon.

In connection with our audit of the accounts, our responsibility is to read the other information and, in doing so, consider whether the other information is materially inconsistent with the accounts or our knowledge obtained in the audit or otherwise appears to be materially misstated. If we identify such material inconsistencies or apparent material misstatements, we are required to determine whether there is a material misstatement in the accounts or a material misstatement of the other information. If, based on the work we have performed, we conclude that there is a material misstatement of this other information, we are required to report that fact.

We have nothing to report in this regard.

Matters on which we are required to report by exception

We have nothing to report in respect of the following matters where the Charities Act 2011 requires us to report to you if, in our opinion:-

Responsibilities of trustees

As explained more fully in the Trustees' Responsibilities Statement set out on page 11, the Trustees are responsible for the preparation of financial statements which give a true and fair view, and for such internal control as the trustees determine is necessary to enable the preparation of accounts that are free from material misstatement, whether due to fraud or error. In preparing the accounts, the trustees are responsible for assessing the charity’s ability to continue as a going concern, disclosing, as applicable, matters related to going concern and using the going concern basis of accounting unless the trustees either intend to liquidate the charity or to cease operations, or have no realistic alternative but to do so.

14

The English Mission of the Sisters of St. Louis CIO

Auditors' Report

Auditor’s responsibilities for the audit of the accounts

Our objectives are to obtain reasonable assurance about whether the accounts as a whole are free from material misstatement, whether due to fraud or error, and to issue an auditor’s report that includes our opinion. Reasonable assurance is a high level of assurance, but is not a guarantee that an audit conducted in accordance with ISAs (UK) will always detect a material misstatement when it exists. Misstatements can arise from fraud or error and are considered material if, individually or in the aggregate, they could reasonably be expected to influence the economic decisions of users taken on the basis of these accounts. A further description of our responsibilities for the audit of the accounts is located on the Financial Reporting Council’s website at www.frc.org.uk/auditorsresponsibilities. This description forms part of our auditor’s report.

Use of report

This report is made solely to the charity’s trustees, as a body, in accordance with section 144 of the Charities Act 2011 and with regulations made under section 154 of that Act. Our audit work has been undertaken so that we might state to the charity’s trustees those matters we are required to state to them in an auditor's report and for no other purpose. To the fullest extent permitted by law, we do not accept or assume responsibility to anyone other than the charity and the charity’s trustees as a body, for our audit work, for this report, or for the opinions we have formed.

Borucki & Co

Borucki & Co Signed on 1 October 2021 Chartered Accountants and Statutory Auditors 42 Radnor Road Harrow Middlesex HA1 1RZ

Borucki & Co is eligible to act as auditor in terms of Section 1212 of the Companies Act 2006.

15

The English Mission of the Sisters of St. Louis CIO

Statement of financial activities (incorporating an income and expenditure account) for the year ended 31 March 2021

General
Designated
Notes
fund
fund
2021
£
£
£
Incoming resources
Voluntary income:
Donations and legacies
-
-
-
Salaries stipends and pensions
2
216,882
-
216,882
Guests
(585)
-
(585)
Activities for generating funds:
Investment income
3
82,812
40,852
123,664
Miscellaneous income
Miscellaneous
-
-
Surplus on sale of assets
-
-
-
299,109
40,852
339,961
Expenditure
Raising funds
Investment managers fees
10,177
15,183
25,360
Property managers fees
-
-
-
Charitable activities:
Upkeep of communities
4
259,030
-
259,030
Care of aged members
4
-
57,743
57,743
Donations and missions
1,081,906
-
1,081,906
Governance costs
5
10,991
-
10,991
Defecit on sale of assets
-
-
-
1,351,927
57,743
1,409,670
Total expenditure
1,362,104
72,926
1,435,030
Incoming resources less expenditure
(1,062,995)
(32,074)
(1,095,069)
Net gains (losses) on investments
342,790
196,266
539,056
Net income (expenditure)
(720,205)
164,192
(556,013)
Transfers between funds
-
-
-
Net movement in funds
(720,205)
164,192
(556,013)
Reconciliation of funds
Total funds brought forward
-
-
-
4,455,677
3,785,535
8,241,212
Total funds carried forward
3,735,472
3,949,727
7,685,199
Charitable activities
Transferred from The Institute of The Sisters of
St Louis Juilly-Monaghan
General
Designated
2020
fund
fund
£
£
£
-
-
-
217,337
217,337
-
22,733
22,733
-
-
-
173,801
118,912
54,889
-
-
3,196,285
3,196,285
-
3,610,156
3,555,267
54,889
27,770
10,253
17,517
-
-
276,528
276,528
-
61,518
1,339
60,179
339,337
339,337
-
9,020
9,020
-
-
-
-
686,403
626,224
60,179
714,173
636,477
77,696
2,895,983
2,918,790
(22,807)
(322,236)
(148,086)
(174,150)
2,573,747
2,770,704
(196,957)
-
-
-
2,573,747
2,770,704
(196,957)
-
-
-
5,667,466
1,459,973
4,207,493
8,241,213
4,230,677
4,010,536

The statement of financial activities includes all gains and losses in the year. All incoming resources and resources expended derive from continuing activities

16

The English Mission of the Sisters of St. Louis CIO Balance Sheet

as at 31 March 2021

Notes
2021
£
Fixed assets
Tangible assets
9
2,493,828
Investments at market value
10
3,128,455
5,622,283
Current assets
Debtors
11
34,879
Cash at bank and in hand
2,180,547
2,215,426
Creditors: amounts falling due
within one year
12
(152,510)
Net current assets
2,062,916
7,685,199
Capital and reserves
Unrestricted funds:
General funds
3,735,472
Designated funds
13
3,949,727
7,685,199
Appoved by the Trustees
and signed on their behalf
Mary Moran
Trustee
Approved by the Trustees on
21/09/2021
54,450
3,397,814
2020
£
2,498,256
2,619,210
8,241,213
4,230,677
4,010,536
8,241,213
-

17

The English Mission of the Sisters of St. Louis CIO

Statement of cash flows

for the year ended 31 March 2021

Note
Cash generated in operating activities
A
Cash flows from investing acivities
Investment income
Proceeds of investment sales
Purchases of investments
Ner proceeds on sale of assets
Cash provided (used) in investing activities
Increase in cash and cash equivalents in year
Movement in year
(Decrease) increase in cash at bank and in hand
(Decrease) increase in cash held by investment managers for re-investment
2021
£
(1,370,741)
123,664
517,768
(488,276)
-
153,156
(1,217,585)
(1,217,267)
(318)
(1,217,585)
2020
£
(341,397)
173,801
324,975
(298,187)
3,421,285
3,621,874
3,280,477
3,280,905
(428)
3,280,477

A. Reconciliation of net movement in funds to net cash flow from operating

Net income (expenditure)
Deduct investment income
Add depreciation
(Profit) loss on sale of assets
Add/(deduct) net movement on investments.
Increase (decrease) in creditors
(Increase) decrease in debtors
2021
£
(556,013)
(123,664)
4,428
-
(539,056)
(176,007)
19,571
(1,370,741)
2020
£
2,573,747
(173,801)
5,904
(3,196,285)
322,236
141,803
(15,001)
(341,397)

18

The English Mission of the Sisters of St. Louis CIO

Notes to the Accounts for the year ended 31 March 2021

1 Accounting policies

Accounting convention

The accounts have been prepared under the historical cost convention with items recognised at cost or transaction value unless otherwise stated in the relevant note(s) to these accounts. The financial statements have been prepared in accordance with the Statement of Recommended Practice: Accounting and Reporting by Charities preparing their accounts in accordance with the Financial Reporting Standard applicable in the UK and Republic of Ireland (FRS 102) issued on 16 July 2014 and the Financial Reporting Standard applicable in the United Kingdom and Republic of Ireland (FRS 102) and the Charities Act 2011. The trust constitutes a public benefit entity as defined by FRS 102.

The trustees consider that there are no material uncertainties about the Trust's ability to continue as a going concern.

Income

All income is recognised once the charity has entitlement to the income, it is probable that the income will be received and the amount of income receivable can be measured reliably. Donations, are recognised when the Trust has been notified in writing of both the amount and settlement date.

Legacies are recognised on a case by case basis following the granting of probate when the administrator/executor for the estate has communicated in writing both the amount and settlement date.

Interest on funds held on deposit is included when receivable and the amount can be measured reliably by the charity; this is normally upon notification of the interest paid or payable by the bank.

Dividends are recognised once the dividend has been declared and notification has been received of the dividend due. This is normally upon notification by our investment advisor of the dividend yield in the investment portfolio.

Expenditure

Liabilities are recognised as expenditure as soon as there is a legal or constructive obligation committing the charity to that expenditure, it is probable that settlement will be required and the amount of the obligation can be measured reliably. The cost of generating funds includes the fees paid to investment managers in respect of the management of the charity's investment portfolios.

Expenditure on charitable activities comprises direct expenses incurred on the defined charitable purposes of the charity and includes staff costs attributable to the activity.

Governance costs comprise of expenditure on compliance with and advice on constitutional and statutory matters.

As all expenditure can be attributed to specific categories no apportionment between heading has been necessary. Irrecoverable VAT is included in the items of expenditure to which it relates.

Tangible fixed assets

Freehold land and buildings, in the main used as private residential accommodation, are included at a valuation based either on a value estimated by the trustees or on historical cost. The Trustees do not consider that the expense of a professional valuation in order to ascertain the separate values of the land and buildings is justified.

The buildings are in constant use in furtherance of the charitable objectives and are maintained to standards that ensure that their residual value is not less than the book value. Buildings are not depreciated, for reason stated, they have a very long useful economic life such that annual depreciation would be immaterial.

All assets costing more than £500 and with an expected life of more than one year are capitalised. Depreciation is provided at the following annual rates in order to write off each asset over its estimated useful life:

After five years plant, equipment, fixtures and fittings with a net book value of nil are written out of the accounts as in the opinion of the Trustees such assets have a negligible residual value.

Plant, equipment, fixtures and fittings 20% or 25% on cost. Motor vehicles 25% on written down value.

Foreign currencies

Transactions in foreign currencies are recorded at the rate ruling at the date of the transaction. Monetary assets and liabilities denominated in foreign currencies are translated at the rate of exchange ruling at the balance sheet date. All differences are taken to the profit and loss account.

19

The English Mission of the Sisters of St. Louis CIO

Notes to the Accounts for the year ended 31 March 2021

Investments

Investments are a form of basic financial instrument and are initially recognised at their transaction value and subsequently measured at their fair value as at the balance sheet date using the closing quoted market price. The statement of financial activities includes the net gains and losses arising on revaluation and disposals throughout the year.

The Trust does not acquire put options, derivatives or other complex financial instruments.

The main form of financial risk faced by the charity is that of volatility in equity markets and investment markets due to wider economic conditions, the attitude of investors to investment risk, and changes in sentiment concerning equities and within particular sectors or sub sectors.

All gains and losses are taken to the Statement of Financial Activities as they arise. Realised gains and losses on investments are calculated as the difference between sales proceeds and their opening carrying value or their purchase value if acquired subsequent to the first day of the financial year.

Unrealised gains and losses are calculated as the difference between the fair value at the year end and their carrying value. Realised and unrealised investment gains and losses are combined in the Statement of Financial Activities.

Fund accounting

Unrestricted income funds comprise those funds which the trustees are free to use for any purpose in furtherance of the charitable objectives. Unrestricted funds include designated funds where the trustees, at their discretion, have created a fund for a specific purpose.

The general fund comprises those monies, which may be used towards meeting the charitable objectives of the charity at the discretion of the Trustees.

The designated funds are monies set aside out of general funds and designated for specific purposes by the Trustees.

Taxation

The charity is a registered charity and therefore is not liable for income tax or corporation tax on income derived from its charitable activities, as it falls within the various exemptions available to registered charities

Salaries
Pensions
General
Designated
General
Designated
fund
fund
2021
2020
fund
fund
£
£
£
£
7,155
-
7,155
9,073
9,073
-
209,727
-
209,727
208,264
208,264
-
216,882
-
216,882
217,337
217,337
-

The salaries and pensions are the earned income of the Members of the Order who have donated it, under gift-aid, to the trust.

3 Investment income

Investment income
Dividends and interest from investments
Bank and other interest
Rents
General
Designated
General
Designated
fund
fund
2021
2020
fund
fund
£
£
£
£
32,348
40,852
73,200
94,880
39,991
54,889
2,418
-
2,418
13
-
-
48,046
-
48,046
78,908
78,908
-
82,812
40,852
123,664
173,801
118,899
54,889

20

The English Mission of the Sisters of St. Louis CIO

Notes to the Accounts

for the year ended 31 March 2021

4 Activities in furtherance of the charity's objectives

Upkeep of communities
Staff costs
Premises
Community and personal
Administration
Care of aged Sisters
Care home fees and personal expenses
General
Designated
General
Designated
fund
fund
2021
2020
fund
fund
£
£
£
£
15,736
-
15,736
18,362
18,362
-
118,363
-
118,363
113,896
113,896
-
100,471
-
100,471
115,485
115,485
-
24,460
-
24,460
28,785
28,785
-
259,030
-
259,030
276,528
276,528
-
-
57,743
57,743
121,697
61,518
60,179
-
57,743
57,743
121,697
61,518
60,179

5 Governance costs

Governance costs
Audit fees
Accountancy fees
Solicitors fees
General
Designated
General
Designated
fund
fund
2021
2020
fund
fund
£
£
£
£
5,600
-
5,600
5,600
5,600
-
3,400
-
3,400
3,420
3,420
-
1,991
-
1,991
-
-
-
10,991
-
10,991
9,020
9,020
-

6 Net incoming (outgoing) resources before transfers

This is stated after charging (crediting)

General
Designated
fund
fund
£
£
Staff costs
15,736
-
Auditors remuneration
5,600
-
Accounting and other
3,400
-
Depreciation
4,428
-
Staff costs and trustees' remuneration
Staff costs during the year were as follows:
Wages and salaries
Social security costs
Pension contributions
General
Designated
2021
2020
fund
fund

£
£
15,736
18,362
18,362
-
5,600
5,600
5,600
-
3,400
3,420
3,420
-
4,428
5,904
5,904
-
2021
2020
£
£
15,723
18,100
13
262
-
-
15,736
18,362

No employee earned more than £60,000 per annum (including benefits) during the year or in the previous year. No trustee received any remuneration or reimbursement of expenses in respect of services as a trustee during the year or in the previous year. The living expenses of all members of the Order, including Trustees, resident in England are paid from the funds of the charity.

The average number of employees, analysed by function was:

Nursing and domestic 1 1

8 Taxation

The CIO, as a registered charity, is exempt from taxation on its income and gains falling within Section 505 of the Taxes Act 1988 or Section 256 of the Taxation of Chargeable Gains Act 1992 to the extent that they are applied to its charitable objectives. No tax charge has arisen in the year.

21

The English Mission of the Sisters of St. Louis CIO

Notes to the Accounts for the year ended 31 March 2021

9 Tangible fixed assets

Cost
At 1 April 2019
Additions
Disposals
At 31 March 2021
Depreciation
At 1 April 2019
Charge for the year
On disposals
At 31 March 2021
Net book value
At 31 March 2021
At 31 March 2020
10
Investments
Listed Investments
Market value 1 April
Additions at cost
Sale proceeds from disposals and transfers
Gain (loss) in year
Market value at 31 March 2021
Cash held by investment managers for re-investment
Deposit in Oikocredit Capital Account
Cost of listed investments at 31 March 2021
11
Debtors
Sundry debtors
Other debtors
Prepayments and accrued income
12
Creditors: amounts falling due within one year
Patrimony and dowry
Sundry creditors
Accruals
Freehold land
and buildings
£
2,480,544
-
-
Motor
vehicles
Furniture
and
equipment
Total

£
£
83,027
-
2,563,571
-
-
-
-
-
-
2,480,544 83,027
-
2,563,571
Freehold land
and buildings
-
-
-
Motor
vehicles
Furniture
and
equipment
Total
65,315
-
65,315
4,428
-
4,428
-
-
-
- 69,743
-
69,743
2,480,544 13,284
-
2,493,828
2,480,544 17,712
-
2,498,256
2021
2020
£
£
2,461,140
2,811,252
488,276
297,100
(517,768)
(324,975)
539,056
(322,236)
2,970,704
2,461,141
47,411
47,729
110,340
110,340
3,128,455
2,619,210
2,726,464
2,785,443
2021
2020
£
£
34,879
35,274
-
1,176
-
18,000
34,879
54,450
2021
2020
£
£
134,676
134,676
8,834
184,841
9,000
9,000
152,510
328,517

22

Notes to the Accounts for the year ended 31 March 2021

The English Mission of the Sisters of St. Louis CIO

13 Designated funds

Care Fund
Capital fund
Analysis of net assets between funds
Tangible fixed assets
Current assets
Creditors: amounts falling due
within one year
At 1 April
2020
Transfers
Incoming
resources
Utilised/
realised
At 31 March
2021
£
1,304,991
2,480,544
-
£
£
£
40,852
123,340
1,469,183
-
-
2,480,544
3,785,535
-
40,852
123,340
3,949,727
General
Designated
fund
funds
2021
£
£
£
1,703,500
3,918,783
5,622,283
2,184,482
30,944
2,215,426
(152,510)
-
(152,510)
3,735,472
3,949,727
7,685,199

14 Analysis of net assets between funds

23