Charity registration number 1173507 

## **The English Mission of the Sisters of St. Louis CIO** 

## **Report and Accounts** 

**31 March 2021** 



## **The English Mission of the Sisters of St. Louis CIO Report and accounts** 

## **Contents** 

||**Page**|
|---|---|
|Legal and administrative information|1|
|Trustees' report|2|
|Independent auditors report|14|
|Statement of financial activities|16|
|Balance sheet|17|
|Statement of cash flows|18|
|Notes to the accounts|19|





## **�����������������������������������������������** 

## **�������������������������������������** 

|���������������|�����������������|
|---|---|
|||
|�������������|��������������������|
|||
|��������|��������� �����<br>������!"���#���������<br>���������$����%���<br>������&���'"����'��$��|
|||
|����������������|��������� �����|
|||
|��������������|�(�"����������<br>��)����"$���<br>������<br>�������|
|||
|���������|��*+,-*|
|||
|��������|�����.�/��0<br>12����������<br>%����)%����3|
|||
|��4�����������5���|�"����������� /��0���0<br>2,��.�������<br>��������1�1��<br>���)�����'"�����0<br>�2�#��"�����������<br>����������6��|
|||
|���7���|������ 8����.<br>,9%�$"������<br>��)#��.��<br>������.��99�%|
|||
|����������|�����7��$ ������� %����<br>6��"�����%����������<br>����������(%�|
|||



�� 



**����������������������������������������������** 

## **������������ ����** 

## **�����!�������** 

�"����������������"������������������������������$��$�����������#������"���������$������������0����� )��������������:����������912;�<����"�������������������"�'�������������������"�'����#�=���>� ��)�������������������0����"������������������������������������#�#<���"�';���$�������������� ?�����;�)��"�#�#<�������������������������������0���"���"���� ������������� _����������������������� �����������������������_ ;�"�?��$�<������$��������)��"��"���"���� ���##�������������"�����<��� �����'���������$������������0���*+,-*������&�� �2-�90���"��5�?�����$�����#��������"�� �"���� �������������������)"��"���������"��;� _�������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������� ���� ����������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������!_ ��"���������������#'�� ��$��"�����'���������"�������������� �"���������)"��"��"�������������"�����������������$���������"���0��� 

## **�"#����$�����!�����$������** 

�"����������������"�����������������������@'������������<�����?�����������"����$�����"��?�����;� ��������������'�������< �������������;���� _��������������"�������������������������� ����� ����������������������������_ 0���"����$���"�������������"����������������������������#����� ��''�����"������$����������"�����<���)��.��������������< �����#�#<�������'�����������"���?������ ��������������������#�#<�����"���$"�����"������?��0� 

## **������������������** 

�"����$���"���������"�������<��$�����;�<��"���$�������#����;����'��?����������������#�#<���;� ��������)"�#�"�?����������������"�����)�������������)"�#�"�?����##����������$���������'���� ����"������?���������������;�"����"�����������"����"�����<���)��.�;�"���������$����������<����0�� ��%����"������!����������'����������������"����������� �������#�� �'��?���������#�����������.� ���������� ��������0�����'�������;�<�����������"��#�#<���8��$��'������;���'���A��#��%����"������ ����$�������#'�� ���������<���#�#<����#���$���"����"����"����������;�)"����������� ;� "��'��"�#�'�����"����@�����$���������0�����������������������A��#������������������0� 

## **������������** 

|�$�|*-A*1|*,A*6|9-A91|9,A96|6-B61|
|---|---|---|---|---|---|
|��#<��|�|1|+|+|�|



## **�������������������������� �!��� �����������������"** 

- ��.��$�������"�����������C�������������������"����"�����'��?�����D� 

- ���<���$�#�#<������#�������#������ �������$��������������<��D� 

- �?�������$�������������������������������#�#<���������?������������������"���������0� 

� ������$���������?������#�#<���������$��"���������'���)��"��"�����������;��"���"���� ���#����� ���<���������''��������?�������������������?�������"��������";��������'����"�������"������'�������� �����)����?����� ����#���������0���"���'������$��"��)��.�����"���"���� ������"�� ���;�����)"��� 

2� 



**����������������������������������������������** 

## **������������ ����** 

�������$��$��"��)��.��������?�������������;��"�����������"�?��$�?���������������������������� �"���"���� ���##������8��$�����������'�<����<������0� 

## **������������#����������������$�����** 

�"��)��.�����#��������������"�������������������"��?����������"�����������8���������������#���;� 

������������"�'��������#���������!�������0���"� ������<����� �������"�������)��$������E� 

- !�� ��������'����������?���'#���D� 

- :��#������������#������������D� 

- &������;�!�������������$��� ������������D� 

- �?���������?��?�#���D� 

- 5�?�������� 

## **���%���� &��'��������#�(���'�� �** 

�"����##��#��������"�������������5��;��"���"���"������"�����������;���C�������"�#���� �������.����A$���$����#�����������"����������#����������"������?����"���$"�'�� ��;�)���"�'� �������� D�������������)� �����#�����$��"���'��������"��$�������"��)�����'�<���;��"���$"�'����"� ������"�����$����������0� 

- ������������������"����������������$�����������������"�'�)��"�5����"���$"�'�� ��;� ��������������������0� 

- ��#<�����"�����"�����@'�������;�?����������$��'���?�������"���$"�)�����$;� ��������$F������$�'�� ����������� �$���'�D���������"����������"�������#��������;� ����"������������$����������'������������$��0� 

- �"����������������'�������������%��'�����"�'����� ;���"����?��������<���������"�������.;� ������ �����<����?������$"<����0� 

## **�������� &�� ��������&�!����** 

�"��#�#<����������$�$��������)����?����� ��������������������?��������������$E� 

- �������������������"��'�����.�< ���������������# ;���)#��.��D� 

- ��#<���"�'������"����������������� ������#���������������$����D� 

- ���?��$�����"���"���##������������"���� �<���������'����";������������?������� ����'������?��D�� 

- ���.��$�)��"�'����"����#�;��������$���������$������ ���������������"������������"�� ���"�����D�������$�����'������'����$����'����"�������"������� �$���'�0� 

- !��?����$���''���������������������D� 

- !������'����$�������������"����������A�"���"��?����D� 

- 7��'��$�������D�#���������$����"�?��0� 

## **)����!�*����!��� &�� ������%����������� �+)���,"�����!������%�� &����������%** 

:�����#��#�#<�����"�������"��#��������������"�����"�����<���)��.D�)"������"�������.���� '��#����&!����"���$"������"����#���������0����#<������$�$�������)����?����� �������?����E� 

- ����������$�������''�����$�����$��������#�$�������#������)��.����������� �������������D� 

- ���.��$�)��"�%����)����������������G��������#�����������<���"�����$D� 

+� 



**����������������������������������������������** 

## **������������ ����** 

- ����$�A�<������$�)��"�'��'��������"�������"������������$���D� 

- ��?��?�#�������������������?����)��"�����<���"���$���'�F�"�������;����"���;���:&�� =������������'����:���"�����&����������)��.;>�&!������.�;��'�����������"D� 

- ��#'��$���$;��#�����$;�'��������$�����'��#���������"�#��;����#�������'������� � ��$"��D�������$��)����������?������������� �<����0� 

## **�(�������� (��(��� �** 

- �"���"���� ���''�����'������������< ��"����������������"����������������������������G��;��"�� ��'�<������������;���"��'��;�5"����������$������"���$"�'�� ��������������������0� 

- ��#������������������������������� �������������������#���������'�������"������������"�� ?����������"������������������������#���D�������$��<����"������������"�#���������� '��'�����)"���#��������������������0� 

- �"���"���� �"���#���������?���#����)��"� _����������_ ;������'�����?�������� ��"���������� ����������#���������'������)��"������'�������������<�������������#'���0� 

- �"��#�#<������������''��������"��'������ ������������)"����#�������$��������#��"�� �<�?�A��#�������������������������������#�����$��������������������� 0��� 

**�������������������������� ������-�(������������� ����%�� !��&�"** 

- ���<���$�������������?��������"���������� ��������$�������A$���$����#�����������"���� '�������������'����������?���'#�������������"�����"�����<���)��.D� 

- �������$��$�����#���?����$������������<���#���$���������"��$������"� ����.���� ��������#��������������������������'��#������������������D� 

- �������$��$��������"�'��� �����"�����"����������<�������;����������A<������$;� ���)��.��$��������#A<������$D� 

- %��'��$�����������?���'��"���������� ��.�����������<����"�#������������'A��A����� �����#�����������������������������&!���������D� 

- �������$;�)"�����''��'�����;��"���#�#<�����������C����� ���#��������������"���� )��.������"������"�����#�����������������"���"���� ������������������?���'#���D� 

- �"����$���������������������'��������#������� 0� 

## **��$��%���!������$��������** 

## **�����&�����'���������()��*����+(+(�������',�+(+)�** 

�"���������������������"��;����'�����"�������'����������?��A�6;��"��#�����<�����?�������"�� �"���� �"�?��<����#���< ��"���������������"���#��"�$����)��.�"���<���$������������������"�� <�����������"��$�������'�<���0���"�������������.��)���$���"���'�� ���'�� �������$��'��������"�� ��?�������"�������������������'�����"�����"�����<���)��.�0���"���������������������������#����� ���������"�#���?������������?�������<���$��"����)����#������@'�������������)����?����� � �������?�����;�#�� ����)"��"�)����������������< �3��#D���������������������������;�'��������� �"������$��� �������������'��#������)"����"� ��������"���������������<������'���$"�����������"�'�� ����"���"����������� 0��!����"���?��?�#���;���?���� ������������������"��'������������ � ������#�.����#�����)����<� �����"������������� 0���"��������������������������"����"�� �<�����?�������"���"���� 8��#�������"�?��<���������������0����#������<�����"��?�#��������� "�$"��$"����<���)0� 

1� 



**����������������������������������������������** 

## **������������ ����** 

## ��4�����:�����4�����E����%��4������� 

���'����"�?��$�<����������.��)����������"����?���6�'����#�������#��������"�� ���;��"�� #�#<������������������'����������������)��"�#�� �����"����#���������D����������������)����� �� ;� _#�������������"����������������_ 0� 

## ��!��������5����%� 

���"���������?��;��"��#�#<����)�����<��������$�$�����#�������������������'�� ��D��"���������� )��������"�����'��������"���G����)��"��"�����������������������?����<��������������"�����#���� �����#������?���������)�<�����0���"�������������'��������� ���##�����;����)"��"����#��������� ���������#�#<��;�#��.����'����������������)��"�'�� ������?���������'��'�����#���"� � ��������������� _����������_ 0���"��"��'����������������?���������������'����������'�� ������ 3��#�����'����������������"������"���$���8��)��.� �����������������0����"���#�#<�������� ���������������������������3��#�����)�����)��.� �#�����������������������"����'����"��D� ��#��#�����"�������������������������0� 

## ���������F5�������!����%� 

��������.�'���"�#���?���)���������#�������"�����������������������< ���������$���������������� ������#������������"���'�����������$������$;���?���#������������#�����"��$�0��������� %����)� ����;�����##������#�#<�������"���"���$��"����������"�%����);����������������� #�����$�;��"���"����� �������?�������?�������������?�A)��.��������������D�)"����������� !���������������<�����"����"���������'��������#���"� �G��#�)��"����������"���#��0����?����� ����������$�$�������"���"��������$��������)�����$����$�?���@������''��������"����!����"� !������;�)"����!"���#������������������������������������� �#�����$�;�.�'���������"�)��"� "����<�����'����"������D������������������������$�?����"����''�������''������!�@��"�����0� ��� �&����7���� �����"��'��������'�������A"��'�$���'�����'��'���)��"��������������������D��"�� #��������������<�����"����������������#��.������'��'���)"����������"�#0� 

## &!��F!�����������7� 

�"���'��#�����;���������������� ����;�?���������������"���������������������$�"�#�D���"���� ���?�������������������������"��'�����������������D���#���"�''����������$"<������������������� ����'���"��#������ �������$"<����0����� ���������<���������;������������������#������;��?��� �"��'"���;���#���������������;��"�����.�����<����?��;��"��������$"��������"������� ;������#�� <�������)0�����$�����%��� �������)��"�������������������"��&!���������������������������"�� "���"��'�����$�����D�<���<��?�� �����$����������< �G��#�����������������0���"���$"�"���)��.� )��"��"�� _$���������$�����%����������_ ��"��)�����?��?�������"��'��'��������������"�� _&���'�������$�����%��(����_ ���������������)�������A��<������?����$����$��"��<����)� ����� <���$��$��<�����"��$������#�$����������070���������'�0� 

## ����5�4�������� 

�"����������;�)��"��"��$������������"�����������;���� ����������;��������������"��)��.� ���'�����������"���������8���"���AH����!����=2-�6�B�2-22;>����.��$���?�������#��@'���������"�� ������������������"�'������"���"���� ;��"�����'��������'��'��� ������"��)�����������'����#�� 0�� 

,� 



**����������������������������������������������** 

## **������������ ����** 

���)����$������"����"��<����)� ����)���������"�����������)��������$�$����������������?����0�� ��#���#�����:������������GG�����8��"����������.����"�����������������������#�����$�)��"��"�� ������������.�'�����< �3��#�����,�����"�2-2-0���"�������<������$��)����������� �������"��� ���;�'�����"�?��<�����������#��������������������#��.����$������#�����������'��'���������� �"����#��$� ���0��� 

:����)��$��"�����������"����� ���0���#���������������2-�6����)����$������"��;������$"��������� 5��������"�'��������#�����=2-�,;>��"����$���"��������� _�������������������������������_ �)��"� ��#������"��#����?������<�������������"�����������0�� 

- ���&�� �2-2-������������<�����#�)����������������$�����������D�����"������������ �''���������������������������'��#��������<�"���������������'�������"��$���������� ��������������������I'��������)"��"�#�����"��'��'����������<�����?�����������"���� � ��'������ �����#�����������?������������?���'#�����������#�#<���08���������"����������� )���������#����"�����#������"��#��� �)�����<��������������� ������"����#'���������� �"��:��#������%�������������;������D��"��<������$������H���"�������������)"��;� ��"��'��D��������$�?����?��A�6���''�����������$$���$����������5"����������$����0���"���� #��������"�������)����<����?��������������������;���#�����"������?���)����<��"�������� #�����##�������'�������0�� 

- �"��'��?����� ��$�����������������J�,-.�)�������������������"��������������������$���� �����"�����������0���������8�����"�������"���0��������������$���������)��������?������#� �"�������������������������"����"����8����?�����)"��)����;�I�"��������)����<���������� ��''�����"����)�<������"�����������)� ����'��?�����"����"����)��"��"���)����)� ����������<����������08�����"�����.��)���$�#���;����"�'������%�'����"��.����"����0� �������������������"����I$�������� �����'����8��������������$���0���������8���������������;� IH����������<����������"������������#�����������"����������"���<��������#�����?��� #�� � ���������)��)������)� ��<��$�������������"��)��.���� ���������08� 

- ��������������J�-.�)���#����< ��"�������������)������"�������''�������������������� �"����������������I��"��'���������������������$�������''�������"����$�� ���$���08���"�� �������#�����)���$�?�������"�����"�'�������$���;���$�� ;�����"�#����������������0����� 

�"����������������������������������"���"���� 8��������������'��'��� ������"�����������A)���� �������������� �=2-2-�B�2-+,>��������.�����������< ����������"���������������D��"����������� ������)�����$�����������$����������#��"��������������������"��������0� 

����������������)��"��"������������"����##���� �������;���������������� ;���$���G����� ��������������##���� �������$��������"���������������$�'������������������������##�������� �������������"���������D��������)A�'�#�����$�)������.��'���������'����2-2�0����$����������)��"� �"������"���$��������"������������������.��$�'���������������������$���������<���#������ � �����$�#���������#�#<����)"��#� �<�������������$����#���$��������������������"����#��$� ����0��"����@A ���� �5��������"�'��������"��������������������������)����������.��'�������� ��$����2-2��"���<�������'��'����������������"����������������#�� �#���"�;�<�$�����$�)��"� �"����#'���������������'�������?���������#������#����"������� 0���"���)����������.���< ��"�� 

(� 



**����������������������������������������������** 

## **������������ ����** 

��##���� ��������)"�������#���������$�#����������"����$���$�������������������A)���� _�������������_ �)"��"�����"�''����$�������?��?�������"������?��#�#<���"�'0�������� 

## **������#���������������������** 

���������?��A�6�������������;��"���������<���%������������)"��"�"������?���������#������������ �����������#�� � �����"���<�������<�������'����������������"�2-2-0���"���)������������������ �#����������������#������"���������� ���0���"�������������������#������"������������"������)����� ��)�"�?������������"������������"���������'��#������ 0��� 

## **��������** 

�"���"���� ���������"���"����?�������"����������������$���;���������$��"����?��A<�����#� ���?���������)#��.��;�)"�����������������������������<����������"�������������������'�������� �"����'��'������0�����?��)�����"���"����$�����"�����$�����"������;�������$���������������<������� ����"��'�<���;�)"��������"����#����#��"��'��$�������������"�����������������"���������0� 

## **���������** 

��'�����������"�������������#������"����$���"���������������������"���$"��"����������"����0� ������������������"����$�� �����������"��'��0���"���'� ���"���������������"�����A����������������� ���#���$���������5"����)"����#���������"�����������������7�����$�����������)"��;���$���G�� ������������)�#�����������"���$���"���� ���$�'��'��0���"� �.��'��"���"���� ��'����������"�� '��$���������"����"������������"������$���$�#���������0��� 

������������������2(��'����2-2��!��'������'��������.��)���$���)��"�$������������� �''�����������"��������������''���������?�������"�)��"���"�������$�G����"���������������� � ����)��.�����"��#������0���"��$����������������<���"�����'������������'�?��� ����������)�#��� )"����"��<�����"�?��������"���������������)"����"�#��;��"�'��������"�����"�?��<���� ������0��5����#��"����$��<�$$��$�����)��#�����"��������"���"������0��5��"����$����� ���"�� �����"��������������<������������"�������#����������������$�� 0���"��)�������"������������#�;� _)���������������������������������������*���������������������������������� ������������������ �����������������������"��������������������+!!�������������������������������������������� ��� ������������������������������,�����!����� ������������������������������������������� ���!��)�������������������������������������������������������������������-�!�_ 

## **������.�#���������** 

����"�����'����������� ��������"����?��A�6�'����#����"����$���"���������#����������������� C���������#<��������$����������;��"�����������������"���"���� 8���<�����?��;��"����������� �"�'��������#�����������#���������������)��"�)"��"��"��#�#<������������������0�� ��<���������$��������J�---����#����)��������"�����$�����������������������;��������������� :���������;�������������"�������;������;���� 8������������!�@��"�����D�)"����������<������� �?���J�--�)����#����������"��"������������"��K�����"�#��������� ;��##���;�������� ���"��������.��;����?��������# ;������$������$���������������<��.�0������ 

*� 



**����������������������������������������������** 

## **������������ ����** 

## **$������������** 

�"���$"�����"�� �����"����������$�?����#����������$ �������� ��$������"���"���� 8���<�����?��� �����?������� �<����������"��<�����������"��'�<���0����#��#�#<����������?��?������ ��#���������$��"��)��.�����"���"���� ;�)"��"�)�������"��)��������<���<������������������ �������?�� �����������0�������$��"��� ���;��"��#�����'�������)"��"�)����'����������.��)�;��"�� �������$����"�������������������#����������)���C�����'��<��#����0��%�)�?��;��������<��������"��� ��������������������������?��;���������"���������������#������'�� ��;�������$���������������0�� �"� ��������$�$������#������ �����������<�����������"��$�������'�<������������������"����#<��� ���"������"�)��<���)E� 

1--�����'��������$��)�";���������$����������"�����.���������$�������'��������'����"������ �---�������������F�5�������!����"����.� 

*,-����&!��F�!�����������.� 

- ��--����5�?�������F�����$������$F����"�?��� 

## **��$�������-�������������!������������** 

�"������������<�$�������)��.������$���������6�20���������� ���������������$�$��������?����� ���� #�����������������������'����������$����;��"���� ;��"�����$"��������;��������$��������5������� ������0���"��)��.�����"�����������������$������������#���� ��"�����'����<���� �����"���������� �������"�'����#�=���>������<���0���"����$���"����������������##���� �����"���������������.��� )��"���������"���������# ����������$������� A��A�� ��������0���"������������'����)��"����� ����#'�� ��$���������������������"����$���"�������������"���������������0������;���$����������� ���"�����<��������'���������$����������)��"��"���"���� ���##������0��� 

��������������''�������< ��"�����������������"�'����#�=���>���������#�����'�����������#�0���"�� �����������������������������"����#�#<��������"����$���"��������;��������)"�#�������� ���������D��"�������"��������������#�#<���������������"����������!������)��"��"����$���"� �������0���"� �)������A�''������������$����2-�9�����������"������#�����"���� ����0������ ��������;�<���$�#�#<��������"�����������;��������?�������)��"��"�����������#�����������"�� ���������;�)��"��"��#��������������)��.�����"����$���"��������������"���?��������������"������ �����0�����#�#<��������"�������������"������?��$�����'������������������<�����< ��"���"���� �<��� �"� ������?�������#���������������"�������?����������������0��"�����������$������$���$��"���$"� ������$;����������$��������������������������$��?����;�������� �< �G��#�����)�<����0��"�� �����#�����������@'�������$����������"�����)��"��"��������������"���������;�)"����''��'�����;� ����"������������)��������"������$����<��$������0�� 

�"�������������������#���� ����'����<��������"��'�������;�����?���������������������"���"���� 0�� ��������<���$������������< �����'"���������#���;��"� �#������$����� ���)�< �G��#;������?��)� ��?���'#�����)��"���$��������"���"���� �������������?�������������#�.�����������0�������������� ��.����������#�����$����������' �������������"�����������������"�'����#0���"����������� ;��"�� ������������.���?����������''�������#��"�����������������"�'����#;����)����������#��"�� �"���� 8��'��������������?��������������$������������;���?���#����#���$���;�'��'��� � �����������;�����������;�����������<��.�����������������0� 

9� 



**����������������������������������������������** 

## **������������ ����** 

## **����������!���� ����"������������������������** 

## **���.����������/������0���** 

��� �"�����?��������������������0������������"��'������@� A�)�� ����0���"��"���<������##������ ����������������?�������)� �;����������"���������"�#��������������$���������"������� �������� ��0�������5��##�����"���;�7��.���;�����"�����������;��������%��������"�������"����#����"���� ����������"�����$"�� ����0��������������#�������#���"���;��"���������������'� �"�� ��#��� ���������������)��.������'��?����'������������������������������'��?����0��:�����#�� ������"�� ��������.�?������� �)��.�)��"��"��'���������#�#<�������"��%����)�<����"������0�4���������� !���������� ;����)"��"��"��)������������0���"��)�����#�#<�������"����$���"��������"�'����#� �����)��?�� �������������������� �����"���)����"� �������"�������������������������"���"���� 0�� �"��"���'������'�����������������������$�����������������������"��!��?��������������L� ������������������ ������)��?�� ����0���"�������������������������$���$�������< ����"� ��#'�����������������/�!�������;����"<���������%� ��������� ��0�� 

## **,�������������������** 

!"���#�����������)���'�������������������������������������6(�0��������<������$�"��������$���;� �"�����$"�������$����������)�� ����0�:��#��6(*�����69+��"��)��.�������������?����������� � ��"��������< ��"�������������������������7�#���;�5"���;�)"�����"��)���"��������"����$���"� ��'���#���0������$��"�����#�;��"�������<���#��'���A��#���"�'���������"��H���$��"�������� ����������?�#���0��"�����?��?����"��������$���������;����)��������"����$������$�����'������$� ����"���������?���!�����������#�����$����H���$��"����������������0������'���������"��������� ��##���� ����7�#�����"��)�����������'����<��������������0� 

����69+��"��<�$����������$�)��"��"����?�#����������������������0��:����)��$�)��.������$����� �"��)���������������"�����������������������"�'����#������#�0���"�����?������)���� ;�������$� #�����$���������;�������������"�������������0���"������������'�����������������������������#���� ��?���������?���#����;����������#��� �����'��'����<��$���0��:��#��66,����2--���"��)��� ��$��������'�����������$�����������������������"���������������������������"����������.� ������������������"�'�������������"�'0������"����#���"��)��.���?��?�����A��$���������;��������� '��'��� �������)���G��$����$������0���������"��;��"��"���"���������#���������?������������<�� � �������'����"D�������#������"�����#���"����#<��������)��"��"�����.��������#������������ �������0�����"��$"�������$������#���������"���������������)��.�����?�� �������������0���"����� �������#�#<�������"��������������������$��������$������$���##������0���� 

6� 



**����������������������������������������������** 

## **������������ ����** 


�������������"���"���� � 

## **�������������.�����** 

���$�����"���<������#�#<�������"�����������������0��������������6(1������"���������@'��������� ������0���"�����?�������"����$���"���$���������#���������� ��������#��69(�����66,���������"�� ���������������"�'����#����#��66*����2--+0����"��)�����?�����< ��"����$���"���$���������.�� ����"������������$������������������$����2--10���"��"���'������'�����������������������$��� �� ��������� ����$�������< ��"��������������������$���������&!������.��5���'0��:����)��$��� 5��������"�'��������"�����������;��"��)����$����������������"�����������������"�'����#����#� ����<���2--6���������$����2-�,0���"������������� ���������������"����������"����$���"� ��##���� 0� 

���$�����%��� ���A������������#<��������$�������������������$��"����##�����������:���'���� ��$��������.���;������$A�����$;�7��� ���;���"� �7�<��=��!"���''����%�����$������������>� ����&�������������#���������.���0�����$���������������?����<���������?��������$��������)��"� �����$A�����$�������2-�9�)"����"����$���G������)�����A����<���"��������''����#�$����� ��#������)��.������#��$�����"���7������)��$��"����#�?�������"����#������)��.���?������� 2-�20��%�?��$���#'������������������#'�� #������);����$����������"��'��������?��������� )��"� _.���������.����_ ��������� ������������$�?��$��������?�������"����;�����������;�<��������� ����#�$�����)��.���D�������'����������"�#�����"����)��.'�������������'����� �����$���?����� "�����$�0�����2-�*F�9;��"��)�����?��?�������"��'��'�������������'��������$������"��������� %�����$�����"��!��#������!��'��8�����<����0���"���������?�� ���$�$�������7���������'������?��� )��"��"����$���$�'��#����������"��)��.�����"��!!�0� 

## **#���*,�����*���.������/�����������������1���** 

&���'"����5 �#����'��$ ���#����"���'�������������?�)������������������������������69,0���"�� �<����������0��0�����$������������������'��#��������������0���"��#��������������������������� �����������$��������������;�����"����������$������$�;�7�#���;�5"���;������������� ����0�������$� �"�����#�;��"��"��'��������$��������A���������������?�����;����"���;�'��#����������"��H���$� �"�����������������=H��>����<;�?��������������"�����.������$�������"����##���� ��������������$� ������������'��$��##����������"��������"�������0���"����������.�����������"�'����������"��� ���$��$���������?���������#��;���������$����"�?���;�����#'���#������� ���$��������������� ������������$������������0��"������"���'�������"����������������<�����������0���0���� 

�-� 



**����������������������������������������������** 

## **������������ ����** 

����������������$�#������������0��0������<����"����%�����������0���"���"���#�?������#� ����"��$�����"����������#������'��?�����������"�����'�������������"��������� �������������E� )��.��"�����?��?�����?���'#���������A�����������'��$��##�������'�'���;�#��������$����� �?�������$���"��������?������������$������$���A���?�����������$�����'���������"���0������"����#�� ��#�;��"�����.������$�������������"�'����'����<�����������5"����������?��� ����0� 

�������� ���A���$���<<�������'��$��##���������$�����:��#���������������� ��"�����.��'�������� ����������������������������$����2-�,�����"��������������������������"�'����#�����<���#�� ��������"���������������"����$���"��������0���"��"�������������������8����������������<��"� �������������"���070� 

## **�������� ����"��������������������** 

- **���!��'�%** �)��"��"����)������"���"���� 8��$�?�����$�����#��������������������"����"�� �"���� �������� ��$���������'��'���������'�<����<������D 

- **����!�** �)��"��������<�������������.��������"���"���� 8��<�������������D 

- **����� ���** ��"���"���� 8���������������'����<� �������������"����"���"���� ���� ��������<��0 

## **��� ����"��������%���������!�����������������** 

�������"���� ���);��"������������������'����<�������'��'����$��"����������L����������'���� �������������������#������������"����������� ���0���"�����"�)�����������������?��)�����"�������� ���������������"���"���� 0� 

���'��'����$��"�������������������#����;�$������� �����'�������������$�'��������������������� �"����"����������E� 

- **����!�** ������<������������$�'�������������''� ��"�#������������ D� 

- **��/�** ����$�#�������������#������"��������������<�������'������D� 

- **�����** �)"��"����"������##��������������"�������#�����������##������!�������� "�?��<���������)��;���<���������� �#����������'�����������������������@'�����������"�� ���������������#����D� 

- **���'���** ����������������#����������$���$A��������<���������������������''��'��������� '����#���"���"���� �)���������������������?�����0� 

�"�����������������C���������������������������)��"��"�������������������"�����;�)��"����"�� ���#�)��.�����"���� ���);�������������������)��"��"��'������������'��������������"�����������0�� �"� ��������'����<�������.��'��$�'��'������������$��������;����������������������������� ���#�;� )��"��������<���������� ;��"������������'������������"���"���� �����"�����#�;�����������<����"�� ��������������������"��;�)"������ ������#���������������������'��'�����< ��"�#������� ���������+2=�>�����"���"������������2-��;��"���������#�������������������#'� �)��"��"�� ��C����#����������$����������������"���'��?�����0���"� �"�?��$����������'����<���� �������.��$� ���"����'����������������<� ��'�������"�#�����������������$������"�������������"���"���� D���� '��?��������'����������#�������������"�������$���������0� 

## **�����$��� ����2** 

�"���"���� ����.�����#�������������?����������?���)"��"�����)��������������"��)��.����� #��������������"���������0�������������8�#�����$���"��'���� ��������������������?��)��������$"����� 

��� 



**����������������������������������������������** 

## **������������ ����** 

������������?���������?��;���������"��$��<����������������������;���������$��"�������$�������������0�� ����"���)� ;��"� ��� ������������"�������$�����������������������������'��?�������C���������� ���������������������#���;������$���������"����"0� 

## **��$�������� ����2�** 

�"���"���� �"������)����?���#����'����������)"��"�����#���$���< ��"������������ �/� ��#'�� ���#������������)������'"������0���"��<��.�����'������)��"����'�������$�������������� ��"������������������< ��"����������������"����������?������������@�#�������������$���$�<����0�� �"�������������?��)��"��'�����#���������"��'���������������"���"���� 8����?���#����������$ � �����$����������?����������.���''��'������������0� 

## **���3������������** 

��������)��"��"����C����#����������������������������.�������.�������#�����@�����������$�?����� ������������"�������"�������������'���;��"�����������"�?�����.�������"�����.���"������������������ �����$���������"�?����?��)����"��#�������������� ����'�������������)��"��"�#0��� �"�����������"�?������������������#����������)"�������.��#� ������E� 

**��(�� � !��� &��� ����� �** ����.������"�����.�����"����������������"���� �������.�������������� �����������#���$�#�����.����D����������''��'����������������������0� 

**�'������ ��** ������������"�����.�����"���"���� ������$�$�#����������''��'����������?������< ����� #�#<���"�';��������������)��"������;��������<������'���� �#����������<������$�;������C����� %����"�/������ �����������������?�� �'�������0� 

**�� � !���** ���?��)���"�����.��������$������"���"���� ������������������#����"��$�����#�;������C����� �����?��;��������������''��'��������?���#����'�������0� 

**� (��� �� ���*��0��� ���� &�!��'��� !�** ����.������"���������������"���"���� ��������$���$� #�#<���"�';���?�����'�<����� ;����A��#'�������)��"��"����);��"��$������5�?���#����'���� � ��������$������$�������0� 

%�?��$�����������"��#��������.�����)"��"��"���"���� �����@'����;��"�����������<����?���"���< � #��������$�������"�����������������������;��"�'��������#����;�����������'�������������"���� � �<�����D�< ��������$��"�������������@�����?���.� ������������ ���#�D�����< ��@�#����$��"�� �'���������;���$��;�����$������$�������"������.��������< ��"���"���� ;��"� �"�?������<���"��� � ���#����������$���������#���$�����"�������.�0� 

## **�����������������!������!�$������"����!����** 

�"���������������$������"���<��������������� �����������$��"��'������������������"�����"�� �"���� ����?��0���"���"���� �)��.�������#'�������)��"��"�����"���������$������$���?���� � ���?����=����>�$���������0���"�����������������##����������#'��#�����$��������� ��$��������� �"��'������������'��������������"������0������"������;������"��#�#<����)"����������� �.������� #������ ����5�������������"�?�����������������������$����?�����������������0���"���"���� ���� ���$��������"��������������������$��������"�?�����'�����"����'��������)"��"������������������ )��"��"����������������$������$�5���������0����������������#��"�������������.��)��"��"�� ����$������$������������;�)"��������"��������#�#<�������"���������$�������������� ����$������$���##������0��� 

�2� 



**����������������������������������������������** 

## **������������ ����** 

�"����##���� ����������������$������$����������������������$�< ��"���������������� ����$�������������������?�?���D����;�#����������� �"�?��<�������� ���?��?��������$���$� ���������������������$��"���#'��#�������������"�����A�"���"��''����"��������$������$�< � ����$������"�������0���"�����������"�?��<����.�'�������#�������"�?��<��������������)"���?��� ��������������������<��#���0��� 

## **�"����"������** 

�"�����������"�?�������������"��$��������#�����?����<���< ��"���"���� ���##����������� ��$�������������������"��!�<��������������C����#��������"���"������������2-��0���"� ����� �����������"����"� �"�?����#'�����)��"��"������� ��������"������?����������������"���"�������� ����2-�������"����"� �"�?��"���������$�������'�<����<�������$��������'�<���"���< ��"�� ��##������0��� 

�"�����������"�?��$�?���������������"������?������������"��?�#���������"�������������'��?����� '���$��'"��)"��"�����������"��������������)��"�)"��"��"� ���"��������"���$�������0���"���� )��.���������������$������"�������� ����������#�)��"����"���������D��"��'��?����������'�������;� �����������;������������'��������#������ �)��"�����������##�������D��"���"�����<������������� ����"�����������L���?�������#������������������"�'�'�������;����������"����"�����<�����������"��� ��#��)��"����"����#�������"������������������������#���0� 

## **�������$������** 

��"�����������)���������������������)��"����"�������������������"���"���� 8���"���AH����!���;� )��"���$��������"�����'��������'��'��� ����'���������C����#���;��"�����.��$������?�����<���� '����#�� ������������<�����'����#���������"���������$�:�����������#��������������2-220����#�� ��������)����<����������$�����"����"�#����������"����#��$� ��������������#������������<���$� '������'����������"�����������"����)"�����?�������"����)"����#���0����?��A�6�)���������������� "�?������#'���������#������"��)� �����)"��"�#�#<�������� ������"����#���������0��%�)�?��;� �"�����������@'����������"�������#�����#���?���#������"�����#��$� ����)��������<�������?����� � ����������������"��'���� ���0������"����$"������"���������������� ��������.����"��������������� �����������"����"���������������"������)������#���������"����" ����������0� 

## **�� ��2������!����"���������������������** 

�"�����������)��"������������"��������$�����������"��'�������������#�������##��#����������� �"���������������"������?������#�#<��������"�����������0���"�������������������'�����?�� �''����"�����?�� �#��"��''��������0� 

��$�������<�"��������"����������� 

Mary Moran 

�������� 

�''��?���< ��"������������� 21/09/2021 

�+� 



**The English Mission of the Sisters of St. Louis CIO** 

**Auditors' Report** 

## **Independent auditors' report to the Trustees of  English Mission of the Sisters of St Louis CIO** 

We have audited the financial statements of the English Mission of the Sisters of St Louis CIO for the year ended 31 March 2021 which comprise the Statement of Financial Activities, the Balance Sheet, Statement of cash flows and the related notes.The financial reporting framework that has been applied in their preparation is applicable law and United Kingdom Accounting Standards, including Financial Reporting Standard 102 ‘The Financial Reporting Standard applicable in the UK and Republic of Ireland’ (United Kingdom Generally Accepted Accounting Practice).. 

In our opinion the financial statements: 

- give a true and fair view of the state of the charity's affairs as at 31 March 2021 of its incomies and expenditure for the year then ended; 

- have been properly prepared in accordance with UK Generally Accepted Accounting Practice; and 

- have been properly prepared in accordance with the requirements of the Charities Act 2011. 

## **Basis for opinion** 

We conducted our audit in accordance with International Standards on Auditing (UK) (ISAs (UK)) and applicable law. Our responsibilities under those standards are further described in the Auditor’s responsibilities for the audit of the accounts section of our report. We are independent of the charity in accordance with the ethical requirements that are relevant to our audit of the accounts in the UK, including the FRC’s Ethical Standard, and we have fulfilled our other ethical responsibilities in accordance with these requirements. We believe that the audit evidence we have obtained is sufficient and appropriate to provide a basis for our opinion. 

## **Conclusions relating to going concern** 

We have nothing to report in respect of the following matters in relation to which the ISAs 

(UK) require us to report to you where: 

- the trustees’ use of the going concern basis of accounting in the preparation of the accounts is not appropriate; or 

- the trustees have not disclosed in the accounts any identified material uncertainties that may cast significant doubt about the charity’s ability to continue to adopt the going concern basis of accounting for a period of at least twelve months from the date when the accounts are authorised for issue. 

## **Other information** 

The trustees are responsible for the other information. The other information comprises the information included in the report and accounts other than the accounts and our auditor’s report thereon. Our opinion on the accounts does not cover the other information and we do not express any form of assurance conclusion thereon. 

In connection with our audit of the accounts, our responsibility is to read the other information and, in doing so, consider whether the other information is materially inconsistent with the accounts or our knowledge obtained in the audit or otherwise appears to be materially misstated. If we identify such material inconsistencies or apparent material misstatements, we are required to determine whether there is a material misstatement in the accounts or a material misstatement of the other information. If, based on the work we have performed, we conclude that there is a material misstatement of this other information, we are required to report that fact. 

We have nothing to report in this regard. 

## **Matters on which we are required to report by exception** 

We have nothing to report in respect of the following matters where the Charities Act 2011 requires us to report to you if, in our opinion:- 

- the information given in the Trustees' Annual Report is inconsistent in any material respect with the financial statements; or 

- sufficient accounting records have not been kept; or 

- the financial statements are not in agreement with the accounting records and returns; or 

- we have not received all the information and explanations we require for our audit. 

## **Responsibilities of trustees** 

As explained more fully in the Trustees' Responsibilities Statement set out on page 11, the Trustees are responsible for the preparation of financial statements which give a true and fair view, and for such internal control as the trustees determine is necessary to enable the preparation of accounts that are free from material misstatement, whether due to fraud or error. In preparing the accounts, the trustees are responsible for assessing the charity’s ability to continue as a going concern, disclosing, as applicable, matters related to going concern and using the going concern basis of accounting unless the trustees either intend to liquidate the charity or to cease operations, or have no realistic alternative but to do so. 

14 



**The English Mission of the Sisters of St. Louis CIO** 

## **Auditors' Report** 

## **Auditor’s responsibilities for the audit of the accounts** 

Our objectives are to obtain reasonable assurance about whether the accounts as a whole are free from material misstatement, whether due to fraud or error, and to issue an auditor’s report that includes our opinion. Reasonable assurance is a high level of assurance, but is not a guarantee that an audit conducted in accordance with ISAs (UK) will always detect a material misstatement when it exists. Misstatements can arise from fraud or error and are considered material if, individually or in the aggregate, they could reasonably be expected to influence the economic decisions of users taken on the basis of these accounts. A further description of our responsibilities for the audit of the accounts is located on the Financial Reporting Council’s website at www.frc.org.uk/auditorsresponsibilities. This description forms part of our auditor’s report. 

## **Use of report** 

This report is made solely to the charity’s trustees, as a body, in accordance with section 144 of the Charities Act 2011 and with regulations made under section 154 of that Act. Our audit work has been undertaken so that we might state to the charity’s trustees those matters we are required to state to them in an auditor's report and for no other purpose. To the fullest extent permitted by law, we do not accept or assume responsibility to anyone other than the charity and the charity’s trustees as a body, for our audit work, for this report, or for the opinions we have formed. 

## **Borucki & Co** 

**Borucki & Co** Signed on 1 October 2021 _Chartered Accountants and Statutory Auditors_ 42 Radnor Road Harrow Middlesex HA1 1RZ 

Borucki & Co is eligible to act as auditor in terms of Section 1212 of the Companies Act 2006. 

15 



## **The English Mission of the Sisters of St. Louis CIO** 

## **Statement of financial activities (incorporating an income and expenditure account) for the year ended 31 March 2021** 

|**General**<br>**Designated**<br>**Notes**<br>**fund**<br>**fund**<br>**2021**<br>**£**<br>**£**<br>**£**<br>**Incoming resources**<br>**Voluntary income:**<br>Donations and legacies<br>-<br>-<br>-<br>Salaries stipends and pensions<br>2<br>216,882<br>-<br>216,882<br>Guests<br>(585)<br>-<br>(585)<br>**Activities for generating funds:**<br>Investment income<br>3<br>82,812<br>40,852<br>123,664<br>**Miscellaneous income**<br>Miscellaneous<br>-<br>-<br>**Surplus on sale of assets**<br>-<br>-<br>-<br>299,109<br>40,852<br>339,961<br>**Expenditure**<br>**Raising funds**<br>Investment managers fees<br>10,177<br>15,183<br>25,360<br>Property managers fees<br>-<br>-<br>-<br>**Charitable activities:**<br>Upkeep of communities<br>4<br>259,030<br>-<br>259,030<br>Care of aged members<br>4<br>-<br>57,743<br>57,743<br>Donations and missions<br>1,081,906<br>-<br>1,081,906<br>Governance costs<br>5<br>10,991<br>-<br>10,991<br>Defecit on sale of assets<br>-<br>-<br>-<br>1,351,927<br>57,743<br>1,409,670<br>**Total expenditure**<br>1,362,104<br>72,926<br>1,435,030<br>**Incoming resources less expenditure**<br>(1,062,995)<br>(32,074)<br>(1,095,069)<br>**Net gains (losses) on investments**<br>342,790<br>196,266<br>539,056<br>**Net income (expenditure)**<br>(720,205)<br>164,192<br>(556,013)<br>**Transfers between funds**<br>-<br>-<br>-<br>**Net movement in funds**<br>(720,205)<br>164,192<br>(556,013)<br>**Reconciliation of funds**<br>Total funds brought forward<br>-<br>-<br>-<br>4,455,677<br>3,785,535<br>8,241,212<br>Total funds carried forward<br>3,735,472<br>3,949,727<br>7,685,199<br>**Charitable activities**<br>Transferred from The Institute of The Sisters of<br>St Louis Juilly-Monaghan|**General**<br>**Designated**<br>**2020**<br>**fund**<br>**fund**<br>**£**<br>**£**<br>**£**<br>-<br>-<br>-<br>217,337<br>217,337<br>-<br>22,733<br>22,733<br>-<br>-<br>-<br>173,801<br>118,912<br>54,889<br>-<br>-<br>3,196,285<br>3,196,285<br>-|
|---|---|
||3,610,156<br>3,555,267<br>54,889|
||27,770<br>10,253<br>17,517<br>-<br>-<br>276,528<br>276,528<br>-<br>61,518<br>1,339<br>60,179<br>339,337<br>339,337<br>-<br>9,020<br>9,020<br>-<br>-<br>-<br>-|
||686,403<br>626,224<br>60,179|
|||
||714,173<br>636,477<br>77,696|
||2,895,983<br>2,918,790<br>(22,807)<br>(322,236)<br>(148,086)<br>(174,150)|
||2,573,747<br>2,770,704<br>(196,957)<br>-<br>-<br>-|
||2,573,747<br>2,770,704<br>(196,957)<br>-<br>-<br>-<br>5,667,466<br>1,459,973<br>4,207,493|
||8,241,213<br>4,230,677<br>4,010,536|



The statement of financial activities includes all gains and losses in the year. All incoming resources and resources expended derive from continuing activities 

16 



## **The English Mission of the Sisters of St. Louis CIO Balance Sheet** 

## **as at 31 March 2021** 

|**Notes**<br>**2021**<br>**£**<br>**Fixed assets**<br>Tangible assets<br>9<br>2,493,828<br>Investments at market value<br>10<br>3,128,455<br>5,622,283<br>**Current assets**<br>Debtors<br>11<br>34,879<br>Cash at bank and in hand<br>2,180,547<br>2,215,426<br>**Creditors: amounts falling due**<br>**within one year**<br>12<br>(152,510)<br>**Net current assets**<br>2,062,916<br>7,685,199<br>**Capital and reserves**<br>**Unrestricted funds:**<br>General funds<br>3,735,472<br>Designated funds<br>13<br>3,949,727<br>7,685,199<br>Appoved by the Trustees<br>and signed on their behalf<br>Mary Moran<br>Trustee<br>Approved by the Trustees on<br>21/09/2021|54,450<br>3,397,814|**2020**<br>**£**<br>2,498,256<br>2,619,210|
|---|---|---|
||||
|||8,241,213|
|||4,230,677<br>4,010,536|
|||8,241,213|
|||-|



17 



## **The English Mission of the Sisters of St. Louis CIO** 

## **Statement of cash flows** 

## **for the year ended 31 March 2021** 

|**Note**<br>**Cash generated in operating activities**<br>**A**<br>**Cash flows from investing acivities**<br>Investment income<br>Proceeds of investment sales<br>Purchases of investments<br>Ner proceeds on sale of assets<br>Cash provided (used) in investing activities<br>Increase in cash and cash equivalents in year<br>**Movement in year**<br>(Decrease) increase in cash at bank and in hand<br>(Decrease) increase in cash held by investment managers for re-investment|**2021**<br>**£**<br>(1,370,741)<br>123,664<br>517,768<br>(488,276)<br>-<br>153,156<br>(1,217,585)<br>(1,217,267)<br>(318)<br>(1,217,585)|**2020**<br>**£**<br>(341,397)|
|---|---|---|
|||173,801<br>324,975<br>(298,187)<br>3,421,285|
|||3,621,874|
|||3,280,477|
|||3,280,905<br>(428)|
|||3,280,477|



## **A. Reconciliation of net movement in funds to net cash flow from operating** 

|Net income (expenditure)<br>Deduct investment income<br>Add depreciation<br>(Profit) loss  on sale of assets<br>Add/(deduct) net movement on investments.<br>Increase (decrease) in creditors<br>(Increase) decrease in debtors|**2021**<br>**£**<br>(556,013)<br>(123,664)<br>4,428<br>-<br>(539,056)<br>(176,007)<br>19,571<br>(1,370,741)|**2020**<br>**£**<br>2,573,747<br>(173,801)<br>5,904<br>(3,196,285)<br>322,236<br>141,803<br>(15,001)|
|---|---|---|
|||(341,397)|



18 



**The English Mission of the Sisters of St. Louis CIO** 

**Notes to the Accounts for the year ended 31 March 2021** 

## **1 Accounting policies** 

## **Accounting convention** 

The accounts have been prepared under the historical cost convention with items recognised at cost or transaction value unless otherwise stated in the relevant note(s) to these accounts. The financial statements have been prepared in accordance with the Statement of Recommended Practice: Accounting and Reporting by Charities preparing their accounts in accordance with the Financial Reporting Standard applicable in the UK and Republic of Ireland (FRS 102) issued on 16 July 2014 and the Financial Reporting Standard applicable in the United Kingdom and Republic of Ireland (FRS 102) and the Charities Act 2011. The trust constitutes a public benefit entity as defined by FRS 102. 

The trustees consider that there are no material uncertainties about the Trust's ability to continue as a going concern. 

## **Income** 

All income is recognised once the charity has entitlement to the income, it is probable that the income will be received and the amount of income receivable can be measured reliably. Donations, are recognised when the Trust has been notified in writing of both the amount and settlement date. 

Legacies are recognised on a case by case basis following the granting of probate when the administrator/executor for the estate has communicated in writing both the amount and settlement date. 

Interest on funds held on deposit is included when receivable and the amount can be measured reliably by the charity; this is normally upon notification of the interest paid or payable by the bank. 

Dividends are recognised once the dividend has been declared and notification has been received of the dividend due. This is normally upon notification by our investment advisor of the dividend yield in the investment portfolio. 

## **Expenditure** 

Liabilities are recognised as expenditure as soon as there is a legal or constructive obligation committing the charity to that expenditure, it is probable that settlement will be required and the amount of the obligation can be measured reliably. The cost of generating funds includes the fees paid to investment managers in respect of the management of the charity's investment portfolios. 

Expenditure on charitable activities comprises direct expenses incurred on the defined charitable purposes of the charity and includes staff costs attributable to the activity. 

Governance costs comprise of expenditure on compliance with and advice on constitutional and statutory matters. 

As all expenditure can be attributed to specific categories no apportionment between heading has been necessary. Irrecoverable VAT is included in the items of expenditure to which it relates. 

## **Tangible fixed assets** 

Freehold land and buildings, in the main used as private residential accommodation, are included at a valuation based either on a value estimated by the trustees or on historical cost. The Trustees do not consider that the expense of a professional valuation in order to ascertain the separate values of the land and buildings is justified. 

The buildings are in constant use in furtherance of the charitable objectives and are maintained to standards that ensure that their residual value is not less than the book value. Buildings are not depreciated, for reason stated, they have a very long useful economic life such that annual depreciation would be immaterial. 

All assets costing more than £500 and with an expected life of more than one year are capitalised. Depreciation is provided at the following annual rates in order to write off each asset over its estimated useful life: 

After five years plant, equipment, fixtures and fittings with a net book value of nil are written out of the accounts as in the opinion of the Trustees such assets have a negligible residual value. 

Plant, equipment, fixtures and fittings 20% or 25% on cost. Motor vehicles 25% on written down value. 

## **Foreign currencies** 

Transactions in foreign currencies are recorded at the rate ruling at the date of the transaction. Monetary assets and liabilities denominated in foreign currencies are translated at the rate of exchange ruling at the balance sheet date. All differences are taken to the profit and loss account. 

19 



**The English Mission of the Sisters of St. Louis CIO** 

**Notes to the Accounts for the year ended 31 March 2021** 

## **Investments** 

Investments are a form of basic financial instrument and are initially recognised at their transaction value and subsequently measured at their fair value as at the balance sheet date using the closing quoted market price. The statement of financial activities includes the net gains and losses arising on revaluation and disposals throughout the year. 

The Trust does not acquire put options, derivatives or other complex financial instruments. 

The main form of financial risk faced by the charity is that of volatility in equity markets and investment markets due to wider economic conditions, the attitude of investors to investment risk, and changes in sentiment concerning equities and within particular sectors or sub sectors. 

All gains and losses are taken to the Statement of Financial Activities as they arise. Realised gains and losses on investments are calculated as the difference between sales proceeds and their opening carrying value or their purchase value if acquired subsequent to the first day of the financial year. 

Unrealised gains and losses are calculated as the difference between the fair value at the year end and their carrying value. Realised and unrealised investment gains and losses are combined in the Statement of Financial Activities. 

## **Fund accounting** 

Unrestricted income funds comprise those funds which the trustees are free to use for any purpose in furtherance of the charitable objectives. Unrestricted funds include designated funds where the trustees, at their discretion, have created a fund for a specific purpose. 

The general fund comprises those monies, which may be used towards meeting the charitable objectives of the charity at the discretion of the Trustees. 

The designated funds are monies set aside out of general funds and designated for specific purposes by the Trustees. 

## **Taxation** 

The charity is a registered charity and therefore is not liable for income tax or corporation tax on income derived from its charitable activities, as it falls within the various exemptions available to registered charities 

- **2 Salaries and pensions of members** 

|Salaries<br>Pensions|**General**<br>**Designated**<br>**General**<br>**Designated**<br>**fund**<br>**fund**<br>**2021**<br>**2020**<br>**fund**<br>**fund**<br>**£**<br>**£**<br>**£**<br>**£**<br>7,155<br>-<br>7,155<br>9,073<br>9,073<br>-<br>209,727<br>-<br>209,727<br>208,264<br>208,264<br>-|
|---|---|
||216,882<br>-<br>216,882<br>217,337<br>217,337<br>-|



The salaries and pensions are the earned income of the Members of the Order  who have donated it, under gift-aid,  to the trust. 

## **3 Investment income** 

|**Investment income**||
|---|---|
|Dividends and interest from investments<br>Bank and other interest<br>Rents|**General**<br>**Designated**<br>**General**<br>**Designated**<br>**fund**<br>**fund**<br>**2021**<br>**2020**<br>**fund**<br>**fund**<br>**£**<br>**£**<br>**£**<br>**£**<br>32,348<br>40,852<br>73,200<br>94,880<br>39,991<br>54,889<br>2,418<br>-<br>2,418<br>13<br>-<br>-<br>48,046<br>-<br>48,046<br>78,908<br>78,908<br>-|
||82,812<br>40,852<br>123,664<br>173,801<br>118,899<br>54,889|



20 



## **The English Mission of the Sisters of St. Louis CIO** 

## **Notes to the Accounts** 

**for the year ended 31 March 2021** 

## **4 Activities in furtherance of the charity's objectives** 

|**Upkeep of communities**<br>Staff costs<br>Premises<br>Community and personal<br>Administration<br>**Care of aged Sisters**<br>Care home fees and personal expenses|**General**<br>**Designated**<br>**General**<br>**Designated**<br>**fund**<br>**fund**<br>**2021**<br>**2020**<br>**fund**<br>**fund**<br>**£**<br>**£**<br>**£**<br>**£**<br>15,736<br>-<br>15,736<br>18,362<br>18,362<br>-<br>118,363<br>-<br>118,363<br>113,896<br>113,896<br>-<br>100,471<br>-<br>100,471<br>115,485<br>115,485<br>-<br>24,460<br>-<br>24,460<br>28,785<br>28,785<br>-|
|---|---|
||259,030<br>-<br>259,030<br>276,528<br>276,528<br>-|
||-<br>57,743<br>57,743<br>121,697<br>61,518<br>60,179|
||-<br>57,743<br>57,743<br>121,697<br>61,518<br>60,179|



## **5 Governance costs** 

|**Governance costs**||
|---|---|
|Audit fees<br>Accountancy fees<br>Solicitors fees|**General**<br>**Designated**<br>**General**<br>**Designated**<br>**fund**<br>**fund**<br>**2021**<br>**2020**<br>**fund**<br>**fund**<br>**£**<br>**£**<br>**£**<br>**£**<br>5,600<br>-<br>5,600<br>5,600<br>5,600<br>-<br>3,400<br>-<br>3,400<br>3,420<br>3,420<br>-<br>1,991<br>-<br>1,991<br>-<br>-<br>-|
||10,991<br>-<br>10,991<br>9,020<br>9,020<br>-|



## **6 Net incoming (outgoing) resources before transfers** 

This is stated after charging (crediting) 

|**General**<br>**Designated**<br>**fund**<br>**fund**<br>**£**<br>**£**<br>Staff costs<br>15,736<br>-<br>Auditors remuneration<br>5,600<br>-<br>Accounting and other<br>3,400<br>-<br>Depreciation<br>4,428<br>-<br>**Staff costs and trustees' remuneration**<br>Staff costs during the year were as follows:<br>Wages and salaries<br>Social security costs<br>Pension contributions|**General**<br>**Designated**<br>**2021**<br>**2020**<br>**fund**<br>**fund**<br> <br>**£**<br>**£**<br>15,736<br>18,362<br>18,362<br>-<br>5,600<br>5,600<br>5,600<br>-<br>3,400<br>3,420<br>3,420<br>-<br>4,428<br>5,904<br>5,904<br>-<br>**2021**<br>**2020**<br>**£**<br>**£**<br>15,723<br>18,100<br>13<br>262<br>-<br>-<br>15,736<br>18,362|
|---|---|



- **7 Staff costs and trustees' remuneration** 

No employee earned more than £60,000 per annum (including benefits) during the year or in the previous year. No trustee received any remuneration or reimbursement of expenses in respect of services as a trustee during the year or in the previous year. The living expenses of all members of the Order, including Trustees,  resident in England are paid from the funds of the charity. 

## **The average number of employees, analysed by function was:** 

Nursing and domestic 1 1 

## **8 Taxation** 

The CIO, as a registered charity, is exempt from taxation on its income and gains falling within Section 505 of the Taxes Act 1988 or Section 256 of the Taxation of Chargeable Gains Act 1992 to the extent that they are applied to its charitable objectives. No tax charge has arisen in the year. 

21 



**The English Mission of the Sisters of St. Louis CIO** 

**Notes to the Accounts for the year ended 31 March 2021** 

## **9 Tangible fixed assets** 

|**Cost**<br>At 1 April 2019<br>Additions<br>Disposals<br>At 31 March 2021<br>**Depreciation**<br>At 1 April 2019<br>Charge for the year<br>On disposals<br>At 31 March 2021<br>**Net book value**<br>At 31 March 2021<br>At 31 March 2020<br>**10**<br>**Investments**<br>**Listed Investments**<br>Market value 1 April<br>Additions at cost<br>Sale proceeds from disposals and transfers<br>Gain (loss) in year<br>Market value at 31 March 2021<br>Cash held by investment managers for re-investment<br>**Deposit in Oikocredit Capital Account**<br>Cost of listed investments at 31 March 2021<br>**11**<br>**Debtors**<br>Sundry debtors<br>Other debtors<br>Prepayments and accrued income<br>**12**<br>**Creditors: amounts falling due within one year**<br>Patrimony and dowry<br>Sundry creditors<br>Accruals|**Freehold land**<br>**and buildings**<br>**£**<br>2,480,544<br>-<br>-|**Motor**<br>**vehicles**<br>**Furniture**<br>**and**<br>**equipment**<br>**Total**<br> <br>**£**<br>**£**<br>83,027<br>-<br>2,563,571<br>-<br>-<br>-<br>-<br>-<br>-|
|---|---|---|
||2,480,544|83,027<br>-<br>2,563,571|
||**Freehold land**<br>**and buildings**<br>-<br>-<br>-|**Motor**<br>**vehicles**<br>**Furniture**<br>**and**<br>**equipment**<br>**Total**<br>65,315<br>-<br>65,315<br>4,428<br>-<br>4,428<br>-<br>-<br>-|
||-|69,743<br>-<br>69,743|
||2,480,544|13,284<br>-<br>2,493,828|
||2,480,544|17,712<br>-<br>2,498,256|
|||**2021**<br>**2020**<br>**£**<br>**£**<br>2,461,140<br>2,811,252<br>488,276<br>297,100<br>(517,768)<br>(324,975)<br>539,056<br>(322,236)<br>2,970,704<br>2,461,141<br>47,411<br>47,729<br>110,340<br>110,340<br>3,128,455<br>2,619,210<br>2,726,464<br>2,785,443<br>**2021**<br>**2020**<br>**£**<br>**£**<br>34,879<br>35,274<br>-<br>1,176<br>-<br>18,000<br>34,879<br>54,450<br>**2021**<br>**2020**<br>**£**<br>**£**<br>134,676<br>134,676<br>8,834<br>184,841<br>9,000<br>9,000<br>152,510<br>328,517|



22 



**Notes to the Accounts for the year ended 31 March 2021** 

## **The English Mission of the Sisters of St. Louis CIO** 

## **13 Designated funds** 

|Care Fund<br>Capital fund<br>**Analysis of net assets between funds**<br>Tangible fixed assets<br>Current assets<br>Creditors: amounts falling due<br>within one year|At 1 April<br>2020<br>Transfers|Incoming<br>resources<br>Utilised/<br>realised<br>At 31 March<br>2021|
|---|---|---|
||**£**<br>1,304,991<br>2,480,544<br>-|**£**<br>**£**<br>**£**<br>40,852<br>123,340<br>1,469,183<br>-<br>-<br>2,480,544|
||3,785,535<br>-|40,852<br>123,340<br>3,949,727|
|||**General**<br>**Designated**<br>**fund**<br>**funds**<br>**2021**<br>**£**<br>**£**<br>**£**<br>1,703,500<br>3,918,783<br>5,622,283<br>2,184,482<br>30,944<br>2,215,426<br>(152,510)<br>-<br>(152,510)|
|||3,735,472<br>3,949,727<br>7,685,199|



## **14 Analysis of net assets between funds** 

23 

