||||Pages|
|---|---|---|---|
|Legal and|Administrative|Information||
|Report of|the Trustee|||
|Balance Sheet||||
|Statement|of Financial Activities|||
|Investment|Income|||
||||5/9|
|Investment|Account|||
||||10/18|
|Notes to the Accounts||||
|Report ofthe Independent||Examiner|20|





## 

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## 

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## 

## 

## 

## 

## 

## 

## 

## 

## 

## 



|||Note||2022f||2021f|
|---|---|---|---|---|---|---|
|Investments<br>at Market Value —pages 10/18||||1,218 052.00||1 238,056.00|
|Current Assets|||||||
|Funds held by Quilter Cheviot<br>Funds held by Smith 8 Williamson<br>Funds held by Goodman<br>Derrick LLP||||52,594.01<br>26,892.07||30,446.71<br>2,266.33|
|- Client Account|||||||
|||||77736.66||63433.75|
|Current<br>Liabilities - amounts||||157,222.74||96,146.79|
|failing due for payment|within one year|1||5,136.00||5,064.00|
|Net Current Assets||||152086.74||91,082.79|
|Total Assets less Current|||||||
|Liabilities|||5|1 3711,138.74|8|1,3211138.79|
|Funds|||||||
|Unrestricted|||5|1,370138.74|8|1,32913579|





## 

|||||Unrestricted|Total|Total|
|---|---|---|---|---|---|---|
|||||Fund<br>F|2022f|2021|
|Capital from:-|||||||
|Royalties —see note below||||9,596.93|9,596.93|15,042.65|
|Income from:-|||||||
|Deposit Interest|||||||
|Investment<br>Income - pages||5/9||25 493.21|25 493.21|26.34<br>25 310.59|
|Total||||35,090.14|35,090.14|40,379.68|
|Expenditure<br>on|||||||
|Raising Funds|||||||
|Investment<br>Management|Fees|||13,794.93|13,794.93|12,044.65|
|Charitable<br>Activities||||14,874.79|14,874.79|16,294.67|
|Other Expenditure|||||||
|Independent<br>Examination|Fee||||||
|including<br>Accountancy<br>Professional<br>Charges||||3,264.00<br>1,872.00|3,264.00<br>1,872QQ|2,784.00<br>228000|
|Total Resources Expended||||33,805.72|33,805.72|33,403.32|
|Net Income for the year before|||||||
|Investments||||1,284.42|1,284.42|6,976.36|
|Gains / ( Losses ) on Investment||Assets|||||
|Realised<br>- pages 10/18<br>Unrealised<br>-pages 10/18|||(|3,665.36 )(<br>43,380.89|3,665.36 )<br>43,380.89|15,068.05<br>274,576.88|
|Net Income||||40,999.95|40,999.95|296,621.29|
|Total Funds Brought Forward||||132913879|132913879|103251750|
|Total Funds Carried Forward|||5|1,370138.74|1,370138.74|9 1329,13879|
|The Royalties are a capital receipt from<br>the estate ofthe late Mrs P L Travers|||||||
|and are therefore<br>invested to produce<br>income forthe charitable objects|||||||





## 

## 

## 

|||||Dividend|Paid /|
|---|---|---|---|---|---|
|Alliance Trust PLC||||Accumulated||
|1,500 Ordinary<br>Shares||||||
|Mercantile<br>Inv Trust PLC|||||198.44|
|30,000 Ordinary<br>Shares||||||
|Polar Capital Global Financials||||2,010.00||
|6,275 Ordinary<br>Shares||||||
|Scottish Mortgage<br>Inv Trust PLC|||||125.50|
|3,000 Ordinary Shares||||||
||||||104.70|
|||||2,438.64||
|UK Unit Trust Dividends||||||
|Artemis Income||||||
|49,645 Units||||||
|Baillie Gifford Japanese|Income||Growth|1,874.50||
|10,000 Units||||||
|Blackrock American<br>Equity<br>20,000 Units|||||293.00|
|BNY Mellon Real Return|||||625.56|
|15,000 Units||||||
|CAF UK Equity BIncome|Growth||||295.16|
|44,633.571 Units||||||
|Invesco Perpetual<br>Gbl Targeted<br>4,000Acc Units|||Returns||391.89|
|J P Morgan<br>Emerging<br>Markets<br>7,500 Units||C|Net Income||255.58|
|Lazard Emerging<br>Markets<br>7,500shares|||||44.25|
|M 8, G Charifund<br>Income|||||49.08|
|3,750 Units||||||
|Thesis Euro Spl Situations|Inc|||2,812.50||
|20,000 Units||||||
|||||659.02||
|||||7,300.54||





## 

||||||||Gross|
|---|---|---|---|---|---|---|---|
|Allianz<br>Gilt Yield<br>I||||||||
|7,500 Shares<br>Fil Inv Services UK Money <br>12,404.63 Units<br>M &G Corporate<br>Bond|||Builder|Income|||55.39<br>398.59|
|12,580.257 Units<br>Royal London Sterling Credit|||||||309.74|
|7,500 Shares<br>Treasury 4.25%2027|||||||371.72|
|815,000 Stock|||||||637.50|
|Fdid<br>189<br>16d<br>d6||||||E|1,772.94|
||||||||Dividend<br>Paid|
|Aberdeen<br>Asian Income||||||||
|5,800 Units<br>Allspring<br>Emerging<br>Markets<br>150Shares|||Equity||||391.50|
|Blackrock Asian Growth|Leaders||||||643.95|
|325 Shares - Reported<br>Eastspring<br>Japan Dynamics||Income|||||33.16|
|1,000 Shares<br>1,000 Shares —Reported<br>Income<br>International<br>Public Partnership<br>10,000 Shares<br>KBI Dividend<br>Plus North American<br>Equity<br>5,500 Units<br>NB Private<br>Equity|||||||172.38<br>13.40<br>746.00<br>2,353.12|
|1,000Shares<br>Sequoia Economic Infrast|||||||646.84|
|5,731 Shares<br>vontobel<br>Gust Emg Mkts|Leaders||||||358.20|
|70 Shares||||||||
|125Shares<br>Vulcan Global Equity Inc|||||||120.40<br>23.75|
|142.77Shares||||||||
||||||||129.92|
||||||||5,632.62|
||||||||Gross|
|Pimco Global Hgd Inc||||||||
|1,000 Shares<br>Vanguard<br>UK Inv Grade Bd|||||||385.51|
|100Shares|||||||239.69|
||||||||625.20|
|Investment<br>Income Received|||||6||17769.94|





## 

## 

|6||72.90|
|---|---|---|
|||126.06|
|||168.35|
|||288.76|
|||79.03|
|||76.00|
|||90.69|
|||58.19|
|||258.39|
|||300.80|
|||172.31|
|||112.17|
|||82.10|
|||12060|
|||116.82|
||2,|123.17|





## 

|UK Unit Trust Dividends|UK Unit Trust Dividends|UK Unit Trust Dividends|||||Dividend<br>Paid|
|---|---|---|---|---|---|---|---|
||||||||/Accumulated|
|Fundsmith<br>Equity|I Inc|||||||
|4,500 Shares<br>Greencoat<br>UK Wind||PLC||||5<br>4316||
|11,000 Ordinary<br>Shares<br>J P Morgan Japan CAcc|||||||394.90|
|1,450 Shares||||||||
|Thesis Euro Special||Sits|||||6.24|
|2,650Shares||||||||
|Thesis UK Equity|||||||87.32|
|5,500 Shares||||||||
||||||||183.54|
|||||||5|715.16|
|UK Unit Trust Interest||||||||
||||||||Gross|
|Artemis Corporate|Bond|||||||
|17,500Shares||||||6|500.44|
|UK Pro<br>Income Distrib||||tions||||
|ecure Income REIT||PLC||||||
|2,110Shares||||||||
|upermarket<br>Income||REIT PLC|||||463.75|
|9,330Shares|||||||331.68|
||||||5||795.43|
|Fi<br>Oi<br>id<br>d|||||||Dividend<br>Paid|
|HP Group PLC||||||||
|200 Shares||||||||
|G Porffolio Absolute||Return|||||224.76|
|tzo shares||||||||
|oupland<br>Cardiff Japan Inc|||||||232.47|
|225 Shares||||||||
|RH PLC|||||||117,82|
|150Shares||||||||
|ermes<br>Global Emerging<br>5,395.03Shares|||Mkts FAcc||||93.16|
|pgnosis<br>Songs Fund||Ltd|||||70.92|
|3,200 Shares<br>hares S & P500|||||||168.00|
|1,980 Shares||||||||
|hares Core FTSE|100||||||167.06|
|1,250 Shares<br>hares FTSE250|||||||321,89|
|380Shares||||||||
||||||||172.82|
|rry Forward|||||||1,568.90|



|S<br>S|UK Unit Trust Interest<br>Artemis Corporate<br>Bond<br>17,500Shares<br>UK Pro<br>Income Distrib<br>tions<br>ecure Income REIT PLC<br>2,110Shares<br>upermarket<br>Income REIT PLC<br>9,330Shares|
|---|---|





||||Dividend<br>Paid|
|---|---|---|---|
|B~ht t||||
||||1,568.90|
|Prusik Asian<br>Equity||||
|60Shares||||
|Real Estate Credit lnv Ltd|||207.22|
|4,900Shares<br>Smurfit Kappa|||588.00|
|150Shares||||
|SSGA US Div Aristocrats|||111.22|
|170Shares||||
||||167.65|
|||6|2,662.99|
|hah<br>tt<br>tt<br>t||||
|CG Portfolio Dollar Fund||||
|100Shares||||
|I Shares Core UK Gilts|||294.56|
|470 Shares||||
|I Shares USD Corp Bond|||22.12|
|4,000 Shares<br>3,450 Shares<br>Vanguard<br>US Govt Bond|||137.60<br>376.75|
|66.50Shares||||
||||95.05|
|||E|926.08|
|Investment<br>Income||||
||||7,723.27|
|Total Investment<br>Income from both Investment|Houses||25,493.21|





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|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
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