## ## ## |||||Page| |---|---|---|---|---| |Legal and|administrative||information|| |Trustees'|report|||2-5| |Independent
examiner's|||report|| |Statement|offinancial|activities||| |Statement|of financial|position||| |Statement|ofcash flows|||| |Notes to|the accounts|||10-16| |Schedule|of investments|||17| ## ## |Trustees|||Rathbones
Trust Company|Rathbones
Trust Company|Rathbones
Trust Company|Limited|| |---|---|---|---|---|---|---|---| ||||Mr P M H Andreae||||| ||||Mrs RJAndreae||||| |Charity|number||258516||||| |Registered||office|8 Finsbury
Circus||||| ||||London||||| ||||EC2M 7AZ||||| |Independent||examiner|Mr David Matkins||||| ||||Bourner Bullock|Chartered||Accountants|| ||||114St Martin's|Lane|||| ||||Covent Garden||||| ||||London||||| ||||WC2N 4BE||||| |Solicitors|||Currey 8 Co||||| ||||33Queen Anne|Street|||| ||||London||||| ||||W1G 9HY||||| |Investment||advisors|Rathbones
Investment||Management||Limited| ||||8 Finsbury
Circus||||| ||||London||||| ||||EC2M 7AZ||||| ||||UK||||| ## ## ## ## ## ## ## ## ## ## ## ## ## ## ## ## ## ## ## |||||||2022|2021| |---|---|---|---|---|---|---|---| ||||||Notes||| |Income|||||||| |Donations
and legacies|||||||34,795| |Investments||||||25,588|25,158| |Total income||||||25,588|59,953| |Expenditure|||||||| |Raising funds||||||6,826|7,446| |Charitable
activities||||||101,550|281,061| |Total resources|expended|||||108,376|288,507| |Net expenditure|before investment||(losses)|/ gains||(82,788)|(228,554)| |Net (losses)/gains||on investments||||(21,081)|555,602| |Net movement|in|funds||||(103,869)|327,048| |Fund balances|at 6April 2021|||||1,632,443|1,305,395| |Fund balances|at|5April 2022||||1,528,574|1,632,443| ## ## ## |||||2022||2021|| |---|---|---|---|---|---|---|---| ||||Notes||||| |Fixed assets|||||||| |Investments|||12||1,555,112||1,666,015| |Current assets|||||||| |Cash at bank|and in|hand||14,496||6,858|| |Creditors: amounts||falling due within|13||||| |one year||||(41,034)||(40,430)|| |Net current
liabilities|||||(26,538)||(33,572)| |Total assets|less current liabilities||||1,528,574||1,632,443| |Income funds|||||||| |Unrestricted|funds||||1,528,574||1,632,443| ||||||1,528,574||1,632,443| ## ## ## |||||||2022||2021|| |---|---|---|---|---|---|---|---|---|---| |||||Notes||||E|| |Cash flows from operating||activities|||||||| |Cash absorbed
by operations||||14|||(107,772)||(231,825)| |Investing
activities|||||||||| |Proceeds on disposal
of investments|||||72,558|||207,475|| |Dividends
and interest received|||||25,588|||25,158|| |Net cash generated
from|investing||||||||| |activities|||||||98,146||232,633| |Net (decrease)/increase|in|cash and|cash||||||| |equivalents|||||||(9,626)||808| |Cash and cash equivalents||at beginning|ofyear||||13,232||25,777| |Effect of foreign exchange|rates||||||102||(13,353)| |Cash and cash equivalents||at end of|year|15|||3,708||13,232| ## ## ## ## ## ## ## ## ## |4|Investments|||||| |---|---|---|---|---|---|---| ||||||2022|2021| ||Income from listed|investments|||3,971|8,102| ||Foreign income||||21,617|17,056| ||||||25,588|25,158| |5|Raising funds|||||| ||||||2022|2021| ||Investment
management|||fee|6,826|7,446| |6|Charitable
activities|||||| ||||||2022|2021| ||Grant funding
of activities|||(see note 7)|83,670|262,900| ||Share ofgovernance||costs (see note 8)||17,880|18,161| ||||||101,550|281,061| |7|Grants payable|||||| ||||||2022|2021| |||||||E| ||Grants to institutions:|||||| ||Elderly 8 Social Care||||40,000|57,000| ||Religious
Organisations||||1,500|31,000| ||The Arts and Museums||||10,020|24,700| ||Youth
& Education||||20,000|92,200| ||Medical
& Mental|Health|||1,300|20,000| ||Conservation||||10,850|38,000| ||||||83,670|262,900| ## ## ## |8|Support costs|Support costs||||||| |---|---|---|---|---|---|---|---|---| |||||Support|Governance|2022|2021|Basis of| |||||costs|costs|||allocation| ||||||F|||| ||Trust management||||16,200|16,200|15,600|Governance| ||SRC Blue book annual||subscription||||901|Governance| ||Independent|examination|||1,680|1,680|1,640|Governance| ||Bank charges||||||20|Governance| ||||||17,880|17,880|18,161|| ## ## |Net (l|osses|) / gains on investments||| |---|---|---|---|---| ||||2022|2021| ||||F|| |Revaluation||of investments|(91,529)|473,707| |Gains|on sale of investments||70,346|95,248| |Gains|/ (loss) on exchange||102|(13,353)| ||||(21,081)|555,602| ## ## ## ## |Fixed ass|et investment|s|||| |---|---|---|---|---|---| ||||Listed|Cash in|Total| ||||investments|portfolio|| |Valuation|||||| |At 5April|2021||1,659,641|6,374|1,666,015| |Currency|gain|||102|102| |Unrealised|(loss)||(91,529)||(91,529)| |Realised|gain||70,346||70,346| |Cash held|in investment|portfilio||(17,264)|(17,264)| |Disposals|||(72,558)||(72,558)| |At 5April|2022||1,565,900|(10,788)|1,555,112| |Investment|Investment||Units|Market Value|%ofTotal Market| |---|---|---|---|---|---| |Agnico|Eagle Mines|Ltcl|4,900|234,160|14.99%| |Barrick|Gold Corp||7,200|134,119|8.58%| |Newmont
Corp|||4,200|255,435|16.35%| |Nestle|SA||1,000|101,387|6.49%| |Paypal|Holdings||2,750|246,392|15.77%| |Union|Pacific Corp||1,125|215,996|13.83%| ||||||||2022|2021| |---|---|---|---|---|---|---|---|---| ||||||||E|| ||Listed|investments|||||1,565,900|1,659,641| ||Cash|in investment||portfolio|||(10,788)|6,374| ||||||||1,555,112|1,666,015| ||Historic cost of investments||||||1,038,184|1,096,273| |13|Creditors:||amounts|falling due within||one year||| ||||||||2022|2021| ||||||||E|E| ||Investment||management||fees||1,633|1,749| ||Trustees'||management||fees||16,200|15,600| ||Independent
examiner's||||fees||3,320|3,200| ||Peter|Andreae|||||19,881|19,881| ||||||||41,034|40,430| ## ## ## ## |14|Cash generated|from operatio|ns||||| |---|---|---|---|---|---|---|---| |||||||2022|2021| |||||||E|E'| ||(Deficit)/surpus|for the year||||(103,869)|327,048| ||Adjustments
for:||||||| ||Investment
income recognised||in statement|of financial|activities|(25,588)|(25,158)| ||Gain on disposal|of investments||||(70,346)|(95,248)| ||Fair value gains|and losses on exchange||||(102)|13,353| ||Fair value gains|and losses on investments||||91,529|(473,707)| ||Movements
in working
capital:||||||| ||Increase
in creditors|||||604|21,887| ||Cash absorbed|by operations||||(107,772)|(231,825)| |15|Cash and cash|equivalents|||||| |||||||2022|2021| |||||||E|F| ||Cash at bank and
in hand|||||14,496|6,858| ||Cash held
in investment
portfilio|||||(10,788)|6,374| |||||||3,708|13,232| ## ## ## ## |Donations
made to|institutions
during the|year||| |---|---|---|---|---| ||||2022|2021| ||||E|| |Art UK||||20,000| |Basingstoke
and Alton Cardiac Rehabilitation||Charity||200| |Basmom|||40,000|40,000| |Brain Tumour Appeal|||300|| |Brompton Association||||10,000| |Brompton
Oratory||||10,000| |Coram Beanstalk||||500| |Diocese of Portsmouth||||10,000| |Elias Ashmole
Group|||1,700|1,700| |Felix Project||||4,000| |Grange
Festival|||2,420|| |Hampshire
Field Club|||850|| |Hampshire
Gardens|Trust|||3,000| |Hospital
ofSt Cross|Winchester||1,000|| |Hunt Staff Benefit Society||||30,000| |London
Libary||||1,000| |Mary's Meals||||10,000| |National
Gallery Trust|||2,900|3,000| |Releasing
Potential|||20,000|25,000| |Royal British Legion||||20,000| |Save Britains Heritage|||10,000|25,000| |St Anne's
College||||500| |St Gregorys
Foundation|||500|| |St John's Ambulance||||3,000| |St Peter and Pauls Church|||1,000|1,000| |Tait Memorial
Ytust|||1,000|| |Trinity College||||25,000| |Trinity Winchester||||10,000| |Venice in Peril Fund|||2,000|| |Westminster
Cathedral||||10,000| ||||83,670|262,900| ||||Q||||||||||C0
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