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|---|---|---|
|CONTENTS||Page|
|Trustees'<br>Annual<br>Report||1 —8|
|Independent<br>Examiner's|Report||
|Statement ofFinancial Activities||10|
|Balance Sheet|||
|Statement ofCash Flows||12|
|Notes to the Accounts||13 —29|






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|||||2021||2020|
|---|---|---|---|---|---|---|
||||Restricted|Unrestricted||Restated|
||||Funds|Funds|Total|Total|
|||Note|||||
|Income and endowments|from:||||||
|Donations<br>and legacies|||25,000|128,437|153,437|78,152|
|Charitable<br>activities|||499,121|40,343|539,464|648,188|
|Other trading activities|||||||
|Other trading<br>incoine||||923|923|1,348|
|Total income and endowments|||524,121|169,703|693,824|727,688|
|Expenditure<br>on:|||||||
|Charitable<br>activities||6,7|570,595|5,292|575,887|585,956|
|Raising funds|||3,285|56|3,341|1,753|
|Total expenditure|||573,880|5,348|579,228|587,709|
|Net income/(expenditure)|before transfers||(49,759)|164,355|114,596|139,979|
|Transfer between<br>funds|||49,533|(49,533)|||
|Net movement<br>in funds|||(226)|114,822|114,596|139,979|
|Reconciliation<br>offunds:|||||||
|Total funds brought<br>forward|||54,678|378,530|433,208|293,229|
|Total funds carried forward|||54,452|493,352|547,804|433,208|





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|||||2021|2020|
|---|---|---|---|---|---|
||||Note|||
|Cash flow from operating<br>activities|||20|235,567|38,871|
|Cash flow from investing||activities||||
|Payments<br>to acquire intangible<br>assets||||2,451|8,655|
|Payments<br>to acquire tangible<br>assets||||8,100|6,900|
|||||10,551|15,555|
|Net increase/(decrease)|in cash equivalents|||225,016|23,316|
|Cash and cash equivalents||at start ofApril 2020||78,307|54,991|
|Cash and cash equivalents||at end ofMarch 2021||303,323|78,307|
|Cash and cash equivalent||consists of:||||
|Cash at bank and in hand||||303,323|78,307|






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||||||||2021|2020||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
|Accountancy|and payroll||||||2,352||890|
|Independent|Examination||||||2,200|2,|100|
|Human<br>resources|||||||3,280|||
|Legal|||||||1,912|4,775||
|Trustee travel expenses|||||||||160|
|General|||||||5,013|||
||||||||14,757|7,925||
|Net Income|for the Year|||||||||
||||||||2021|2020||
|Net income|for the year is stated after charging or crediting:|||||||||
|Depreciation|on tangible|fixed assets|||||5,935|5,602||
|Amortisation|ofintangible||fixed assets||||3,581|288||
|Independent|Examination||||||2,200|2,100||
|Operating<br>lease rentals|||||||1,296|1,648||
|Emoluments|ofEmployees|||||||||
|The average|monthly<br>number ofemployees|||and full-time|equivalent|(FTE)was:||||
||||||||2021|2020||
|Next Steps||||||||||
|Recovery College||||||||||
|European Projects||||||||||
|Training||||||||||
|General||||||||||
||||||||18|||
|The cost ofthe employees||was:||||||||
||||||||2021|2020||
|Wages and salaries|||||||337,600|342,940||
|Social security|costs||||||23,251|24,762||
|Pension contributions|||||||6,346|6,219||
|Non payroll human<br>resource|||costs||||18,850|||
||||||||386,047|373,921||





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|||Website|Total|
|---|---|---|---|
|Cost||||
|As at 1 April 2020||6,900|6,900|
|Additions||8,100|8,100|
|Disposals||||
|As at 31 March 2021||15,000|15,000|
|Amortisation||||
|As at 1 April 2020||(288)|(288)|
|Additions||(3,581)|(3,581)|
|Disposals||||
|As at 31March 2021||(3,869)|(3,869)|
|Net BookValue||||
|As at 31 March 2021||11,131|11,131|
|As at 31March 2020||6,612|6,612|
|Tangible Fixed Assets||||
||Freehold|Other|Total|
||Land and|Equipment||
||Buildings|||
|Cost||||
|As at 1 April 2020|213,301|65,383|278,684|
|Additions||2,451|2,451|
|Disposals||||
|As at 31 March 2021|213,301|67,834|281,135|
|Depreciation||||
|As at 1 April 2020|(51,851)|(50,226)|(102,077)|
|Charge for the year|(3,375)|(2,560)|(5,935)|
|Eliminated<br>on disposals<br>As at 31March 2021|(55,226)|~52,786)|(108,012)|
|Net Book Value||||
|As at 31March 2021|158,075|15,048|173,123|
|As at 31 March 2020|161,450|15,157|176,607|



|2021|2020|
|---|---|
|119,355|187,860|
|5,005|3,431|
|14,105|7,421|
|138,465|198,712|





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|Original|deferred|income||
|---|---|---|---|
|Prior period error||adjustment|per note 19|
|Revised|deferred|income for|2020|



|2021|2020|
|---|---|
|5,151|2,411|
|6,557|7,213|
|7,756|3,648|
|56,293|9,078|
|2,481|4,680|
|78,238|27,030|
||31,572|
||(22,494)|
||9,078|



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|||2021|2020|
|---|---|---|---|
||||Combined|
|As at 1 April 2020||31,572|33,991|
|Additions|during<br>the year|56,293|9,078|
|Amounts|released to income|(31,572)|(33,991)|
|As at 31|March 2021|56,293|9,078|





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|||||Balance|||||Balance|
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
|||||At 1April|||Transfer|Transfer|At 31March|
|||||2020|Income|Expenditure|In|Out|2021|
|Restricted funds||||||||||
|EUProjects||||||||||
|PONToon (Interreg Channel)|||||62,361|58,697|||3,664|
|COBALT (Erasmus+)||||8,832|4,200|13,032||||
|PATH (Interreg 2 Seas)||||961|14,314|58,658|43,383|||
|DAUPR (Erasmus+)|||||1,938|1,938||||
|TRAFFIR (Erasmus+)||||7,202|74,296|67,304|20||14,214|
|PAFYP (Erasmus+)||||5,256|47,285|45,893|||6,648|
|SPEED-You-UP|(Interreg 2||Seas)||35,907|56,830|20,923|||
|HAIRE (Interreg|2 Seas)||||21,056|31,716|10,660|||
|Non EUProjects||||||||||
|Recovery College|(Plymouth|||||||||
|City Council)|||||114,303|98,318||15,985||
|Next Steps (National||Lottery)||21,967|92,922|92,130|||22,759|
|Website development||(Lloyds||||||||
|Bank Foundation||||7,440||||7,440||
|Development<br>Fund (National|||Mind)||19,599|19,599||||
|VCSE Wellbeing|(Plymouth||City|||||||
|Council)|||||5,000|833|||4,167|
|Covid 19Emergency||(National||||||||
|Lottery)|||||25,000|25,000||||
|Other||||3,020|5,940|3,932||2,028|3,000|
|||||54,678|524,121|573,880|74,986|25,453|54,452|
|Unrestricted<br>Funds||||||||||
|General<br>fund||||110,311|169,703|5,348||45,568|229,098|
|Designated<br>Funds||||||||||
|Salary costs|||||||20,000||20,000|
|Digital costs|||||||5,000||5,000|
|Building refurbishment||||25,000|||||25,000|
|EUprojects||||30,000||||30,000||
|Redundancy<br>costs||||30,000|||||30,000|
|Capital fund||||183,219|||1,035||184,254|
|||||378,530|169,703|5,348|26,035|75,568|493,352|
|Total||||433,208|693,824|579,228|101,021|101,021|547,804|




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