�
����������������������� ������������
�[��] ����������������[��] �����������
���������������
����������������������������������
Encyro E-Sign ID: a1b1cacf00af47d4831c21e320aa7c48 (2024-Jan-10 19:30:38 UTC)
�
��������
���������������� ����!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!�� "���������������#$��������!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!�% &�'�����(��������)�!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!�% &����(�����!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!� +�(�(��#���,���������#����!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!� +�(�(�����������������#����#���,���-���������,,�����#'������� �������!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!�* "����� ���-��!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!�. ������������� ����'���������!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!�. ��������-'����-�� ��!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!�/ 0��������� �������������!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!��� 1����������!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!��� 2���������-�!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!��� "���,�����,���������(�'����!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!��� 2��������������(�!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!��� ��������������'�!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!��� ���3� ���-� ����!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!��� "�-����������������������!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!��% 4��������������������-��,���(����������!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!��% 5�������-����� ����!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!��% ��'� ���-� ������ ����������!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!��% ��,������������� ��������������������!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!��%
��
�
0���� �����,�������������������#��������!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!��* ��������,��������������������������!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!��. 0���� �����,�,��������������������!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!��� 6����������������������,��(������ ����!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!��� 7������������,�������������� �����!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!���
��
�
���������������� ����
������������������������������������ �����!�������������"����#� �!����!��#��"�!�����#���������$%���������!��������������� ������&������&� ���$%����#�����������"����!��������!���""����!�� ����������!������� �!������#������!��!�����!��"��"��'�(�� ���������!���������������������""�����)�����"����#��!�������� ��"����!�����������������������!�������!!���#��'�
*������������&������&� ���$%����#��������������+[��] ��!!� ������� �!��������������������)��#���!�����)�������#�����������#��������� ��������)�����#�������!���!������#����!��)��������))��!�� ��, �!�����#���������'�-������������������!���!���� ���������"� ���������"���������#������.�� �������!���� ������������)������� "��"�����)����"�!�������!��#������!����"���������!��������!�� ����#�#����)�#�����"� ������!����))���!�'�
/������������"�!����#����� ����������&������&� ���$%���������������!����"��#�����!�'������0, ��"��������������!��!#�����������!��)�����!�������������""������"�#������)���#������!��!�� ���!��"��"��'�(����#��!��������������!"��#���!����#��#�����!#����)���#����!������������ ��!����� ����"�#���!�#������!.����!������������������!�������������!��#��!���'�-���12���, �!��������*�.�#��"���!������))�����)���������"��������!������3��#������!����������'�
/����������!��#�����)��� �!��#�!��!�������!����� ������"�#��)����������������� �������������� �������"����!�����!�� ��'�4�!��)���������� �����������"�!���!��#�� �����)���������#������!'� -����"�����������"�!������"����"����#������������)�!���"����)���#������!�������������� �!�� ���#����������)���������!����!�'�����)�!��!��#�!�#� ���������5��"��!�������#�����)�#��#���� �!���"�#�����"�����"���'��������������"�!����������"���������������!�!������� ����", "��������!�������)�#������!'��
���#�����)��� �!��#������������!#�����������������������)���#�!������"� �����)���#������!'�-��� ��#�!������"������������"�����"�� ������#�!���������#������!�����!��������������!��� �� ���##���������'������������)���#��"����!���#��������������"�!���!�#�!��#�������)��������� � �!�)�����!�����!���������#�!#��!�'�*��������������!�����"��!������"��"���!������������� ����#������!��!� ��!�������"������!�'��
*�����������!�������)�#������!��� ����!�)������)��������#����!������""����#��"���!� ���#�����"�����������!��##������� �������� �#��'�(��������������#����!����"��6�#������ )�!���#�� ������������!���!��#����������#�����"�������������!������� �!������#������!���� �� ���"��������������������������������������������� ��'�
-!#������!�������������������0��!��������!������������!������"����#������"���!������������))� �!������ ���!������)������������������� ����!�����������������""����&������&� ���$%'�(���� �� �����!����7�!�������!�����!�������������!����������"�����������!��!������#�#����)�#����� "� ������!����))���!�'��������)��������������!������������##�����!��������������#���'�
����8�����0���,���
���!�����!��8���#����
��
�
"���������������#$���������
&������&� ���$%���""�����#������!��!�����!��"��"����!�����$%'������!#�������������� �!������� ��������������!���!�#�����!��!���! ���!��!��'������������!�������!�������#������!����� !����������""���9�)����0��"��������������#���)�������#��������)�������!#������0#�����!��!�� ������)�#��������#��!����� ������"�#���������� ��'�
-��� �����������������!��!����!�������#������!��!�����!��"��"��������� �!������""����!���� �!�����!#��������#��������)����"���!����'�/����#���������� ���������#�!!�#���!���������� ���������#������!��!��)�������������""������!������������"�������� �������������)�����'��
&�'�����(��������)�
��#�!����"����������������!��:������������!��"��"����!�����$%����!�� ����� ����"�������� ��!������������'�4�!�������������""����)���#������!�#����!�������� ������!�������!������������ ���������������������������!���#���!����#�����!��������"��!��������#���������#�� �!����", "���'�4�������!��!���!�)�������!��"��"���������������������������������������!���)���������, ������)��� �!����������)�����!�������������""���'�4�!���������������!�����!���)������"��), ���������!������!����������!��"��"�������� �!����!�������'����������������12����!���� �����.�#��"���!����!�����'�
4�!��#������!����������!����� ���##�����������#����#����#�!���������#�����!�#�������)��� �������#���������'������0��"�����)���)���������������"���#������!������!����!����"��"������� ���������������!�)�!��!���!������������������������� �#����������#�!�����#��"��������, ����'�2����)����������!.���� ���##������������!���!��'��������!������!�����##���������#�, !������������!���!�#�!��#�������)�������!��)���!��9��!��������������������)�����0#��������� ��)������!���!�#��"�����!����������"����'�*�����������������#�!������#��"���!����!�����'�
8����������#�����)��� �!�����!���"��!������)��5��!��#��������)�������#������������������!�� #������!������!����!���������!��������"��������'�-���#����!������""����#��"���!��))���� �����""����!����)���#������!��!�����!��"��"����������!��#��������!���#�� �������������������"� �����������"����#�� ��������������������������������#��!������� ����������)��������'�-��� �"�����������"�!������"����"��#������!�����#�!!����))���������)��#������#�� ����������##���� �"�����#����'�*������ ���#������!�����!����)�#����!�����!�����#�����������������'�;����#�, "���!���!����"���������������������!�)�#���������#����.��"����#����!����!����������'�
��
�
&����(�����
(������� ������������!�������������!��������"������ �!�������!�����������#������!��� �!�� �!�����$%'�*�����������������������������&������&� ���$%����#��#��������������������"������!�� �)�������#������!����"�������'�(���#�� �����������������!������!�������)����!���������� ������ �!���))���������""���'������0��"�����#�������!����#������� �#����������"��������������� #��"���!�'
-���)����#����#��"���!���!�����������"�� ������""������� �������#����������!������!���, ���!����������"������ �!�������!�����������#������!'���������#������1�������!.�������!���� 2�""���.��12����!����������.��1�#�!���������"���!.��!��12"�����*�����2"�!������".'�
*�����#��"���!���!������������"���������#������.��������!��!�� �����'��
+�(�(��#���,���������#����
&������&� ���$%����� ����������������!�����#����!�����!����""�����!������������#�!#��!�� �����������)���#������!'�(��"����������� ����!�������������������������������!������!���!�� �!�� �����������!���������������!��#������!����"�������������� �!��##�������������""�����!�� �� �#�������!��������� ����""������������)�!��)��)����!���!����)��#���������'��
+�(�(�����������������#����#���,���-���������,,�����#'������� ��������
������������#�!)���������������� ����)������������������!#��#�!���!����!����������������, ������!<����!����������!#���!�"����#���!�)������!��� ����!������#������<��������!����6�#, �� ����!���!�"��!!�!��)�������#�� �����'���������������)������"����#���!�)������������������� ��"���'�
���"��==���'�� '��=�����!#�="��"���,�,#������,��������,�!!���,��"����
+�
�
"����� ���-����
������������� ����'�0������
-����������!.�������!����2�""����;���������"�� �����#������!��!�����!��"��"�������� )�����#�� ������������!���!��#�����������������������������!�)�������������� ��'�(������������ #����!������������#������!��!�����!��"��"������� ��!������'�*���������������������������� ����#�������������#���!���! �� ����!�#��������!���!#��"������!��#��!��,��!�������������!�� �!��"���!����� ����!#�'�
$!)����!�������!�������#������!��!�����!��"��"���#�!��))�����!������)��#������#�� ��������#�� #�!���������!�������"�!��!��������!���������������������������� ��!������'��
-�������������"�� ��������)��"��#��������#������!��!�����!��"��"���#�!������! �� ����!� �������!��������!��������������!���� ������������"����� ����)���0"����!#��������!���'�(�� �� ����##���)�����)�!����)����������!��)���#������!��!�����!��"��"��������#�����! �� ��� �!���#��!�����!#�!����������0�!�������#�������!��#���������������������)�!���#��)��!���!������'�
����#��"���!������)�!������������)���#������!���������)��������� �!��������#�����!��'� ������!����������"����#�������)���)���������������#��!���������!�����$%����!��#������!� �� ��!� ������!�������������)�!�!#������������������#���)��##����������!�"���������#����� ��������!����� �������!��������������������'�(������"�������������������"�� ������)�� �"�#���������#������!�#�!����#������!'
(������� �������� ����#���������� �������������������!���)���!���������������#��"���!����� ���� ������!���������������!��#������!����"�������������� �!���'
�9 ������������� ����'�0��������� ���-������������������'���
�����������!)�������!�>���"����')������!)�������!����"'#�'��� ����"��!�������!����2"�����!��?������� (� �!���>��!����#����������'�� �!�����!����#�'��� @���!��/���������'����!�������'���'��� �!�������(�����A�����)�������������"��==��!�����������'�)#'#�'��� ����2��"��A�������������'�������"�'���� �����������!�����!��������')������)��!�����!��'���� 2�!������&�!��!� 8����!�������������������"��==�����!�������'���'��� @���������B����!����"��==��������� ����!'���'��� ;����������8��!�2�!������/���#�����!����"��=="������������'���� A��!���!���!�"��������'���!��!��!�"����'���'��� /����!�������!�����"��==�����!�������!�'���'��� ������!����A�������!�������"��==�����#'���'��=�����,#�!���= *���;��"���C��"��!��;��6�#�����"��==���"��"�����"��!�"��6�#�'���� ?����!��A�����;��6�#�����"��==�����!������"��6�#�'#�'���
3�
�
(��������!#���)���8��)�;��"������'�#���)'���'���
/������$!�����������'������,�!�������'����
?���&�!��4��������"��==�����!������'���'���
?������)�C!���!������������"��==������)�!���!�)�����'����
/�����.��@��������@�!�����"��==�����������������!�'#�'���
4���!��2"�#��)������)���&������"��==����!��"�#�'����
4��� ����!����'���� ����!'����
C����/!����<���������!<��?��"�#������'��#�'���'��� ?����D�*����������!.�������������"��==�����!����'���'��� (�!���!.��(�������'��!���!�����'����
3���C���������;����2#��������'#��������#����'���'��=�����,��=����"�=3��,���������, "���,�#���,����"
��#�!��5������)����"���!����
E�����������!��������!�������!��������!����!����������!�������#�!)���!�������'F� E4�����������#�����!����������)��������!��!���������"�'�2������!�����������������!��, "�!��!�����������!�������""���'F�
E*�!�����!���������������������!��"�!��!�����!������������� ���!��#�!)���!�'F�
��������:�2���������2�����������
��
�
0� �����������3����;����������������� ���-�
(���� �����!��)���������������!#�����!��!��������)�#������!��!�����!��"��"��������!����", "����)�����!������������!���!���������� ��,�����#����"����#���!�������������� �#�������, ���!��������������!������!�����#������!��!�����!��"��"����� ���##��������������"���������, "��������!����)�����������!������������!������,���!�'���
���������������!����)�#������!��!�����!��"��"������������!������!�������������������!���� �������"��)�����!����!�����$%����������������!��������!������#��!�������!����������!���'� �������������������������)���!�����������"��)�����!�����!�����$%����������##�����������)���, ������!��#������!'�
(����!�����������"���!������(���!������!��"�� ���!��)�!��!��)�������������!������!������ ��!�)������!�����������������!��)���#������!��!�����!��"��"�����������"�������������������� �� ����""��������!�������)�#������!���!#��������!�������"��6�#�'�*������������!������� �� ���"����3��#������!����!��##�������)�����!��"��)�����!�����!�������������""�������������� ��������������!����� �����!����������##���'�
C�#����!�������� ��)�!��!�������(���!�����������������#�!�"�� �����������������)���!���� �������������!�������0�#������!����������!�!�����)���""���'�(�������)�!����!����������� ��������������������!������!���!����!�,�))�����������!���������������#�!������"�� ������#�� !��������!�����������#����)���#������!��!�����!��"��"��'�
(������� ���������������������!�)����!������#����!�������)����!���!����"���!�"����#���� �#��� �!��������!��#������!��!�����!��"��"������������������� �����������!�������������,)���� ����������������#��������� �������!�)�#�!��"����� ����"�#���!�������!���������)�'
�.������������-���������������������,����������'���������
E�����""��������� ����#�� ���)����&������&� ���$%������!���������!���!�� ��!�������"��, "�����������������������!����� �����!����������##����������!�����!��������!�����""���� !�����������!���#��!�����!��#�!��0������#����#����!���)��!�������������"�������������!� �������� ��'��������������!�����!�����"����� ���!�������!����"�#�������!����������!��!�� ������#��!����!�����!�)�������!�!���6�����!�����#�������������)����������������'F�
���&���':���&��������
��
�
��������-'����-�� �
�!������.����#�������������!�����5������##���������"��!�������������"��"����#��"����'�*�#�, !������!����!���"������������"�����!�� ���������)�����������"������������"�����!�#������!.�� ���#����!'
;����"�!����#���������������!���#��!����!��������� �����)����#��!�������������������!�� �#������#�!��!��!�����������!��!��!��������#��'�(��!������#������!����!����� ���##������� ����������#���!������)��������!����#����!����� �������#������'�*����������!�#������!�)���� �������!#����)��������)��������!�'�
*���������������!����)�#������!��!�����$%��������������!.���� ���##����������� �#������� �� ����������!��������!������!�������#��#�!����"���������#���"�#�������)���������������)��#����� �����!��!����!������������������!��!�'�
(������#������������"�� ���!��������#�!��������5���������������#������!���������#�!����"� �!���"��)�����������������������������#������!�������"����'�(����������������!������!��� �#�������#��!#�����#�������� �#����!��)����������"�����"�� ������"��"���"��!����#��"������ �!�������������#������!��!�����!��"��"�����������!��)������)���������!�����!����� ���##���� ���������#�!�������������5������������ ���!����������!���#����'�
(����#�� ���0����������!���!����!��������!����!���)��!��!������#�!������)������������ �)�����"����#����#�������)��������!��#�!����!���!��������������!�!���'�*���������������, !����!������� �����!��������������"����������#������"�� ����#��"�������!����"��"������!, �� �������)�������������!�!���!�����"����"�� �����5�����""����!������)���#������!��!����#�, ���!��!�����$%'
*�������������#�!��������!����!�������������"�!�����#������������5�����""����!�������!� ���#����!�������������#������!��� ������������#�������#��� �����������������#����'
�9%���#����:������������:�9��������������#����-�,������������������������
<������!��������!����!��)��;�����!�������+�#������!��������"���!���!�"����!�����##�������� �!��!����""��������������������������� �����!��!�������'�����;������������������������ ������)��������������!�!��������������"�#�)�#�������!���!�����#�!�������������!����������� ����##����!�������!��!����""���'��������!��������"���!���!�"����!���))���)������������������� �!����#������������!��!��������� ������#���������#��!#���)��))�!��!��������� ��'������ #������!�������������6��!���������"�������!���!�������������#������!�����������������0"���, �!#������������������!�����������!������!�'��������������#������!��� �!���#���������#��!���� ��������������#�� ��������""���������������!���"��#�����!��9��!"�#��!��������))�#����������!�� ����#������������� �!����"���!���!�"����!'�����"���!�����"������&������&� ���$%��������!� #��#�����!����� ���!����""�������#������!���"�#�������"���!������"����!��!��������!����"���, ���!���!�����"�!���������������������)����"���!����'<�
���2���<:����������+���������0�����
G�
�
0��������� �������������
*���������������!����)�#������!��� �!���!�����$%����������������������"�������"���'�@������ ����#���,�),�� �!��#������#�!��!��������))�#����!��)�����������������"��������)�����!��#������!� �!�����!��"��"�����������! �� ����!������"����������� �'�
(����#��!���������������"������!���!�� �������"���������������������)���#������!��!�����!�� "��"���������"�"����#����������������������������"�!�������������"���!�������������'��!��, ������!��!����"�����������������!���! �� ����!��"����#�!���������"������"�� ��#�!)���!#��� "�� �����""����!������)�����#������!�������!��)���!���������!���0"����!#����!������!�!��!��� ������������#�!��������������!��"�����!���!����,��,������)�'
(���� �����!��)�������������#�����)�������5��"��!���!�����������"�����������)���������� #����!������!�������#������!��!�����!��"��"�������!����������������! �� ����!��"���'�/�� �!��0��"�������"���)������������"����!��)�����)�������������#�!�����!����!��)����H�:���� H�::�������'�@�����#�!�#�����!����!��)����H�:����� ���H�::���!�����!��������������#�����)� ����������)��������'���������������)���!���)����!�������������!����������� �!���)����"���!�� )������ ��'���������������!��������!����)����������������"���#������!��!�����)������������!�� ��������! �� ����!����"���'�
*������������"�!������"�"����������������#�����""��#����!��)����#������!.���!�������� �"�����#������!�����������!�������""��#����!�)�����!��������������!����1-���#��"���!�.� ���'��������!����������"�� ����)�!��!��������� �!��#������!������������!�������������"��, #�����������!���5��"��!������"���)���#��#���.��������!�����)�!��#������!���������!������ ���������))�����������������"�)���������'
(����!���������#����������!��#���������"�� ��������� �#�������#�!����"�������!��)����#���#���, ���!��!�����!��"��"������������"�)�����������#������!��#����!����������!��))�#��������� �� �����������������������"����������#������)�)�!�!#������������������!�������'�/��!������� "�� ���!�������!���5��"��!������"�� ����)�!��!������!��������������#������!�������������� �""����!�������������������!�������������� ���!���������!�)�������'
(��!�"����#�"���!���!��"����#������!��#5�����������9���#����������!�������������'�(������ ����������������������)������������"����!������� ���"�����!�������)����!���)�����!��!�'�(�� ����� ��������"������ ���#������!��!��""����!�������)���������������"�����)���#����!���'�*���� )����!���)�#����!�����!�����������������!���������"����!���������""��������#������!��!������� � ��������� ����!�����"�������������!��� ���������������)���#�����������������������'��
�:�
�
���0��������� �����������������'���
-��������!���������"��==���������!�,�)#'#��� , ������#���#��/�������@�0�!����������"��==���')�#�����'#��=������#���#�/������@�0 �!�����=�
8&������"��==���'"��#����'#��=#����=�������������!������#���=�
������@�������I�!���������������������"��==���'������������)#'#�'��� �����������!,>�����!����"��==���')�#�����'#��="��)���'"�"J��K�:::3���G������� , 2��!����2���������#���!�������"��==���')�#�����'#��=���!�������������#���������� ����#����
8�������������#����"��==���'"��#����'#��=#����=��������#����#��)#=!���� 8��������������������"��==���')�#�����'#��=����!������=�
%�����!�#�������������>��������"��==���'������!�#��)#'#��=�����=�G�+:� , -���&�����)�&��������������#�;�������/#���������"��==���'��������)�������� #����'���'���
������!�A����������������������"��==���'#�����!�����)�������'#�'���
<&������&� ���$%��������"���-��������!�������������!����"�� �������#������!����"����#��, ��!�����"���'�(��)������������"���������)�����������#�������������������"�#����!�����),���#�, "��!�'�&������&� ���$%�����)�!����� ����:�#������!�)��������������+'<�
���=����+���:�"�3 ���������2�
1����������
?�������&������&� ���$%� ���!�������!���!���!��������#��#����"�����)���������'�*��������#���� ������������!���))���������!�����������##�����)�����#��������������!�����#����������"���!���!� ����������))�#�'��
�!������))�#����!���!������#������������)�!������!���!���"�����!�������!�����)�����#������'� *�������"������������!!�!���)�������������#��"���!�����������������!����������������"����, ���'�-����!���!��������!��������!���!����#�������������#�����"�������"��"�����#���� �������)�����#������������������!��)�!������!�'�(����� ���!�����!��������!���!�����!� ������0, "����!#�����#�������#�!�#�����)������������!�)���������!�������)������#������'��
�!�����#����������"�� ���!��������������!�����������������'�*�������"��!��������"�)����� �!����#���)�����������!��������������#����������"��������������!���!��������������������#�� �������� �����������#��������'�-�����������"�#������� ������������#���������������!���)�)�!�, �����!����!������ ���!��������������!�������!������������ �����������#����������� �#�'�
2���������-�
-���#����������"�������� �����"�����)�����)�!������!���))����'������������#�������!��������!, ������"����#���!����!���)�#������������������!����#�!���������#������#��#����)�����)���� �!��5��������������)������!���!'�������!���������!�"��������������� �������#��"���!�'�/!, �������������)�!��������������������!����!���)���#�!������)���������#�!������#��"���!'��)� �!����!���������������!����""��"������������"����������#�����!����#������!����������������!'� *������!�������!#������!���������)�!������������#��"���!�������!�)���#������!'��
���
�
(���� ���������!�"�",�"�#����������"�� �!������������������������!�����@���!�������$!�, ����������"�����)���1��������.�� �!�'�(����������#����������"����#����������!� �������������, ��!���#����������))���������!��������!�����"��,�� ���)�����!'�*����������������������!��� �����������������#��������!��!�����#����!���������)���!�������'�
(�������������#��������#�� ����!��������!����!��)�������������)�����"���#'�
"�����������
������ �,�(������"�����������"���!��������������������� �����!���""����!�������#�!��, ����;���������������������������!����!�'���������������#�!������#��"�!��"�� ���!�� ������������!���#�!������"����!���������!�'������!��������������"�� ���!�����7�!����!�, ���!���)���#�!�������!���������!���#�����!��#����#���!��!��������))�#���!���""�����)�����#���, �������"�'�*������������ ��������""�������)�&������&� ��$%��!���� ��������0#����!���))�������� )��������� ���"�������#�!������"��������'�(������������!�)���)�����������""�����!����"�!�� �������!�����#������!���������������������#���)������������#����!'�
6��6������� �,�@��� �����!��0����������!�������������������!����!�����&������&� ���$%��!�� �� ����!�������������5��!������)�����,5��������������"��!���������� �����!���������������� #������!�����!������$%����������!�!�����)���#�!������)������������#����!'�(������ ���� "����������������!�������@��!���0�������������)���)�����������!����!�������'�
7�<���2������;� ��0��������!��������!� ������!�������!���!���!����!�������)���"��"����� &������&� ���$%'�*������� �����!��! ���������!�������#�!������#��"���!�������!��������"��, ������"��"��)���#������!��!������������!��!���#����������������'�(������"����������� �����!���������0��������!��!��������� �������!�)���)�����������!��������!����!�'�
"������,�� ����������'���
*������������&������&� ���$%������ ��������������������))���!�������#����""�������"����������� ����������!������� �!������#������!��!�����!��"��"����#���������$%'�-���#��"���!���� �� ����#�!��!������##�������������'��
-����"������"�!������"���� ����""����������������#���������$%��!�����"����������!����!�� �����#������!������ ���##����������� ����������������!���0"����!#������!����!����"�����#���� �����!�'���
-�����#�!������"�������������#�!��!��������������##������������������������������������ ��"��"����!�����"��!������!����!��������#������!�����!��������'�������������!��������, !���!��������"��!������#������!.������������������!�������)������!��#������!��!���#��������, "�� �����������!��������������!�����������������������!���""�����#����!������!�����#�������� ���#������ ���'�������""����������"�!��������#������!�����������!���!����������������������� ���"��)���#�!�����'�*��������������!�������������#�!��!�����""����!�'�
12����!���������.��������!�����������#��"���!���������"����3��#������!����!��##������� )���������"��������!�'������##������������"����!�����#������!���)��!�����������������"��!���� �����))�����������""���������!����������� �'�4�!���������������������!��#�!#��!����!�� ���!��"��"����!���!)����!������)�����!����""���������))�#��������##��������������������!�'��
���
�
(���� ��������!6�������������������)�)�!������!�����������#����������"�9��������������))� �!�� ���!������"�� �������������#����������� �#�'�-���#����������"���� ��#�!��!�������"��, ������������"�����)�&������&� ���$%.���!#���'�(���� ���������!������)�!������!��� �!�������� ������!#����!����"�",�"�#����������"�� �!�����@���!�������$!� ������������������������ #����������"����#���!���#��"���)��������!���������"�����!������)�����������)�����'�
"���,�����,���������(�'����
��0���������������#�!��!�������������!�����!������#�#����)�#�����"� ������!����))���!�'�/����)� ����#����!��#��"���!�������#�!��!����!��������!������������""���������!������������!�����, �� �!������#������!��!�����!��"��"������"�������'�(����������"�"�� ����������#������!������ �##���������#�!���������!�������������""�����#����!����"��6�#����!���"����������'�/����)� ���������!�����!�)���#������!.���������!�'�
�!�����!�0�����������!��!����������"���!���#��"���!��!����#������������!��)�����#�����#������ ���#��������!�)�#�������#������!.���������!�'�(������!���������������#���!������!����)��� ����������)���������#��������������������!���������!���"�������)�������!�)��!�������#���������� �����!�����!�������������������'�(������������"�� �����)�����#�������!����������"�� ������#������!�#�!�����!�������"����!#���)���!���������'���"����!�����!������������!�������, ��������������!���#������#������!��� �����)��'
�!�����!�0����������&������&� ���$%������!��!�����������!���������7�!���!�����"������!�� ��, !�������#������!��!�����!��"��"������"�������'�
2��������������(�
8���!����������������������!#����)�����������"�����H�������+���L�:����HGG���G�M�������0, "�!��������)�H���G��:++��L�:����H��+�++:M����� �!�������"�����)�H��+�:G3�L�:����H����G��M� )�����������'�$!������#��������� �������������4��#���:������������H�:�������L�:���� H�3���G�M'�
��������������'�
�����������.��������������!���!��!������#��������� ���������� �����))�#��!�����#� �����0� ��!�����)��"�����!��#����'��������������������#������������������#�!��!������� �����"��6�#����!� ����� �!���)��!)������!�#��#�����!#����� �!����!����� ����"�#���!�)������)�!��!���������'� *����� ����)��!������#��������� �������������������,�!������H�+:�:::'�
���3� ���-� ����
*�������������� ���������������!��)���!���� ��������������������#������#�����������0"�������'� /������������)�������������������������!������""��"������#�!�����������!�"��#�����"�� �������, ��!�����������!#������!���)������!�������'��
�������������������"�!������)���� ������!������������)�#������&������&� ���$%��!�������������, ����#��"�!���&������&� ���$%�����!��&��'��������������!��)�����!�������������������������� ����'�*���������������������)����������!���������� �����!����5�����������������������!�#��, ������!��������� ���!�������!��!�� �������������������!�'�
���
�
"�-������������0����������
/��������������5��������������!��������0�#��� ������"�������"�������������������������� )�!�!#���)��������5������'��������������������!��� ����&������&� ���$%<��)�!�!#���)�������� "�����'������������������������������������!����������! �����!�����������!���"�����#����)���� �!�������������)�������#������'�/!�� ����!#��������!��������!��������"���������������������� ����������������������)�!�!#��������!����#�!����'����������������������"������#������� ���� �����!���!���)�!�!#����#�!�������!�������"�!��!��"���#�'�
4��������������������-��,���(�����������
��#������!��,����������������#�!������������������0"����!#���!�����������������"���"�� �� ��""����)�������#��������!���������! �� ����!��������,��,������!!�!���)���������!������!'����� �0��"����&������&� ���$%����#����!����)�#���!���!�#������!<����!�����������������"���!�����!��� �����������������#�����!���!��������#���������������"����� ���������!'��������������������� )��!�����������!�� ��������!��!��������#��������������)��������!���� ������!�'�
/""��!���!��,�"���!�����!�����������������!��� ������������������)������������!������ �0�#��� ���!���! ������������!������������.������!����)�������#������#����!���������������� �����'��
�!��#���!�,�!�����������������!�����#�������0����!��#�������������!���� �!��"�#������������ ������������#��������"��������!��#�!��������!���������������������������������������)���""���� �����!���������!������!'�
5�������-����� �����
*����� ��!�!����#���!���������!��������!��������!����������������������!�������)�������-'�
��'� ���-� ������ ����������
4�!�����!��������������������!���� �������������@������)�*�������'��!)��������!�����!���)� ������������� �����)���������"������!����������6����� ��������!�������!�������!�������!��)�� ����������������"��������""��"����������!�#��"�����������������������"������!���!������!���!��� �##��!������� ������"����� �����0"����!#�����#����'�
��,������������� ���������������������
�������������������!����������������
;��!#�"������������8��#� ����������@���!������!����++�,++��(��������!������;�����8������ @?���+/>��
����������
A�2�������� 2�@������
&�2������
���
/���������4���������#����&�����������������/##��!��!����2�����!�?������������2�������?� , �!���;-G��N$�
@�!������B����!�4�!�����+�,�+��%�!��!���!�?����2�������&�!��!��(����&�
0���� �����,�������������������#��������
�������������������"�!������)���"��"���!��������"�����)��������������!������)�!�!#���������, ��!����!��##����!#��������""��#����������!��$!�����%�!�����/##��!��!��2��!������L$!����� %�!�����>�!�������/##�"����/##��!��!��;��#��#�M'��
*��������""��#��������#����������!�C!���!���!��(��������������������/#���:������������L/#, #��!����!����"����M����������!���::���!������"�� ����!���)������������������5��������������, ��������"��"����)�!�!#�����������!���)�����#��)�!�!#������������#���� ����������!��)���� ���� �)������������)��))������)�����#��������!���)������!#���!��������#����!���""��#����!��)���, ����#�����!#����!�������!#�����!���0"�!���������)�����#�������)��������"�����'��!�"��"���!�� ������)�!�!#�����������!�����������������������5����������
-
����#������������##��!��!��"���#�����!�����!��""��������#�!�����!���9��
-
����� ���������������!��"��!#�"�����!�������������2-�;9��
-
�����6������!����!��������������������������!������!��"����!�9��
-
���������������""��#������##��!��!�����!�������� �����!�)������������6�#������!����,
-
���������"�����������#�������!���0"���!����!�����)�!�!#�����������!��9��
-
"��"��������)�!�!#�����������!����!��������!��#�!#��!��������!������������!�""��"������
-
���"����������������#������������#�!��!����!�����!���'��
�������������������"�!������)������"�!��"��"����##��!��!����#��������#�����#�������������, ��!������##���#������!�����������)�!�!#����"������!��)�����#��������!������!��������������!, ��������������)�!�!#�����������!���#��"����������������������/#���:����������������L/##��!��� �!����"����M����������!���::���!������"�� ����!���)���������������'�����������������"�!��, ����)�����)�������!��������������)�����#��������!����!#��)�������!�������!��������"��)������� "�� �!���!��!������#���!��)�)������!����������������������'��
10/01/2024
/""�� �������������)������������)�����������!�''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''''��!�����!����!� ������ ���)����
A�2�������O�*�������
�+�
REPORT OF THE INDEPENDENT AUDITORS TO THE MEMBERS OF LITTLE LIVES UK
We have audited the financial statements of Little Lives UK and its subsidaries for the year ended 31 March 2023 which comprise the Consolidated Statement of Financial Activities, the Consolidated Summary of Income and Expenditure Account, the Group and Charity Balance Sheets and cashflow statements and the related notes, including a summary of significant accounting policies. The financial reporting framework that has been applied in their preparation is applicable law and United Kingdom Accounting Standards, including Financial Reporting Standard FRS 102 'The Financial Reporting Standard Applicable in the UK and Republic of Ireland' (United Kingdom Generally Accepted Accounting Practice).
Opinion on financial statements
In our opinion the financial statements:
-
give a true and fair view of the state of the group's and the parent charity's affairs as at 31 March 2023 and of the group's incoming resources and application of resources, including its income and expenditure, for the year then ended
-
have been properly prepared in accordance with United Kingdom Generally Accepted Accounting Practice; and
-
have been prepared in accordance with the requirements of the Charities Act 2011
Basis for opinion
We conducted our audit in accordance with International Standards on Auditing (UK) (ISAs (UK)) and applicable law. Our responsibilities under those standards are further described in the Auditors responsibilities for the audit of the financial statements section of our report. We are independent of the group and parent charity in accordance with the ethical requirements that are relevant to our audit of the financial statements in the UK, including the FRC's Ethical Standard, and we have fulfilled our other ethical responsibilities in accordance with these requirements. We believe that the audit evidence we have obtained is sufficient and appropriate to provide a basis for our opinion.
Conclusions relating to going concern
We have nothing to report in respect of the following matters in relation to which the ISAs (UK) require us to
-
the trustees' use of the going concern basis of accounting in the preparation of the financial statements is not appropriate; or
-
the trustees have not disclosed in the financial statements any identified material uncertainties that may cast significant doubt about the group or parent charity's ability to continue to adopt the going concern basis of accounting for a period of at least twelve months from the date when the financial statements are authorised for issue.
��
REPORT OF THE INDEPENDENT AUDITORS TO THE MEMBERS OF LITTLE LIVES UK
Other information
The trustees are responsible for the other information. The other information comprises the information included in the annual report, other than the financial statements and our Report of the Independent Auditors thereon.
Our opinion on the financial statements does not cover the other information and we do not express any form of assurance conclusion thereon.
In connection with our audit of the financial statements, our responsibility is to read the other information and, in doing so, consider whether the other information is materially inconsistent with the financial statements or our knowledge obtained in the audit or otherwise appears to be materially misstated. If we identifiy such material inconsistencies or apparent material misstatements, we are required to determine whether there is a material misstatement in the financial statements or a material misstatement of the other information. If, based on the work we have performed, we conclude that there is a material misstatement of this other information, we are required to report that fact. We have nothing to report in this regard.
Matters on which we are required to report by exception
In the light of the knowledge and understanding of the group and its environment obtained in the course of the audit, we have not identified material misstatements in the Report of the Trustees.
We have nothing to report in respect of the following matters where the Charities Act 2011 requires us to report to
-
returns adequate for our audit have not been received from branches not visited by us; or
-
the financial statements are not in agreement with the accounting records and returns; or
-
� certain disclosures of trustees' remuneration specified by law are not made; or
-
we have not received all the information and explanations we require for our audit; or
Responsibilities of trustees
As explained more fully in the Statement of Trustees Responsibilities, the trustees are responsible for the preparation of the financial statements and for being satisfied that they give a true and fair view, and for such internal control as the trustees determine is necessary to enable the preparation of financial statements that are free from material misstatement, whether due to fraud or error.
In preparing the financial statements, the trustees are responsible for assessing the group and parent charity's ability to continue as a going concern, disclosing, as applicable, matters related to going concern and using the going concern basis of accounting unless the trustees either intend to liquidate the group or parent charity or to cease operations, or have no realistic alternative but to do so.
��
���������������������������������������������������� ���������������
Our responsibilities for the audit of the financial statements
Our objectives are to obtain reasonable assurance about whether the financial statements as a whole are free from material misstatement, whether due to fraud or error, and to issue a Report of the Independent Auditors that includes our opinion. Reasonable assurance is a high level of assurance, but is not a guarantee that an audit conducted in accordance with ISAs (UK) will always detect a material misstatement when it exists. Misstatements can arise from fraud or error and are considered material if, individually or in the aggregate, they could reasonably be expected to influence the economic decisions of users taken on the basis of these financial statements.
Irregularities, including fraud, are instances of non-compliance with laws and regulations. We design procedures in line with our responsibilities, outlined above, to detect material misstatements in respect of irregularities, including fraud. The extent to which our procedures are capable of detecting irregularities, including fraud is detailed below.
From discussion with management and those charged with governance information about the entity is documented to assess the activity within the organisation. We discuss management's assessment of risk in respect of irregularities, fraud and going concern.
Based on these discussions and our own assessments we determined that the key risk areas were income recognition in respect of cut off issues concerning grant, service and donation income and management override concerning the size of the organisation.
We set financial statement materiality level based on the level of income. As a not for profit organisation raising income is its primary focus which is why income was used to determine the level of materiality. Our overall assessment of risk was used to determine performance materiality at an appropriate level
Substantive audit tests were designed after assessing and performing walkthrough tests. The walkthrough testing confirmed documented systems which have been designed to act as a preventative measure against fraud and error which appear to be operating as documented. Substantive testing tested a sample of the population, representative of the population, to identify errors. The testing did not identify any material misstatements in areas tested.
Audit substantive tests concluded no material errors over the key risk areas of income recognition and management override.
The audit considers the organisation is not exposed to material risk of error as a result of assessing laws and regulations that are appropriate to the organisation.
Management assessed there is no going concern risk. The audit undertook a review of budgets, management accounts and the review of board minutes and came to the same conclusion as management.
A further description of our responsibilities for the audit of the financial statements is located on the Financial Reporting Council's website at www.frc.org.uk/auditorsresponsibilities. This description forms part of our Report of the Independent Auditors.
Use of our report
This report is made solely to the charity's members, as a body, in accordance with part 4 of the Charities (Accounts and Reports) Regulations 2008. Our audit work has been undertaken so that we might state to the charity's trustees those matters we are required to state to them in an auditors' report and for no other purpose. To the fullest extent permitted by law, we do not accept or assume responsibility to anyone other than the group and the parent charity and the charity's trustees as a body, for our audit work, for this report, or for the opinions we have formed.
��
REPORT OF THE INDEPENOEND AUDITORS TO THE MEMBERS OF LIThLE LIVES UK Paul undeOod (Senior Statutory Auditor) for and on beh1 ol Morris Crocker Limited Chartered Accountants Statutory Auditors Station Hou8e North Street Havani Hampshire, P09 1QU Dale.. 19
LITTLE LIVES UK
CONSOLIDATED STATEMENT OF FINANCIAL ACTIVITIES (INCORPORATING A CONSOLIDATED INCOME AND EXPENDITURE ACCOUNT) FOR THE YEAR ENDED 31 MARCH 2023
| Note INCOME AND ENDOWMENTS FROM Donations and legacies 5 Charitable activities: Supporting Children 6 Other trading activities: Commercial trading operations 7 Investment income 4 Total EXPENDITURE ON Cost of raising funds: Commercial trading operations 8 Charitable activities: Supporting Children 9 Total Net gains/(losses) on investments NET INCOME/(EXPENDITURE) Transfers between funds NET MOVEMENT IN FUNDS RECONCILIATION OF FUNDS Total funds brought forward 21 As previously reported Prior year adjustment TOTAL FUNDS CARRIED FORWARD |
Unrestricted Funds 2023 £ 45,762 - 1,278,482 2,907 1,327,151 956,316 235,739 1,192,055 - 135,096 - 135,096 267,392 - 402,488 |
Restricted Funds 2023 £ - - - - - - - - - - - - - - - |
Total Funds 2023 £ 45,762 - 1,278,482 2,907 1,327,151 956,316 235,739 1,192,055 - 135,096 - 135,096 267,392 - 402,488 |
Total Funds 2022 £ 29,312 1,330 967,360 490 |
|---|---|---|---|---|
| 998,492 | ||||
| 772,217 113,333 |
||||
| 885,550 | ||||
| - | ||||
| 112,942 - 112,942 114,170 40,280 |
||||
| 267,392 |
20
LITTLE LIVES UK
CONSOLIDATED AND CHARITY BALANCE SHEET AT 31 MARCH 2023
| Note FIXED ASSETS Tangible assets 15 CURRENT ASSETS Debtors 16 Cash at bank and in hand CREDITORS Amounts falling due within one year 17 NET CURRENT ASSETS TOTAL ASSETS LESS CURRENT LIABILITIES CREDITORS Amounts falling due in more than one year 18 NET ASSETS EXCLUDING PENSION LIABILITY Defined benefit pension scheme liability NET ASSETS FUNDS Unrestricted funds: 20 Unrestricted funds Restricted funds TOTAL FUNDS |
Group 2023 £ 114,337 114,337 56,651 267,608 324,259 (36,108) 288,151 402,488 - 402,488 402,488 402,488 402,488 - 402,488 |
Group 2022 £ 91,726 91,726 66,493 140,982 207,475 (31,809) 175,666 267,392 - 267,392 267,392 267,392 267,392 - 267,392 |
Charity 2023 £ 4,298 4,298 265,551 59,991 325,542 (10,972) 314,570 318,868 - 318,868 318,868 318,868 318,868 - 318,868 |
Charity 2022 £ - |
|---|---|---|---|---|
| - | ||||
| 174,164 19,971 |
||||
| 194,135 | ||||
| (1,544) 192,591 192,591 - 192,591 |
||||
| 192,591 | ||||
| 192,591 | ||||
| 192,591 - |
||||
| 192,591 |
10/01/2024 The financial statements were approved by the Board of Trustees on _____ and signed on their behalf by:
Y Sysoyeu - Trustee
21
LITTLE LIVES UK
CONSOLIDATED STATEMENT OF CASHFLOWS FOR THE YEAR ENDED 31 MARCH 2023
| Note Cash flows from operating activities Cash generated from operations 24 Cash provided by (used in) operating activities Cash flows from investing activities Interest income Proceeds on sale of fixed assets Purchase of tangible fixed assets Cash provided by (used in) investing activities Change in cash and cash equivalents in the reporting period Cash and cash equivalents at the beginning of the reporting period Total cash at the end of the year |
Group 2023 £ 170,732 170,732 2,907 19,350 (66,363) (44,106) 126,626 140,982 267,608 |
Group 2022 £ 170,924 170,924 490 - (130,138) (129,648) 41,276 99,706 140,982 |
Charity 2023 £ 45,575 45,575 837 - (6,392) (5,555) 40,020 19,971 59,991 |
Charity 2022 £ 44 |
|---|---|---|---|---|
| 44 | ||||
| - - - |
||||
| - | ||||
| 44 19,927 19,971 |
22
LITTLE LIVES UK
NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED 31 MARCH 2023
1. ACCOUNTING POLICIES
Accounting convention
The financial statements of the charity, which is a public benefit entity under FRS 102, have been prepared in accordance with the Charities SORP (FRS 102) 'Accounting and Reporting by Charities: Statement of Recommended Practice applicable to charities preparing their accounts in accordance with the Financial Reporting Standard applicable in the UK and Republic of Ireland (FRS 102) (effective 1 January 2019)', Financial Reporting Standard 102 'The Financial Reporting Standard applicable in the UK and Republic of Ireland' and the Charities Act 2011. The financial statements have been prepared under the historical cost convention.
The trustees consider that there are no material uncertainties regarding the charity's ability to continue as a going concern.
Group financial statements
These financial statements consolidate the results of the charity and its wholly-controlled subsidiary Little Lives UK Trading Limited on a line by line basis. Transactions and balances between the charity and its subsidiary have been eliminated from the consolidated financial statements. Balances between the two entities are disclosed in the notes of the charities' balance sheet.
Incoming resources
All income is recognised in the Statement of Financial Activities once the charity has entitlement to the funds, it is probable that the income will be received and the amount can be measured reliably.
Expenditure
Liabilities are recognised as expenditure as soon as there is a legal or constructive obligation committing the charity to that expenditure, it is probable that a transfer of economic benefits will be required in settlement and the amount of the obligation can be measured reliably. Expenditure is accounted for on an accruals basis and has been classified under headings that aggregate all cost related to the category. Where costs cannot be directly attributed to particular headings they have been allocated to activities on a basis consistent with the use of resources.
Taxation
The charity is exempt from corporation tax on its charitable activities.
Fund accounting
Unrestricted funds can be used in accordance with the charitable objectives at the discretion of the
Restricted funds can only be used for particular restricted purposes within the objects of the charity. Restrictions arise when specified by the donor or when funds are raised for particular restricted
Further explanation of the nature and purpose of each fund is included in the notes to the financial
Hire purchase and leasing commitments
Rentals paid under operating leases are charges to the Statement of Financial Activities on a straight line basis over the period of the lease.
Pension costs and other post-retirement benefits
The charity operates a defined contribution pension scheme. Contributions payable to the charity's pension scheme are charged to the Statement of Financial Activities in the period to which they relate.
23
LITTLE LIVES UK
NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS - CONTINUED FOR THE YEAR ENDED 31 MARCH 2023
1. ACCOUNTING POLICIES - continued
Financial instruments
The charity only enters into basic financial instruments transactions that result in the recognition of financial assets and liabilities like trade and other accounts receivable and payable investments in stocks and shares. The measurement basis used for these instruments is detailed below.
Debtors & cash at bank
Trade and other debtors are recognised at the settlement amount due after any trade discount offered. Prepayments are valued at the amount prepaid net of any trade discounts due. Cash at bank and in hand included cash held on deposit or in a current account.
Creditors and provisions
Creditors and provisions are recognised where the charity has a present obligation resulting from a past event that will probably result in the transfer of funds to a third party and the amount due to settle the obligation can be measured or estimated reliably. Creditors and provisions are normally recognised at their settlement amount after allowing for any trade discounts due.
Tangible fixed assets
Depreciation is provided at the following annual rates in order to write off each asset over its estimated useful life.
| Computer equipment | - 33% straight line |
|---|---|
| Fixtures and fittings | - 20% straight line |
| Office equipment | - 20% reducing balance |
2. FINANCIAL ACTIVITIES OF THE CHARITY
The financial activities shown in the consolidated statement includes those of the charity’s wholly controlled subsidiary, Little Lives UK Trading Ltd.
A summary of the financial activities undertaken by the charity is set out below:
| Total incoming resources Total expenditure on charitable activities Net incoming resources Total funds brought forward Total funds carried forward Represented by: Restricted funds Unrestricted funds |
2023 £ 362,016 (235,739) 126,277 192,591 318,868 - 318,868 318,868 |
2022 £ 198,995 (113,333) |
|---|---|---|
| 85,662 106,929 |
||
| 192,591 | ||
| - 192,591 |
||
| 192,591 |
24
LITTLE LIVES UK
NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS - CONTINUED FOR THE YEAR ENDED 31 MARCH 2023
3. INCOME FROM COMMERCIAL TRADING OPERATIONS
Little Lives UK Trading Ltd (Registered Company number: 10591110)
The charity's wholly owned trading subsidiary, Little Lives UK Trading Ltd, which is incorporated in England and Wales, pays its profits to the charity by Gift Aid. The following is an extract of the financial statements of Little Lives UK Trading Ltd for the year ended 31 March 2023:
4.
| Turnover Cost of sales and administrative expenses Profit before tax Corporation tax Profit after tax Profits distributed to the charity Retained in subsidiary Fixed assets Current assets Current liabilities Net assets Aggregate share capital and reserves INVESTMENT INCOME Deposit account interest The assets and liabilities of the subsidiary were: |
2023 £ 1,280,553 (956,312) 324,241 - 324,241 (315,417) 8,824 110,039 262,234 (288,648) 83,625 83,625 2023 £ 2,907 2,907 |
2022 £ 967,850 (772,217) |
|---|---|---|
| 195,633 - |
||
| 195,633 (168,353) |
||
| 27,280 | ||
| 91,726 185,622 (202,547) |
||
| 74,801 | ||
| 74,801 | ||
| 2022 £ 490 |
||
| 490 |
All investment income is derived from cash deposits held within the United Kingdom.
5. DONATIONS AND LEGACIES
| Donations 6. INCOME FROM CHARITABLE ACTIVITIES Grants |
2023 £ 45,762 45,762 2023 £ - - |
2022 £ 29,312 |
|---|---|---|
| 29,312 | ||
| 2022 £ 1,330 |
||
| 1,330 |
25
LITTLE LIVES UK
NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS - CONTINUED FOR THE YEAR ENDED 31 MARCH 2023
Grants received, included in the above, are as follows:
| 2023 | 2022 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| £ | £ | ||||
| Fresh & Wild Limited | - | 1,330 | |||
| - | 1,330 | ||||
| 7. | OTHER TRADING ACTIVITIES | ||||
| 2023 | 2022 | ||||
| £ | £ | ||||
| Commercial Trading Operations | |||||
| including Little Lives UK Trading Ltd's trading operation (see | note 3) | 1,278,482 | 967,360 | ||
| 8. | COMMERCIAL TRADING OPERATIONS | ||||
| Other trading activities | |||||
| 2023 | 2022 | ||||
| £ | £ | ||||
| Commercial Trading Operations | |||||
| including Little Lives UK Trading Ltd's trading operation (see | note 3) | 956,316 | 772,217 | ||
| 9. | CHARITABLE ACTIVITIES COSTS | ||||
| Direct | Support | ||||
| expenditure | costs | Total | Total | ||
| (see note 10) | 2023 | 2022 | |||
| £ | £ | £ | £ | ||
| Charitable Operations | 227,069 | 8,670 | 235,739 | 113,333 | |
| 227,069 | 8,670 | 235,739 | 113,333 | ||
| 10. | SUPPORT COSTS | ||||
| Management | Finance | Governance | Totals | ||
| £ | £ | £ | £ | ||
| Charitable Operations | - | 270 | 8,400 | 8,670 | |
| - | 270 | 8,400 | 8,670 | ||
| Support costs, included in the above, are as follows: | |||||
| 2023 | 2022 | ||||
| Management | £ | £ | |||
| Health and safety | - | 10 | |||
| - | 10 |
26
LITTLE LIVES UK
NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS - CONTiNUED FOR THE YEAR ENDED 31 MARCH 2023
| Finance Bank charges Governance costs Auditors remuneration Accountancy and legal fees Professional and accountancy |
2023 Charitable Operations £ 270 |
2022 Total Activities £ 412 |
|---|---|---|
| 270 | 412 | |
| 2023 Charitable Operations £ 6,600 1,800 - |
2022 Total Activities £ - 1,080 - |
|
| 8,400 | 1,080 |
11. NET INCOME/(EXPENDITURE) - GROUP
Net resources are stated after charging:
| Net resources are stated after charging: | ||
|---|---|---|
| 2023 | 2022 | |
| £ | £ | |
| Auditors' remuneration - Audit | 6,600 | - |
| Auditors' remuneration - Non audit | 1,800 | - |
| Depreciation - owned assets | 270 | 23,069 |
| Deficit on disposal of fixed assets | - | 40,845 |
12. TRUSTEES' REMUNERATION AND BENEFITS
No trustees' received remuneration or other benefits during the year ended 31 March 2023 nor for the period ended 31 March 2022.
Trustees' Expenses
During the year no trustees (2022: none) were reimbursed for out of pocket expenses.
13. STAFF COSTS
| Wages and salaries National insurance Pension contributions |
2023 £ 495,428 45,306 6,427 |
2022 £ 403,409 30,952 4,365 |
|---|---|---|
| 547,162 | 438,726 |
The key management personnel of the charity during 2022-23 comprised the Commercial director and the Technical director. The total employee benefits of the key management personnel of the Charity were £166,888 (2022: £167,454).
27
LITTLE LIVES UK
NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS - CONTINUED FOR THE YEAR ENDED 31 MARCH 2023
The average monthly number of employees (full time equivalent) during the year was as follows:
| Average number of employees | 2023 Number 22 |
2022 Number 18 |
|---|---|---|
| 22 | 18 |
Two employees received emoluments within the range £80,000 to £89,999 (2022 - Two employees within the range of £80,000-£89,999).
14. COMPARATIVES FOR THE STATEMENT OF FINANCIAL ACTIVITIES - 2022
| INCOME FROM Donations and legacies Charitable activities Charitable Operations Other trading activities Other trading activities Investment income Total EXPENDITURE ON Raising funds Commercial trading operations Charitable activities Charitable Operations Total Net (expenditure)/income Transfers between funds Net movement in funds RECONCILIATION OF FUNDS Total funds brought forward TOTAL FUNDS CARRIED FORWARD |
Unrestricted funds £ 197,665 1,330 967,360 490 1,166,845 940,570 113,333 1,053,903 112,942 112,942 154,450 267,392 |
Restricted funds £ - - - - |
Total 2022 £ 197,665 1,330 967,360 490 |
|---|---|---|---|
| - | 1,166,845 | ||
| - - |
940,570 113,333 |
||
| - | 1,053,903 | ||
| - - - |
112,942 112,942 154,450 |
||
| - | 267,392 |
28
LITTLE LIVES UK
NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS - CONTINUED FOR THE YEAR ENDED 31 MARCH 2023
15. TANGIBLE FIXED ASSETS - GROUP
| COST At 1 April 2022 Additions Disposals At 31 March 2023 DEPRECIATION At 1 April 2022 Charge for year Eliminated on disposals At 31 March 2023 NET BOOK VALUE At 31 March 2023 At 31 March 2022 TANGIBLE FIXED ASSETS - CHARITY COST At 1 April 2022 Additions Disposals At 31 March 2023 DEPRECIATION At 1 April 2022 Charge for year Eliminated on disposals At 31 March 2023 NET BOOK VALUE At 31 March 2023 At 31 March 2022 |
Computer Equipment £ 1,870 12,671 - 14,541 1,247 4,847 - 6,094 8,447 623 Computer Equipment £ - 6,282 - 6,282 2,094 - 2,094 4,188 - |
Fixtures and Fittings £ 12,671 2,242 - |
Motor Vehicles £ 106,495 51,450 (21,995) |
Total £ 121,036 66,363 (21,995) |
|---|---|---|---|---|
| 14,913 | 135,950 | 165,404 | ||
| 6,092 3,245 - |
21,971 21,583 (7,918) |
29,310 29,675 (7,918) |
||
| 9,337 | 35,636 | 51,067 | ||
| 5,576 | 100,314 | 114,337 | ||
| 6,579 | 84,524 | 91,726 | ||
| Fixtures and Fittings £ - 110 - |
Motor Vehicles £ - - - |
Total £ - 6,392 - |
||
| 110 | - | 6,392 | ||
| - | - | - 2,094 - |
||
| - | - | 2,094 | ||
| 110 | - | 4,298 | ||
| - | - | - |
29
LITTLE LIVES UK
NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS - CONTINUED FOR THE YEAR ENDED 31 MARCH 2023
16. DEBTORS: AMOUNTS FALLING DUE WITHIN ONE YEAR
| Group Group 2023 2022 £ £ Trade debtors - - Other debtors and accrued income - Prepayments 56,651 66,493 56,651 66,493 CREDITORS: AMOUNTS FALLING DUE WITHIN ONE YEAR Group Group 2023 2022 £ £ Little Lives UK Trading Ltd - - Trade creditors 2,368 2,387 Social security and other taxes 7,709 10,456 Other creditors 26,031 18,966 Deferred income - - 36,108 31,809 |
Charity 2023 £ - 263,509 2,042 265,551 Charity 2023 £ - 2,340 82 8,550 - 10,972 |
Charity 2022 £ - 172,282 1,882 |
|---|---|---|
| 174,164 | ||
| Charity 2022 £ - 30 331 1,183 - |
||
| 1,544 |
17. CREDITORS: AMOUNTS FALLING DUE WITHIN ONE YEAR
18. OPERATING LEASE COMMITMENTS
Minimum lease payments under non-cancellable operating leases fall due as follows:
| Expiring: Within one year Between one and five years More than five years |
2023 £ 87,964 162,616 256,750 507,330 |
2022 £ 87,964 203,580 296,250 |
|---|---|---|
| 587,794 |
The amount of non-cancellable operating lease payments recognised as an expense during the year was £87,964 (2022: £87,964).
30
LITTLE LIVES UK
NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS - CONTINUED FOR THE YEAR ENDED 31 MARCH 2023
19. MOVEMENT IN FUNDS
Analysis of unrestricted fund movements
| Balance at At 1.4.22 £ General fund 267,392 267,392 Comparatives for movement in funds Analysis of unrestricted fund movements Balance at At 1.4.21 £ General fund 114,170 114,170 ANALYSIS OF NET ASSETS BETWEEN FUNDS Fixed assets Current assets Current liabilities |
Balance at At 1.4.22 £ 267,392 |
Incoming resources £ 1,327,151 1,327,151 Prior year Adjustment £ 40,280 40,280 |
Resources expended £ (1,192,055) (1,192,055) Incoming resources £ 1,166,845 1,166,845 Unrestricted funds £ 114,337 324,259 (36,108) 402,488 |
Transfers £ - - Resources expended £ (1,053,903) (1,053,903) Restricted funds £ - - |
Balance at At 31.3.23 £ 402,488 |
|---|---|---|---|---|---|
| 267,392 | 402,488 | ||||
| Balance at At 31.3.22 £ 267,392 |
|||||
| 267,392 | |||||
| 2023 Total funds £ 114,337 324,259 (36,108) |
|||||
| 402,488 |
20. ANALYSIS OF NET ASSETS BETWEEN FUNDS
21. EMPLOYEE BENEFIT OBLIGATIONS
The charity operates a defined contribution pension scheme. The pension cost charge for the year represents contributions payable by the charity to the scheme and amounted to £6,427 (2022: £4,365).
31
LITTLE LIVES UK
NOTES TO THE FINANCIAL STATEMENTS - CONTINUED FOR THE YEAR ENDED 31 MARCH 2023
23. ULTIMATE CONTROLLING PARTY
The charity is not under the control of another entity or any one individual.
24. RECONCILIATION OF NET INCOME/(EXPENDITURE) TO NET CASH FLOW FROM OPERATING ACTIVITIES
| OPERATING ACTIVITIES | |||
|---|---|---|---|
| Group 2023 £ Net movement in funds 135,096 Loss on disposal of fixed assets (5,273) Depreciation charge 29,675 Interest received (2,907) (Increase) in debtors 9,842 Increase/(decrease) in creditors 4,299 170,732 ANALYSIS OF CHANGES IN NET FUNDS Net cash Cash at bank |
Group 2022 £ 112,942 40,845 23,069 (490) 14,550 (19,992) 170,924 At 1.4.22 £ 140,982 140,982 |
Charity 2023 £ 126,277 2,094 (837) (91,387) 9,428 45,575 Cash flow £ 126,626 126,626 |
Charity 2022 £ 85,662 - - - (85,722) 104 |
| 44 | |||
| At 31.3.23 £ 267,608 |
|||
| 267,608 |
32