## 

|||Page||
|---|---|---|---|
|Report ofthe Trustees||1 to|3|
|Independent<br>Examiner's|Report|||
|Statement of Financial|Activities|||
|Balance Sheet||||
|Cash Flow Statement||||
|Notes to the Cash Flow|Statement|||
|Notes to the Financial Statements||9 to|16|
|Detailed Statement ofFinancial Activities||17 to|18|
|Investment<br>Schedule||19 to|26|





## 



## 

## 

## 

## 

## 

## 



## 

## 

## 

## 



## 



## 

||||2021|2020|
|---|---|---|---|---|
||||Unrestricted|Unrestricted|
||||fund|funds|
|||Notes|E|f|
|INCOME AND ENDOWMENTS|FROM||||
|Donations<br>and legacies||||125|
|Investment<br>income|||33,845|49,042|
|Total|||33,845|49,167|
|EXPENDITURE|||||
|Tota I expenditure|||283,088|335,008|
|Total|||283,088|335,008|
|Net gains/(losses)<br>on investments|||585,352|(153,386)|
|NET INCOME/(EXPENDITURE)|||336,109|(439,227)|
|RECONCILIATION<br>OF FUNDS|||||
|Total funds brought forward|||2,651,277|3,090,504|
|TOTAL FUNDS CARRIED FORWARD|||2,987,386|2,651,277|





## 

## 

||||2021|2020|
|---|---|---|---|---|
||||Unrestricted|Total|
||||fund|funds|
|||Notes|E|6|
|FIXEDASSETS|||||
|Investments|||2,698,805|2,499,357|
|CURRENT ASSETS|||||
|Debtors|||37,725|15,225|
|Cash at bank|||255,650|138,915|
||||293,375|154,140|
|CREDITORS|||||
|Amounts<br>falling due within one year||10|(4,794)|(2,220)|
|NET CURRENT ASSETS|||288,581|151,920|
|TOTAL ASSETS LESSCURRENT LIABILITIES|||2,987,386|2,651,277|
|NET ASSETS|||2,987,386|2,651,277|
|FUNDS|||||
|Unrestricted|funds||2,987,386|2,651,277|
|TOTAL FUNDS|||2,987,386|2,651.277|





## 

||||2021|2020|
|---|---|---|---|---|
|||Notes|f|f|
|Cash flows from operating|activities||||
|Cash generated<br>from operations|||(286,145)|(315,279)|
|Net cash used in operating|activities||(286,145)|(315,279)|
|Cash flows from investing|activities||||
|Purchase offixed asset investments|||(917,865)|(1,161,354)|
|Sale offixed asset investments|||1,303,769|1,209,661|
|Interest received|||16,976|23,233|
|Net cash provided<br>by investing<br>activities|||402,880|71,540|
|Change<br>in cash and cash equivalents||in|||
|the reporting<br>period|||116,735|(243,739)|
|Cash and cash equivalents|at the||||
|beginning<br>ofthe reporting|period||138,915|382,654|
|Cash and cash equivalents|at the end||||
|ofthe reporting<br>period|||255,650|138,915|





## 

## 

## 

|RECONCILIATION|RECONCILIATION|OF NET EXPENDITURE TO NET CASH FLOW FROM OPERATING ACTIVITIES|OF NET EXPENDITURE TO NET CASH FLOW FROM OPERATING ACTIVITIES|OF NET EXPENDITURE TO NET CASH FLOW FROM OPERATING ACTIVITIES|OF NET EXPENDITURE TO NET CASH FLOW FROM OPERATING ACTIVITIES|OF NET EXPENDITURE TO NET CASH FLOW FROM OPERATING ACTIVITIES||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
||||||2021||2020|
||||||f||f|
|Net expenditure||forthe reporting||period (as per the Statement of||||
|Financial|Activities)||||336,109|(439,227)||
|Adjustments<br>for:||||||||
|Losses/(gain)<br>on investments|||and|reorganisations|(585,352)|153,386||
|Interest|received||||(16,976)|(23,233)||
|Increase|in creditors||||2,574||220|
|Increase|in debtors||||(22,500)||(6,425)|
|Net cash|used in|operations|||(286,145)|(315,279)||
|ANALYSIS OF CHANGES IN|||NET FUNDS|||||
|||||At 6,4.20|Cash flow|At|5.4.21|
|||||f|f||E|
|Net cash||||||||
|Cash at bank||||138,915|116,735|255,650||
|Total||||138,915|116,735|255,650||





## 

## 

## 

## 

## 

## 

## 



## 

## 

|1.|ACCOUNTING<br>POLICIES -|ACCOUNTING<br>POLICIES -|continued|||
|---|---|---|---|---|---|
||Fund accounting|||||
||All funds are|unrestricted|funds.|||
|2.|DONATIONS|AND LEGACIES||||
|||||2021|2020|
|||||f|E|
||Donations||||100|
||Gift aid||||25|
||||||125|
|3.|INVESTMENT|INCOME||||
|||||2021|2020|
|||||f|f|
||UK Dividends|||8,217|11,501|
||Foreign Dividends|||8,652|14,308|
||Deposit account interest|||4|727|
||Foreign deposit interest|||8,198|1,532|
||Fixed interest|||8,774|20,974|
|||||33,845|49,042|
|4.|GRANTS PAYABLE|||||
|||||2021|2020|
||||||f|
||Grants to institutions|||250,324|314,267|
||Grants to individuals||||2,250|
|||||250,324|316,517|





## 

## 

## 

||||||||Governance||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
|||||||Other|costs|Totals|
|||||||f|f|f|
|Investment|management|||costs|||23,655|23,655|
|Other resources expended||||||458|4,524|4,982|
|||||||458|28,179|28,637|
|Support costs,||included|in|the above, are as follows:|||||
||||||||2021|2020|
||||||Investment|Other|||
||||||management|resources|Total|Total|
||||||costs<br>f|expended<br>f|activities<br>E|activities<br>E|
|Sundries||||||458|458|917|
|Administration||support|fees|||||285|
|Investment|management|||fees|23,655||23,655|24,505|
|Legal fees||||||1,950|1,950|300|
|Accountancy|fees|||||2,574|2,574|2,440|
||||||23,655|4,982|28,637|28,447|



## 

## 



## 

|7.|COMPARATIVES<br>FOR THE STATEMENT OF FINANCIAL ACTIVITIES|COMPARATIVES<br>FOR THE STATEMENT OF FINANCIAL ACTIVITIES||
|---|---|---|---|
||||Unrestricted|
||||fund|
||||f|
||INCOME AND ENDOWMENTS|FROM||
||Donations<br>and legacies||125|
||Investment<br>income||49,042|
||Total||49,167|
||EXPENDITURE ON|||
||Charitable<br>activities||335,008|
||Total||335,008|
||Net gains/(losses)<br>on investments||(153,386)|
||NET INCOME/(EXPENDITURE)||(439,227)|
||RECONCILIATION<br>OF FUNDS|||
||Total funds brought forward||3,090,504|
||TOTAL FUNDS CARRIED FORWARD||2,651,277|





## 

## 

|FIXEDASSET INVESTMENTS||
|---|---|
||Listed|
||investments|
||f|
|MARKET VALUE||
|At 6April 2020|2,499,357|
|Additions|917,865|
|Disposals|(1,303,769)|
|Revaluations|585,352|
|At 5 April 2021|2,698,805|
|NET BOOK VALUE||
|At 5 April 2021|2,698,805|
|At 5 April 2020|2,499,357|



## 

## 

|DEBTORS|||
|---|---|---|
||2021|2020|
||f|f|
|Amounts<br>falling due within one year:|||
|Other debtors|2,525|25|
|Amounts<br>falling due after more than one year:|||
|Loans C Fairbairn|15,200|15,200|
|Subscription<br>Rooms loan|20,000||
|Aggregate<br>amounts|37,725|15,225|





## 

## 

|CREDITORS:|AMOUNTS<br>FALLING DUE WI|THIN ONE YEAR|||
|---|---|---|---|---|
||||2021|2020|
||||f|f|
|Other creditors|||4,794|2,220|
|MOVEMENT|IN FUNDS||||
||||Net||
||||movement|At|
|||At 6.4.20|in funds|5.4.21|
|||f|f|f|
|Unrestricted|funds||||
|General fund||2,651,277|336,109|2,987,386|
|TOTAL FUNDS||2,651,277|336,109|2,987,386|



||||Incoming|Resources|Gains and|Movement|
|---|---|---|---|---|---|---|
||||resources<br>f|expended<br>f|losses<br>f|in funds<br>f|
|Unrestricted|funds||||||
|General fund|||33,845|(283,088)|585,352|(336,109)|
|TOTAL FUNDS|||33,845|(283,088)|585,352|(336,109)|
|Comparatives|for movement|in funds|||||
||||||Net||
||||||movement|At|
|||||At 6.4.19|in funds|5.4.20|
||||||E|f|
|Unrestricted|funds||||||
|General fund||||3,090,504|(439,227)|2,651,277|
|TOTAL FUNDS||||3,090,504|(439,227)|2,651,277|





## 

## 

|||Incoming|Resources|Gains and|Movement|
|---|---|---|---|---|---|
|||resources|expended|losses|in funds|
|||f|f|f||
|Unrestricted|funds|||||
|General fund||49,167|(335,008)|(153,386)|(439,227)|
|TOTAL FUNDS||49,167|(335,008)|(153,386)|(439,227)|



||||Net||
|---|---|---|---|---|
||||movement|At|
|||At 6.4.19|in funds|5.4.21|
|||f|f||
|Unrestricted|funds||||
|General fund||3,090,504|(103,118)|2,987,386|
|TOTAL FUNDS||3,090,504|(103,118)|2,987,3&6|



|||Incoming|Resources|Gains and|Movement|
|---|---|---|---|---|---|
|||resources<br>f|expended<br>E|losses<br>f|in funds<br>f|
|Unrestricted|funds|||||
|General fund||83,012|(618,096)|(431,966)|(103,118)|
|TOTAL FUNDS||83,012|(618,096)|(431,966)|(103,118)|





## 



## 

|||||2021|2020|
|---|---|---|---|---|---|
|||||F||
|INCOME AND|ENDOWMENTS|||||
|Donations and|legacies|||||
|Donations|||||100|
|Gift aid|||||25|
||||||125|
|Investment<br>income||||||
|UK Dividends||||8,217|11,501|
|Foreign Dividends||||8,652|14,308|
|Deposit account||interest||4|727|
|Foreign deposit interest||||8,198|1,532|
|Fixed interest||||8,774|20,974|
|||||33,845|49,042|
|Total incoming|resources|||33,845|49,167|
|EXPENDITURE||||||
|Charitable<br>activities||||||
|Grants to institutions||||250,324|314,267|
|Grants to individuals|||||2,250|
|||||250,324|316,517|
|Support costs||||||
|Other||||||
|Sundries||||458|917|
|ITSupport fees||||1,382||
|Administration||support|fees||285|
|||||1,840|1,202|
|Governance|costs|||||
|Investment<br>management|||fees|23,655|24,505|
|Carried forward||||23,655|24,505|





## 

||||2021|2020|
|---|---|---|---|---|
||||f|f|
|Governance<br>costs|||||
|Brought forward|||23,655|24,505|
|Lega Ifees|||1,950|300|
|Accountancy<br>fees|||2,574|2,440|
|(Profit) / Loss exchange rates|||2,745|(9,956)|
||||30,924|17,289|
|Total resources expended|||283,088|335,008|
|Net expenditure<br>before gains and losses|||(249,243)|(285,841)|
|Realised recognised|gains and losses||||
|Realised gains/(losses)||on fixed asset|||
|investments|||34,200|76,815|
|Net expenditure|||(215,043)|(209,026)|





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