OpenCharities

This text was generated using OCR and may contain errors. Check the original PDF to see the document submitted to the regulator.

2023-08-31-accounts

�����������������������

����������������������

����������������������������������������� ���������������������������������

��� ��������������������� ���������� ���� ��������

����������������������

�����������������������������������������

���������������������������������

�������� ����
��������������� ���
�������������������������������������������������� ����
������������������������������ ��
������������ ��
�������������������� ��
����������������������������� �����

�����������������������

�������������������������

���������������������������������

����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������

���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������

����������������������������������������������������������������������������������������

������������������������������������������������������������������������������������������������������

������������������

������������������������������������ �����������������������

�������������������� ������������������� ������������������ �������������������� �����������������������

���������������������������������

����������������

�����������������

�������������������������������� ���������������������������������������������������������� ��������������������������

�������������� ��������������������������������������������

������������������������������������������

��������������������������������

���������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������ ����������������������������������������������

����������������������������

�������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������

���������������������� ���������������������������������� ����������������������������� ������������������������

��������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������

1

�����������������������

�������������������������

���������������������������������

����������������������������������������������������������������������������������������������������

������������������������������������������������������

������������������������������������������������������ �������������������������� ����������������������������� ��������������������������� ������������������������������� ������������������������������ ��������������������������������������� ������������������������� ��������������������������������� ����������������������������

� �����������������������������������������������������������������������������������������������������

��������������������������

��������

�����������������

����������������������������������������������������������������������������������������������

��������������������

�������������������������������������������������������

��������

�������������������������������������������������������������������������

�������������������������������������������������������������������������������������

�������������������������������������������

���������������������������������������������������������������������������������������������

��������������������������

������������������������

��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������

2

�����������������������

�������������������������

���������������������������������

�������������������������������������

����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������

��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������

����������������������

����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������

�����������������������������

���������������������������������

�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������

���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ �������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������

������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ����������������

������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������������

������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ �������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������

���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �����������������������������

���������������������

�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������

3

�����������������������

�������������������������

���������������������������������

�����������������������������������������

������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������

������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������

������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ �������������������������������������������

������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ����������������������������������������������

�����������������

������������������

������������������������������

������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������

��������[��] ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������

������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������

����������������������������������������������������������

��������������������������������������������������������������������������

4

����������������������� �������������������������

���������������������������������

�����������������������������

��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������������

������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ���������������������������������������������� ������������������������������������������������

��������������������������

����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������

��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������

����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������

����������������������������������������������������

������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������

��������������������������������������������������������

������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �����������������������

����������������������������������

������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ �������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ���������������������������������������������������������������������

�����������������������������������������������������������������������������������������

�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ �����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������

5

�����������������������

�������������������������

���������������������������������

�����������������������������

��������������

������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �����������������������������������������������������������������������������������������������������

���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������

�������������������������������������

�������������

����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������

�����������������������������������������������

������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ��������������

�����������������������������������

������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ �����������������������

�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������

����������

����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������

��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������� ����� �������������������������������������������������������� ����� �������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �����������������������������������������������

����������������������������������������������������������������[��] ���������������������������������������������������������� �������������������������������

�����������������������������������������������������[��] ������������

6

�����������������������

�������������������������

���������������������������������

������������������������������������������������

�����������������������

��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������

������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������

�����������

���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������

������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �����������������������������

�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������

����������������

������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������

����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������

7

�����������������������

�������������������������

���������������������������������

������������������������������������������������

��������������������������������

�������������������������������������

��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��

����������������������������������������

������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������

��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������

��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������

�����������������������������������������

������������������������������������������������������������������������������������������������������������

�����������������������������������������������������������������������������������������

����������������������������������� Date: 6 March 2024

8

������������������������������������������������

�����������������������

��������

������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������

�����������������������������������������

������������������

����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������

��������������������������������������

������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������

������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ���������������������������������������������������������������������������

����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������

������������������

������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������

��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������

������������������������������������������

9

������������������������������������������������

�����������������������

��������������������������������������������������������

������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ �����������������������������������������������������������������

�����������������������������

���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������

������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������

���������������������������������������������������������������������

������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ �������������������������������������������������������

��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������

���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������

������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ �������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������

��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ��������������������

10

INDEPENDENT AUDITOR'S REPORT TO THE TRUSTEES OF YORK METHODIST CIRCUIT

Auditor’s responsibilities for the audit of the financial statements (continued)

Auditing standards limit the required audit procedures to identify non-compliance with these laws and regulations to enquiry of the Trustees and other management and inspection of regulatory and legal correspondence, if any.

We identified the greatest risk of material impact on the financial statements from irregularities, including fraud, to be the override of controls by management and income recognition. Our audit procedures to respond to these risks included enquiries of management about their own identification and assessment of the risks of irregularities, proof in total testing of assessment income, detailed substantive testing on the completeness of other sources of income and reading minutes of meetings of those charged with governance.

Owing to the inherent limitations of an audit, there is an unavoidable risk that we may not have detected some material misstatements in the financial statements, even though we have properly planned and performed our audit in accordance with auditing standards. We are not responsible for preventing non-compliance and cannot be expected to detect noncompliance with all laws and regulations.

These inherent limitations are particularly significant in the case of misstatement resulting from fraud as this may involve sophisticated schemes designed to avoid detection, including deliberate failure to record transactions, collusion or the provision of intentional misrepresentations.

A further description of our responsibilities for the audit of the financial statements is located on the Financial Reporting Council’s website at: www.frc.org.uk/auditorsresponsibilities. This description forms part of our auditor’s report.

Use of our report

This report is made solely to the charity’s trustees, as a body, in accordance with Part 4 of the Charities (Accounts and Reports) Regulations 2008. Our audit work has been undertaken so that we might state to the charity’s trustees those matters we are required to state to them in an auditor’s report and for no other purpose. To the fullest extent permitted by law, we do not accept or assume responsibility to anyone other than the charity and the charity’s trustees as a body, for our audit work, for this report, or for the opinions we have formed.

...................................... HPH Chartered Accountants 54 Bootham YORK YO30 7XZ

Date: 10 May 2024

HPH is eligible to act as auditor in terms of section 1212 of the Companies Act 2006.

11

����������������������

���������������������������������

���������������������������������

����
������������������������
��������������������

��������������������

����������������������

�����������

�����������

��������������
�������������
���������������������
��������������������

����������������
������������������������������
�����������������������
���������������������
��
��
������������������
����������������������
������������������������
������������������
������������������������
������������������������
�����������������������������
������������������������
����������������������������������
������
������������
����������
���������
�����
�����
�����
�����
�����
�����
�����
����
����
����
����
����





������


������
������
�������
������

�������
�������
�����


������
������
�����
�����

������
�����




���
�������
�������
��
�������
������

�����

�����
������
������
�����

��������
���������
�������
������
��
���������
��������
���
�������

�������
�������
���������
������

���������
���������
��

����


���������
������
����
���������
���������
��������


��������
���������
����������
�������
�����
����������
��������
��������
�������
��
��������
���������
���������
������
����
���������
�������
����������
��������
����
����������
����������
������������
����������
���������
�����
�����
�����
�����
�����
�����
�����
����
����
����
����
����





������


������
������
�������
������

�������
�������
�����


������
������
�����
�����

������
�����




���
�������
�������
��
�������
������

�����

�����
������
������
�����

��������
���������
�������
������
��
���������
��������
���
�������

�������
�������
���������
������

���������
���������
��

����


���������
������
����
���������
���������
��������


��������
���������
����������
�������
�����
����������
��������
��������
�������
��
��������
���������
���������
������
����
���������
�������
����������
��������
����
����������
����������
������������
����������
���������
�����
�����
�����
�����
�����
�����
�����
����
����
����
����
����





������


������
������
�������
������

�������
�������
�����


������
������
�����
�����

������
�����




���
�������
�������
��
�������
������

�����

�����
������
������
�����

��������
���������
�������
������
��
���������
��������
���
�������

�������
�������
���������
������

���������
���������
��

����


���������
������
����
���������
���������
��������


��������
���������
����������
�������
�����
����������
��������
��������
�������
��
��������
���������
���������
������
����
���������
�������
����������
��������
����
����������
����������
�����
�����
����

������
�������
������
�����
���
���������� �������� ���������� ����������

��������������������������������������������������������������������������������������������

��������������������������������������������������������������������

12

����������������������

�������������

��������������������

���� ����
����
�����������
�������������� �� ��������� ���������
����������� �� ������ ������
��������� ���������
�������������
������� �� ������ ������
������������������� ��������� �������
��������� �������
���������������������������������������� �� ��������� ���������
���������������� ��������� �������
�������������� ���������� ����������
������������
�������������� �� ��� ���
��������������� �� ������� �������
Unrestricted funds:
������������ �� ������� �������
��������������� �� ��������� ���������
���������� ���������� ����������

����������������������������������������������������������������������������������������� �������������������

����������������������������������

��������������������������������������������������������������������

13

����������������������

�����������������������

���������������������������������

����
��������������������������������
��������������������������������
��
���������������������������������
�����������������������������������
����������������������������������������
������������������������������������
���������������������������������������
���������������������������������������
�����������������������������������������
����
����

���������
������
�������
�������
�������
�������
����������
����

���������
�����
�������
�������
���������
�������
��������

The notes on pages 15 to 28 form part of these financial statements

14

���������������������� ���������������������������������

���������������������������������

���������������������

����������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������

���������������������

�� Basis of preparation of the financial statements

��������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������� �����������������������������

��������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������������ �������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������

�������������������������������������������������������������������������������������

������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������

����������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������

�� Going Concern

�������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������

�� Income

������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������

����������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������

15

����������������������

���������������������������������

���������������������������������������������

���������������������������������

�� Expenditure

����������������������������������������������������������������������������������������������������������� �����������������������������������������������������������������������������������

������������������������������������������������������������������������������������������������ �������������������������������������������������

���������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������

�� Interest receivable

�������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������

�� Taxation

������������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������������������ �������������������������������������������������

�� Tangible fixed assets and depreciation Freehold property:

������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������

������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������

������������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������������ ��������������������������������������������������������������������������������������������������������� �����������������������������������������

����������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������

������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ��������������������������������������������������������������������������������������������������

�� Investments

���������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������

������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������

�� Debtors

���������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������

�� Cash at bank and in hand

����������������������������������������������������������������������������������������������� �����������������������������������������������������������������������������������������

16

����������������������

���������������������������������

���������������������������������������������

���������������������������������

�� Creditors and provisions

����������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������

���������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������

�� Financial instruments

���������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������

�� Employee benefits

����������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������

��������������������������������������������������������������������������������������������������� �����������������������������������������������

�� Fund accounting

����������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������

����������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������

����������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������

�������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������

��������������������������������������������������������������������������

������������������������������������������������������

������������������������������������������������������������������������������������������������������ �����������������������������������������������������������������������������������������

����������������������������������������������

�������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������

����������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������

17

����������������������

���������������������������������

���������������������������������������������

�� ����������������������������������

������������
����������
�����
�����
����
����




������������������������������������
�����

�����
����
������
�����

�����
�����
��������������������������




�������
��
�������
�������
������������
����������
�����
�����
����
����




������������������������������������
�����

�����
����
������
�����

�����
�����
��������������������������




�������
��
�������
�������
������������
����������
�����
�����
����
����




������������������������������������
�����

�����
����
������
�����

�����
�����
��������������������������




�������
��
�������
�������
������� �������

�����������������������������������������������������������������������������������������

�����������������������������������

������������
����������
�����
�����
����
����




�����������������
�������

������
�������
�����
�������
������
�������
���������������������
������

�����
������
��������
��������
��������
��������
���������������������
������������
����������
�����
�����
����
����




�����������������
�������

������
�������
�����
�������
������
�������
���������������������
������

�����
������
��������
��������
��������
��������
���������������������
������������
����������
�����
�����
����
����




�����������������
�������

������
�������
�����
�������
������
�������
���������������������
������

�����
������
��������
��������
��������
��������
���������������������
�������� ��������

�������������������������������������������������������������������������������������������

��������������������������������������

���������������������������������������������

������������
�����
����
����



��������
������
�����
������
�����������
�����
����
���
�������
�������
�������
������������
�����
����
����



��������
������
�����
������
�����������
�����
����
���
�������
�������
�������
������������
�����
����
����



��������
������
�����
������
�����������
�����
����
���
�������
�������
�������
������� �������

�������������������������������������������������������������������������������

�������������������

������������
����������
���������
�����
�����
�����
����
����





�������������������
�����


�����
���
����������������
������
�����
��
�����
�����
�������
������
���
�������
������
������������
����������
���������
�����
�����
�����
����
����





�������������������
�����


�����
���
����������������
������
�����
��
�����
�����
�������
������
���
�������
������
������������
����������
���������
�����
�����
�����
����
����





�������������������
�����


�����
���
����������������
������
�����
��
�����
�����
�������
������
���
�������
������
������� ������

����������������������������������������������������������������������������������������������������������

18

����������������������

���������������������������������

���������������������������������������������

�� ������������������������

����������������������
����������������������������������������
�����������������������������������������������
������������
�����
��
����
��
����
����

�� ������������������������������������������������

Summary by fund type
������������
����������
���������
�����
�����
�����
����
����





����������������������������������
�������
������

������
�������
������������������
�������


������
�������
�������������������������������
������


�����
������
�����������������������
������


�����
������
�������������������
������


�����
������
���������������������������������
������


�����
������
����������������
������
�����
��
�����
�������
����������������
���
�����

����
������
���������������������������������
�����


����
������
���������������������������
�������


������
�������
��������
�������
���
����������
����������
Summary by fund type
������������
����������
���������
�����
�����
�����
����
����





����������������������������������
�������
������

������
�������
������������������
�������


������
�������
�������������������������������
������


�����
������
�����������������������
������


�����
������
�������������������
������


�����
������
���������������������������������
������


�����
������
����������������
������
�����
��
�����
�������
����������������
���
�����

����
������
���������������������������������
�����


����
������
���������������������������
�������


������
�������
��������
�������
���
����������
����������
Summary by fund type
������������
����������
���������
�����
�����
�����
����
����





����������������������������������
�������
������

������
�������
������������������
�������


������
�������
�������������������������������
������


�����
������
�����������������������
������


�����
������
�������������������
������


�����
������
���������������������������������
������


�����
������
����������������
������
�����
��
�����
�������
����������������
���
�����

����
������
���������������������������������
�����


����
������
���������������������������
�������


������
�������
��������
�������
���
����������
����������
���������� ����������

�����������������������������������������������������������������������������������������������������

�������������������������

��������������������
���� ����
��������������������������� ������ ������

��������������������������������������

������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������

���������������������������������������������������������������������������������������������������� �����������������������������������������������������������������������������������������

19

����������������������

���������������������������������

���������������������������������������������

��� �����������

����
����


����������������
������
�������
�������������������
�����
������
�����������������������������������������������
�����
������
��������
��������
����
����


����������������
������
�������
�������������������
�����
������
�����������������������������������������������
�����
������
��������
��������
����
����


����������������
������
�������
�������������������
�����
������
�����������������������������������������������
�����
������
��������
��������
�������� ��������

������������������������������������������������������������������������������������

�����������������
�����������������
����
���

��
����
���
��
��
�� ��

�������������������������������������������������������������������������������

����������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������

20

����������������������

���������������������������������

���������������������������������������������

������������������������

�������������������
��������
��������
Cost or valuation
���������������� ��������
��������� ���������
����������� ��������
�������������� ��������
Net book value
�������������� ����������
�������������� ����������

��������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������ ��������������

��������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������

���� ����
���������������� ���������� ����������

21

����������������������

���������������������������������

���������������������������������������������

��������������������������

Cost or valuation
����������������
������������
��������������
Net book value
��������������
��������������
���������������������������������������������������������������������
�����
�����������

������
�������
�������
�������
�������

��� �������

Due within one year
������������
�����
����

������
�����
����

������
�����
������� �������

�������������������������������������������������

��������������
��������������
���������������
���������������������������������������
����

�����
�����
�������
����

�����
�����
�������
������
�������� ��������

22

����������������������

���������������������������������

���������������������������������������������

���������������������

������������������������ ����
��� ����
��������� ��������� ������ ������
���� ������ ����������� �������� �������� ����
�����������������
Designated funds
�����������������
������������������ ������� �������
������������ ��������� ��������� ���������
������������������ ��������� ��������� �������� ���������
�������������������������
����� ������ ������
��������� ��������� �������� ���������
������������ ������� ������ ���� ����� ������� ��� �������
Total Unrestricted funds ��������� ������ ���� ����� �� �������� ���������
Endowment funds
������������� ��� �� ���� ���� ���
Restricted funds
���������������������� ������ ���� �� ����� ������� ������
�������� ������� ������ ��� ����� �������
����������������������� ������ �� ����� �����
�������������� ��� ���
������� ������ ��� ����� ������� �������
Total of funds ���������� �������� ������� ����� �� ��������� ����������

23

����������������������

���������������������������������

���������������������������������������������

���������������������������������

�������������������������������

��� ����
��������� ��������� ������
���� ������ ����������� �������� ����� ����
�����������������
Designated funds
�����������������
������������������ ������� �������� �������
������������ ��������� ���������
������������������ ��������� ��������� �������� ���������
�������������������������
����� ������ ������� �������� ������
��������� �������� ��������� �������� ���������
General funds
������������ ������� ������� ����������� ������� ������� �������
Total Unrestricted funds ��������� ������� ����������� ���� �������� ���������
Endowment funds
������������� ��� �� ��� ���� ���� ���
Restricted funds
���������������������� ������ ����� ����� ����� ������� ������
�������� ������� ������� �������� �������
����������������������� ������ ������� ������� ������
�������������� ��� ���
������� ������� �������� ������� ������� �������
Total of funds ���������� �������� ������������ �� �������� ����������

24

����������������������

���������������������������������

���������������������������������������������

���������������������������������

�����������������

������������������

������������������������������������������������������������������������������������������������ �������������������������������

�������������������������������������������������������������������������������������������� �����������������������

�������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������

���������������������������������������������������������������������������������������������������������� �����������������������������������������������������������������������������������������������������������������

���������������

��������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������

����������������

������������������������������������������������������������������������������������

������������������������������������������������������������������������������������������������������������������

�������������������������������������������������������������������������������

������������������������������������������������������������������������������������������

���������

��������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������

��������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������

�������������������������������������������������������������������������������������������������� �����������������������

��� ����������������

�������������������������������

���������������
���������������
������������
��������������
���
���������
����

���������
�������
���
�������
����������
������


�������
��
�������
��������
�����������


���������
����
��������
������������
���������
��������

���������
�������
����

��
������
��������

��������
���

�������
���������
����
������
����

���������
�������
���
�������
����������

25

����������������������

���������������������������������

���������������������������������������������

��� ����������������������������

�����������������������������

��������������
���������������
���������������
������������
���
����
���������
���������
������
������
����
������
�����������
��������
��������
����






���������

��������
���������
���������
���������
�������
�������
�����������
�������
�������
�������
��
��
���
����
����
���
�������
�������
��������
�������
�������
�������
����������
��������
������������
��
��������
����������
���
����
���������
���������
������
������
����
������
�����������
��������
��������
����






���������

��������
���������
���������
���������
�������
�������
�����������
�������
�������
�������
��
��
���
����
����
���
�������
�������
��������
�������
�������
�������
����������
��������
������������
��
��������
����������
����������

���������������������������������������

�����������������������������������������������������

�������������������
���������������������
�������������
�������������������������
�����
������������
�����
����


������
�������
���������
��������
����������
�����
����

���������

�������

����������
����������
�����
����


������
�������

��������
���������
�����
�����
�����
����
����



���������
���
������

���������

���������
����
����������
���������
�����
�����
�����
����
����



���������
���
������

���������

���������
����
����������
����������

���������������������������������������������������

�������������������
���������������������
�������������
�������������������������
�����
������������
�����
����


������
�������
���������
��������
����������
�����
����

���������

�������

����������
����������
�����
����


������
�������

��������
���������
�����
�����
�����
����
����



���������
���
������

�������

���������
����
����������
���������
�����
�����
�����
����
����



���������
���
������

�������

���������
����
����������
����������

26

����������������������

���������������������������������

���������������������������������������������

��� ����������������������������������������������������������������������������������

����

������������������������������������������������������������������������
���������
Adjustments for:
�����
������
�����������������������������������
��������
������
�������
�������������������
��������
Net cash used in operating activities
����������
���
����

����������
�������
�������������������
������
������������
�������
Total cash and cash equivalents
����������
�����������������������������
���
���������
����
���������


�������������������
�������
�������
��������
��������
�������������������
�������������������������������
����������������������������
����������������������������������������
��������������������������������
����

�������
�����
�����������
�������

������
��������
����������
����

�������
������
�������
��������
����
������
����

���������
���������

����������������������

�������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������

������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������

���������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������

������������������������������������������������������������������������������������������������ ����������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������������������

27

����������������������

���������������������������������

���������������������������������������������

�����������������������������

����������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������

�����������������������������������������������������������������������������������������������

�������������������

�������������������������������������������������������������������������������������������������������������

���������
�������������
��������������
���������������
����

�����
�����
�����
������
����



��

28