�����������������������
����������������������
����������������������������������������� ���������������������������������
��� ��������������������� ���������� ���� ��������
����������������������
�����������������������������������������
���������������������������������
| �������� | ���� |
|---|---|
| ��������������� | ��� |
| �������������������������������������������������� | ���� |
| ������������������������������ | �� |
| ������������ | �� |
| �������������������� | �� |
| ����������������������������� | ����� |
�����������������������
�������������������������
���������������������������������
����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������
���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������
����������������������������������������������������������������������������������������
������������������������������������������������������������������������������������������������������
������������������
������������������������������������ �����������������������
�������������������� ������������������� ������������������ �������������������� �����������������������
���������������������������������
����������������
�����������������
�������������������������������� ���������������������������������������������������������� ��������������������������
�������������� ��������������������������������������������
������������������������������������������
��������������������������������
���������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������ ����������������������������������������������
����������������������������
�������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������
���������������������� ���������������������������������� ����������������������������� ������������������������
��������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������
1
�����������������������
�������������������������
���������������������������������
����������������������������������������������������������������������������������������������������
������������������������������������������������������
������������������������������������������������������ �������������������������� ����������������������������� ��������������������������� ������������������������������� ������������������������������ ��������������������������������������� ������������������������� ��������������������������������� ����������������������������
� �����������������������������������������������������������������������������������������������������
��������������������������
��������
�����������������
����������������������������������������������������������������������������������������������
��������������������
�������������������������������������������������������
��������
�������������������������������������������������������������������������
�������������������������������������������������������������������������������������
�������������������������������������������
���������������������������������������������������������������������������������������������
��������������������������
������������������������
��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������
-
���������������������������������������������������������������������������������������������������������������
-
��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������
-
������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����
-
���������������������������������������������������������������������������������������������������������������
2
�����������������������
�������������������������
���������������������������������
�������������������������������������
����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������
��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������
����������������������
����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������
-
���������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �����������������������������������������������������������������������������������������������������
-
������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������
-
�������������������������������������������������������������������������������������������������������
�����������������������������
���������������������������������
�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������
���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ �������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������
������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ����������������
������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������������
������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ �������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������
���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �����������������������������
���������������������
�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������
3
�����������������������
�������������������������
���������������������������������
�����������������������������������������
������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������
������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������
������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ �������������������������������������������
������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ����������������������������������������������
�����������������
������������������
������������������������������
-
������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ���������������������������������
-
���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �����������������������������������
-
����������������������������������������������������������������������������������
-
��������������������������������������������������������������������������������������������������������������
������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������
��������[��] ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������
������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������
����������������������������������������������������������
-
������������������������
-
�����������������������������
-
�������������������������������������������
��������������������������������������������������������������������������
4
����������������������� �������������������������
���������������������������������
�����������������������������
��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������������
������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ���������������������������������������������� ������������������������������������������������
��������������������������
����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������
��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������
����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������
����������������������������������������������������
������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������
��������������������������������������������������������
������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �����������������������
����������������������������������
������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ �������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ���������������������������������������������������������������������
�����������������������������������������������������������������������������������������
�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ �����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������
5
�����������������������
�������������������������
���������������������������������
�����������������������������
��������������
������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �����������������������������������������������������������������������������������������������������
���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������
�������������������������������������
�������������
����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������
�����������������������������������������������
������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ��������������
�����������������������������������
������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ �����������������������
�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������
����������
����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������
-
������������������������������������������������������������������
-
������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������
-
����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������
-
������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������
��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������� ����� �������������������������������������������������������� ����� �������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �����������������������������������������������
����������������������������������������������������������������[��] ���������������������������������������������������������� �������������������������������
�����������������������������������������������������[��] ������������
6
�����������������������
�������������������������
���������������������������������
������������������������������������������������
�����������������������
��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������
-
��������������������������������������������������������������������������������������������������������������
-
��������������������������������������������������������������������������������
-
�����������������������������������
������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������
�����������
���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������
������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �����������������������������
�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������
����������������
������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������
����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������
-
��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������������
-
�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������
-
������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������
-
���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ �������������������������������������������������������������������������������������
-
����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������
7
�����������������������
�������������������������
���������������������������������
������������������������������������������������
��������������������������������
-
���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �����������
-
�������������������������������������������������������
-
��������������������������������������������������������������������������
-
���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �����������������������������������������������������������������������������������������������
-
�������������������������������������������������������������������������������������������������������
-
�����������������������������������������������������������������������������
-
����������������������������������������������������������������������������������������
�������������������������������������
��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��
����������������������������������������
������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������
��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������
-
����������������������������������������������������������������������
-
��������������������������������������������������������������������
-
�������������������������������������������������������������������������
-
������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ �����������������������������������������������������
-
������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ����������������������
��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������
�����������������������������������������
������������������������������������������������������������������������������������������������������������
-
�����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������
-
��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������
�����������������������������������������������������������������������������������������
����������������������������������� Date: 6 March 2024
8
������������������������������������������������
�����������������������
��������
������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������
�����������������������������������������
-
�� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������
-
�� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������
-
�� ����������������������������������������������������������������������������������
������������������
����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������
��������������������������������������
������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������
������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ���������������������������������������������������������������������������
����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������
������������������
������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������
��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������
������������������������������������������
9
������������������������������������������������
�����������������������
��������������������������������������������������������
������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ �����������������������������������������������������������������
-
������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������
-
�����������������������������������������������������
-
������������������������������������������������������������������������������������������
-
�����������������������������������������������������������������������������������
�����������������������������
���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������
������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������
���������������������������������������������������������������������
������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ �������������������������������������������������������
��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������
���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������
������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ �������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������
��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ��������������������
10
INDEPENDENT AUDITOR'S REPORT TO THE TRUSTEES OF YORK METHODIST CIRCUIT
Auditor’s responsibilities for the audit of the financial statements (continued)
Auditing standards limit the required audit procedures to identify non-compliance with these laws and regulations to enquiry of the Trustees and other management and inspection of regulatory and legal correspondence, if any.
We identified the greatest risk of material impact on the financial statements from irregularities, including fraud, to be the override of controls by management and income recognition. Our audit procedures to respond to these risks included enquiries of management about their own identification and assessment of the risks of irregularities, proof in total testing of assessment income, detailed substantive testing on the completeness of other sources of income and reading minutes of meetings of those charged with governance.
Owing to the inherent limitations of an audit, there is an unavoidable risk that we may not have detected some material misstatements in the financial statements, even though we have properly planned and performed our audit in accordance with auditing standards. We are not responsible for preventing non-compliance and cannot be expected to detect noncompliance with all laws and regulations.
These inherent limitations are particularly significant in the case of misstatement resulting from fraud as this may involve sophisticated schemes designed to avoid detection, including deliberate failure to record transactions, collusion or the provision of intentional misrepresentations.
A further description of our responsibilities for the audit of the financial statements is located on the Financial Reporting Council’s website at: www.frc.org.uk/auditorsresponsibilities. This description forms part of our auditor’s report.
Use of our report
This report is made solely to the charity’s trustees, as a body, in accordance with Part 4 of the Charities (Accounts and Reports) Regulations 2008. Our audit work has been undertaken so that we might state to the charity’s trustees those matters we are required to state to them in an auditor’s report and for no other purpose. To the fullest extent permitted by law, we do not accept or assume responsibility to anyone other than the charity and the charity’s trustees as a body, for our audit work, for this report, or for the opinions we have formed.
...................................... HPH Chartered Accountants 54 Bootham YORK YO30 7XZ
Date: 10 May 2024
HPH is eligible to act as auditor in terms of section 1212 of the Companies Act 2006.
11
����������������������
���������������������������������
���������������������������������
| ���� ������������������������ �������������������� � �������������������� � ���������������������� � ����������� � ����������� � �������������� ������������� ��������������������� �������������������� � ���������������� ������������������������������ ����������������������� ��������������������� �� �� ������������������ ���������������������� ������������������������ ������������������ ������������������������ ������������������������ ����������������������������� ������������������������ ���������������������������������� ������ |
������������ ���������� ��������� ����� ����� ����� ����� ����� ����� ����� ���� ���� ���� ���� ���� � � � � � ������ � � ������ ������ ������� ������� � ������� ������� ������ � � ������ ������ ������ ����� �� ������ ����� � � � � ��� ������� ������� �� ������� ������� � ������ � ������ ������ ������� ������ �� ��������� ��������� ������� ������ �� ��������� ��������� ��� ������� � ������� ������� ��������� ������ � ��������� ��������� �� � ���� � � ��������� ������ ���� ��������� ��������� �������� � � �������� ��������� ���������� ������� ����� ���������� �������� ��������� ������� ��� ��������� ��������� ��������� ������ ���� ��������� ������� ���������� �������� ���� ���������� ���������� |
������������ ���������� ��������� ����� ����� ����� ����� ����� ����� ����� ���� ���� ���� ���� ���� � � � � � ������ � � ������ ������ ������� ������� � ������� ������� ������ � � ������ ������ ������ ����� �� ������ ����� � � � � ��� ������� ������� �� ������� ������� � ������ � ������ ������ ������� ������ �� ��������� ��������� ������� ������ �� ��������� ��������� ��� ������� � ������� ������� ��������� ������ � ��������� ��������� �� � ���� � � ��������� ������ ���� ��������� ��������� �������� � � �������� ��������� ���������� ������� ����� ���������� �������� ��������� ������� ��� ��������� ��������� ��������� ������ ���� ��������� ������� ���������� �������� ���� ���������� ���������� |
������������ ���������� ��������� ����� ����� ����� ����� ����� ����� ����� ���� ���� ���� ���� ���� � � � � � ������ � � ������ ������ ������� ������� � ������� ������� ������ � � ������ ������ ������ ����� �� ������ ����� � � � � ��� ������� ������� �� ������� ������� � ������ � ������ ������ ������� ������ �� ��������� ��������� ������� ������ �� ��������� ��������� ��� ������� � ������� ������� ��������� ������ � ��������� ��������� �� � ���� � � ��������� ������ ���� ��������� ��������� �������� � � �������� ��������� ���������� ������� ����� ���������� �������� ��������� ������� ��� ��������� ��������� ��������� ������ ���� ��������� ������� ���������� �������� ���� ���������� ���������� |
����� ����� ���� � ������ ������� ������ ����� ��� |
|---|---|---|---|---|
| ���������� | �������� | ���������� | ���������� |
��������������������������������������������������������������������������������������������
��������������������������������������������������������������������
12
����������������������
�������������
��������������������
| ���� | ���� | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| ���� | � | � | |||
| ����������� | |||||
| �������������� | �� | ��������� | ��������� | ||
| ����������� | �� | ������ | ������ | ||
| ��������� | ��������� | ||||
| ������������� | |||||
| ������� | �� | ������ | ������ | ||
| ������������������� | ��������� | ������� | |||
| ��������� | ������� | ||||
| ���������������������������������������� | �� | ��������� | ��������� | ||
| ���������������� | ��������� | ������� | |||
| �������������� | ���������� | ���������� | |||
| ������������ | |||||
| �������������� | �� | ��� | ��� | ||
| ��������������� | �� | ������� | ������� | ||
| Unrestricted funds: | |||||
| ������������ | �� | ������� | ������� | ||
| ��������������� | �� | ��������� | ��������� | ||
| ���������� | ���������� | ���������� |
����������������������������������������������������������������������������������������� �������������������
����������������������������������
��������������������������������������������������������������������
13
����������������������
�����������������������
���������������������������������
| ���� �������������������������������� �������������������������������� �� ��������������������������������� ����������������������������������� ���������������������������������������� ������������������������������������ ��������������������������������������� ��������������������������������������� ����������������������������������������� ���� |
���� � ��������� ������ ������� ������� ������� ������� ���������� |
���� � ��������� |
|---|---|---|
| ����� ������� |
||
| ������� | ||
| ��������� ������� |
||
| �������� |
The notes on pages 15 to 28 form part of these financial statements
14
���������������������� ���������������������������������
���������������������������������
���������������������
����������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������
���������������������
�� Basis of preparation of the financial statements
��������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������� �����������������������������
��������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������������ �������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������
�������������������������������������������������������������������������������������
������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������
����������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������
�� Going Concern
�������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������
�� Income
������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������
����������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������
15
����������������������
���������������������������������
���������������������������������������������
���������������������������������
�� Expenditure
����������������������������������������������������������������������������������������������������������� �����������������������������������������������������������������������������������
������������������������������������������������������������������������������������������������ �������������������������������������������������
���������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������
�� Interest receivable
�������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������
�� Taxation
������������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������������������ �������������������������������������������������
�� Tangible fixed assets and depreciation Freehold property:
������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������
������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������
������������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������������ ��������������������������������������������������������������������������������������������������������� �����������������������������������������
����������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������
������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ��������������������������������������������������������������������������������������������������
�� Investments
���������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������
������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������
�� Debtors
���������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������
�� Cash at bank and in hand
����������������������������������������������������������������������������������������������� �����������������������������������������������������������������������������������������
16
����������������������
���������������������������������
���������������������������������������������
���������������������������������
�� Creditors and provisions
����������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������
���������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������
�� Financial instruments
���������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������
�� Employee benefits
����������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������
��������������������������������������������������������������������������������������������������� �����������������������������������������������
�� Fund accounting
����������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������
����������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������
����������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������
�������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������
��������������������������������������������������������������������������
������������������������������������������������������
������������������������������������������������������������������������������������������������������ �����������������������������������������������������������������������������������������
����������������������������������������������
�������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������
����������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������
17
����������������������
���������������������������������
���������������������������������������������
�� ����������������������������������
| ������������ ���������� ����� ����� ���� ���� � � � � ������������������������������������ ������ � ������ ����� ������ ������ � ������ ������ �������������������������� � � � � ������� �� ������� ������� |
������������ ���������� ����� ����� ���� ���� � � � � ������������������������������������ ������ � ������ ����� ������ ������ � ������ ������ �������������������������� � � � � ������� �� ������� ������� |
������������ ���������� ����� ����� ���� ���� � � � � ������������������������������������ ������ � ������ ����� ������ ������ � ������ ������ �������������������������� � � � � ������� �� ������� ������� |
|---|---|---|
| ������� | ������� |
�����������������������������������������������������������������������������������������
�����������������������������������
| ������������ ���������� ����� ����� ���� ���� � � � � ����������������� ������� � ������� ������� ����� ������� ������� ������� ��������������������� ������ � ������ ������ �������� �������� �������� �������� ��������������������� |
������������ ���������� ����� ����� ���� ���� � � � � ����������������� ������� � ������� ������� ����� ������� ������� ������� ��������������������� ������ � ������ ������ �������� �������� �������� �������� ��������������������� |
������������ ���������� ����� ����� ���� ���� � � � � ����������������� ������� � ������� ������� ����� ������� ������� ������� ��������������������� ������ � ������ ������ �������� �������� �������� �������� ��������������������� |
|---|---|---|
| �������� | �������� |
�������������������������������������������������������������������������������������������
��������������������������������������
���������������������������������������������
| ������������ ����� ���� ���� � � � �������� ������ ������ ������ ����������� ����� ����� ��� ������� ������� ������� |
������������ ����� ���� ���� � � � �������� ������ ������ ������ ����������� ����� ����� ��� ������� ������� ������� |
������������ ����� ���� ���� � � � �������� ������ ������ ������ ����������� ����� ����� ��� ������� ������� ������� |
|---|---|---|
| ������� | ������� |
�������������������������������������������������������������������������������
�������������������
| ������������ ���������� ��������� ����� ����� ����� ���� ���� � � � � � ������������������� ����� � � ����� ��� ���������������� ������ ����� �� ������ ����� ������� ������ ��� ������� ������ |
������������ ���������� ��������� ����� ����� ����� ���� ���� � � � � � ������������������� ����� � � ����� ��� ���������������� ������ ����� �� ������ ����� ������� ������ ��� ������� ������ |
������������ ���������� ��������� ����� ����� ����� ���� ���� � � � � � ������������������� ����� � � ����� ��� ���������������� ������ ����� �� ������ ����� ������� ������ ��� ������� ������ |
|---|---|---|
| ������� | ������ |
����������������������������������������������������������������������������������������������������������
18
����������������������
���������������������������������
���������������������������������������������
�� ������������������������
| ���������������������� | |||
|---|---|---|---|
| ���������������������������������������� ����������������������������������������������� |
������������ ����� �� |
���� �� |
���� ���� |
�� ������������������������������������������������
| Summary by fund type ������������ ���������� ��������� ����� ����� ����� ���� ���� � � � � � ���������������������������������� ������� ������ � ������� ������� ������������������ ������� � � ������� ������� ������������������������������� ������ � � ������ ������ ����������������������� ������ � � ������ ������ ������������������� ������ � � ������ ������ ��������������������������������� ������ � � ������ ������ ���������������� ������ ����� �� ������ ������� ���������������� ��� ����� � ����� ������ ��������������������������������� ����� � � ����� ������ ��������������������������� ������� � � ������� ������� �������� ������� ��� ���������� ���������� |
Summary by fund type ������������ ���������� ��������� ����� ����� ����� ���� ���� � � � � � ���������������������������������� ������� ������ � ������� ������� ������������������ ������� � � ������� ������� ������������������������������� ������ � � ������ ������ ����������������������� ������ � � ������ ������ ������������������� ������ � � ������ ������ ��������������������������������� ������ � � ������ ������ ���������������� ������ ����� �� ������ ������� ���������������� ��� ����� � ����� ������ ��������������������������������� ����� � � ����� ������ ��������������������������� ������� � � ������� ������� �������� ������� ��� ���������� ���������� |
Summary by fund type ������������ ���������� ��������� ����� ����� ����� ���� ���� � � � � � ���������������������������������� ������� ������ � ������� ������� ������������������ ������� � � ������� ������� ������������������������������� ������ � � ������ ������ ����������������������� ������ � � ������ ������ ������������������� ������ � � ������ ������ ��������������������������������� ������ � � ������ ������ ���������������� ������ ����� �� ������ ������� ���������������� ��� ����� � ����� ������ ��������������������������������� ����� � � ����� ������ ��������������������������� ������� � � ������� ������� �������� ������� ��� ���������� ���������� |
|---|---|---|
| ���������� | ���������� |
�����������������������������������������������������������������������������������������������������
�������������������������
| �������������������� | ||
|---|---|---|
| ���� | ���� | |
| ��������������������������� | ������ | ������ |
��������������������������������������
������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������
���������������������������������������������������������������������������������������������������� �����������������������������������������������������������������������������������������
19
����������������������
���������������������������������
���������������������������������������������
��� �����������
| ���� ���� � � ���������������� ������� ������� ������������������� ������ ������ ����������������������������������������������� ������ ������ �������� �������� |
���� ���� � � ���������������� ������� ������� ������������������� ������ ������ ����������������������������������������������� ������ ������ �������� �������� |
���� ���� � � ���������������� ������� ������� ������������������� ������ ������ ����������������������������������������������� ������ ������ �������� �������� |
|---|---|---|
| �������� | �������� |
������������������������������������������������������������������������������������
| ����������������� ����������������� |
���� ��� � �� |
���� ��� �� �� |
|---|---|---|
| �� | �� |
�������������������������������������������������������������������������������
����������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������
20
����������������������
���������������������������������
���������������������������������������������
������������������������
| ������������������� | |
|---|---|
| �������� | |
| �������� | |
| � | |
| Cost or valuation | |
| ���������������� | ��������� |
| ��������� | ��������� |
| ����������� | �������� |
| �������������� | ��������� |
| Net book value | |
| �������������� | ���������� |
| �������������� | ���������� |
��������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������ ��������������
��������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������
| ���� | ���� | |
|---|---|---|
| ���������������� | ���������� | ���������� |
21
����������������������
���������������������������������
���������������������������������������������
��������������������������
| Cost or valuation ���������������� ������������ �������������� Net book value �������������� �������������� ��������������������������������������������������������������������� |
����� ����������� � ������ ������� |
|---|---|
| ������� | |
| ������� | |
| ������� | |
��� �������
| Due within one year ������������ ����� |
���� � ������ ����� |
���� � ������ ����� |
|---|---|---|
| ������� | ������� |
�������������������������������������������������
| �������������� �������������� ��������������� ��������������������������������������� |
���� � ����� ����� ������� � |
���� � ����� ����� ������� ������ |
|---|---|---|
| �������� | �������� |
22
����������������������
���������������������������������
���������������������������������������������
���������������������
| ������������������������ | ���� | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ��� | ���� | ||||||
| ��������� | ��������� | ������ | ������ | ||||
| ���� | ������ | ����������� | �������� | �������� | ���� | ||
| � | � | � | � | � | � | ||
| ����������������� | |||||||
| Designated funds | |||||||
| ����������������� | |||||||
| ������������������ | ������� | � | � | � | � | ������� | |
| ������������ | ��������� | � | � | ��������� | � | ��������� | |
| ������������������ | ��������� | � | � | ��������� | �������� | ��������� | |
| ������������������������� | |||||||
| ����� | ������ | � | � | � | � | ������ | |
| ��������� | � | � | ��������� | �������� | ��������� | ||
| ������������ | ������� | ������� | ���� | ����� | ������� | ��� | ������� |
| Total Unrestricted funds | ��������� | ������� | ���� | ����� | �� | �������� | ��������� |
| Endowment funds | |||||||
| ������������� | ��� | �� | ���� | ���� | � | ��� | |
| Restricted funds | |||||||
| ���������������������� | ������ | ����� | �� | ����� | � | ������� | ������ |
| �������� | ������� | ������� | ��� | ����� | � | � | ������� |
| ����������������������� | ������ | � | �� | ����� | � | � | ����� |
| �������������� | ��� | � | � | � | � | ��� | |
| ������� | ������� | ��� | ����� | � | ������� | ������� | |
| Total of funds | ���������� | �������� | ������� | ����� | �� | ��������� | ���������� |
23
����������������������
���������������������������������
���������������������������������������������
���������������������������������
�������������������������������
| ��� | ���� | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| ��������� | ��������� | ������ | ||||
| ���� | ������ | ����������� | �������� | ����� | ���� | |
| � | � | � | � | � | � | |
| ����������������� | ||||||
| Designated funds | ||||||
| ����������������� | ||||||
| ������������������ | ������� | � | �������� | � | � | ������� |
| ������������ | ��������� | � | � | � | � | ��������� |
| ������������������ | ��������� | � | � | ��������� | ��������� | ��������� |
| ������������������������� | ||||||
| ����� | ������ | � | ������� | �������� | � | ������ |
| ��������� | � | �������� | ��������� | ��������� | ��������� | |
| General funds | ||||||
| ������������ | ������� | ������� | ����������� | ������� | ������� | ������� |
| Total Unrestricted funds | ��������� | ������� | ����������� | ����� | ��������� | ��������� |
| Endowment funds | ||||||
| ������������� | ��� | �� | ��� | ���� | ���� | ��� |
| Restricted funds | ||||||
| ���������������������� | ������ | ����� | ����� | ����� | ������� | ������ |
| �������� | ������� | ������� | �������� | � | � | ������� |
| ����������������������� | ������ | � | ������� | ������� | � | ������ |
| �������������� | � | ��� | � | � | � | ��� |
| ������� | ������� | �������� | ������� | ������� | ������� | |
| Total of funds | ���������� | �������� | ������������ | �� | �������� | ���������� |
24
����������������������
���������������������������������
���������������������������������������������
���������������������������������
�����������������
������������������
������������������������������������������������������������������������������������������������ �������������������������������
�������������������������������������������������������������������������������������������� �����������������������
�������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������
���������������������������������������������������������������������������������������������������������� �����������������������������������������������������������������������������������������������������������������
���������������
��������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������
����������������
������������������������������������������������������������������������������������
������������������������������������������������������������������������������������������������������������������
�������������������������������������������������������������������������������
������������������������������������������������������������������������������������������
���������
��������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������
��������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������
�������������������������������������������������������������������������������������������������� �����������������������
��� ����������������
�������������������������������
| ��������������� ��������������� ������������ �������������� |
��� ��������� ���� � ��������� ������� ��� ������� ���������� |
������ � � ������� �� ������� �������� |
����������� � � ��������� ���� �������� ������������ |
��������� �������� � ��������� ������� ���� � �� |
������ �������� � �������� ��� � ������� ��������� |
���� ������ ���� � ��������� ������� ��� ������� |
|---|---|---|---|---|---|---|
| ���������� |
25
����������������������
���������������������������������
���������������������������������������������
��� ����������������������������
�����������������������������
| �������������� ��������������� ��������������� ������������ |
��� ���� ��������� ��������� ������ ������ ���� ������ ����������� �������� �������� ���� � � � � � � ��������� � �������� ��������� ��������� ��������� ������� ������� ����������� ������� ������� ������� ��� �� ��� ���� ���� ��� ������� ������� �������� ������� ������� ������� ���������� �������� ������������ �� �������� ���������� |
��� ���� ��������� ��������� ������ ������ ���� ������ ����������� �������� �������� ���� � � � � � � ��������� � �������� ��������� ��������� ��������� ������� ������� ����������� ������� ������� ������� ��� �� ��� ���� ���� ��� ������� ������� �������� ������� ������� ������� ���������� �������� ������������ �� �������� ���������� |
|---|---|---|
| ���������� |
���������������������������������������
�����������������������������������������������������
| ������������������� ��������������������� ������������� ������������������������� ����� |
������������ ����� ���� � � ������ ������� ��������� �������� |
���������� ����� ���� � ��������� � ������� � ���������� |
���������� ����� ���� � � ������ ������� � �������� |
��������� ����� ����� ����� ���� ���� � � � ��������� ��� ������ � ��������� � ��������� ���� ���������� |
��������� ����� ����� ����� ���� ���� � � � ��������� ��� ������ � ��������� � ��������� ���� ���������� |
|---|---|---|---|---|---|
| ���������� |
���������������������������������������������������
| ������������������� ��������������������� ������������� ������������������������� ����� |
������������ ����� ���� � � ������ ������� ��������� �������� |
���������� ����� ���� � ��������� � ������� � ���������� |
���������� ����� ���� � � ������ ������� � �������� |
��������� ����� ����� ����� ���� ���� � � � ��������� ��� ������ � ������� � ��������� ���� ���������� |
��������� ����� ����� ����� ���� ���� � � � ��������� ��� ������ � ������� � ��������� ���� ���������� |
|---|---|---|---|---|---|
| ���������� |
26
����������������������
���������������������������������
���������������������������������������������
��� ����������������������������������������������������������������������������������
| ���� � ������������������������������������������������������������������������ ��������� Adjustments for: ����� ������ ����������������������������������� �������� ������ ������� ������������������� �������� Net cash used in operating activities ���������� ��� ���� � ���������� ������� ������������������� ������ ������������ ������� Total cash and cash equivalents ���������� ����������������������������� ��� ��������� ���� ��������� � � ������������������� ������� ������� �������� �������� ������������������� ������������������������������� ���������������������������� ���������������������������������������� �������������������������������� |
���� � ������� |
|---|---|
| ����� ����������� ������� � ������ �������� |
|
| ���������� | |
| ���� � ������� ������ ������� |
|
| �������� | |
| ���� ������ ���� � ��������� |
|
| ��������� � |
����������������������
�������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������
������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������
���������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������
������������������������������������������������������������������������������������������������ ����������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������������������
27
����������������������
���������������������������������
���������������������������������������������
�����������������������������
����������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������
�����������������������������������������������������������������������������������������������
�������������������
�������������������������������������������������������������������������������������������������������������
| ��������� ������������� �������������� ��������������� |
���� � ����� ����� ����� ������ |
���� � � � � |
|---|---|---|
| �� |
28