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|---|---|---|---|
|Trustees' Report|||1-2|
|Independent
Bxaminer's||Report||
|Balance Sheet||||
|Statement ofFinancial|Activities|||
|Notes to the Financial|Statements||6-10|
|Invesnnent
Schedule|||11-15|
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|The trustees present their annual|The trustees present their annual|report and the Accounts ofthe charity for the year ended 5April 2023.|report and the Accounts ofthe charity for the year ended 5April 2023.|report and the Accounts ofthe charity for the year ended 5April 2023.||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
|The Accounts|have been prepared|in|accordance with the accounting|policies set out in note I to the Accounts and comply|||with|
|the charity's|trust deed, ihe Charities||Act 2011and Accounting
and Reporting by Charities: Statement ofRecommended|||Practice||
|2019applicable to charities preparing|||their Accounts in accordance with the Financial Reporting Standard||(PRS)applicable||in the|
|UK and Republic of Ireland published|||in October 2019.|||||
|Legal and Administrative
Information||||||||
|Settlor|||Vernon
James Ellis|||||
|Trustees|||Vernon James Ellis|||||
||||Andrew David Ellis|||||
||||Katie Louise Cousins|||||
||||Mary Elizabeth Bide|||||
||||Mark Bide|||||
|Registered Charity Number|||1090013|||||
|Registered Office|||Greengate
Farm|||||
||||Lurgashag|||||
||||Petworth|||||
||||GU28 9ET|||||
|Bankers|||Coutts &Co|||||
||||440Strand|||||
||||London|||||
||||WC2R OQS|||||
|Solicitors|||Charles Russell Speechlys LLP|||||
||||5Fleet Place|||||
||||London|||||
||||EC4M 7RD|||||
|Independent|Examiners||Ms TMohammed
BA,FCA|||||
||||Couch Bright King &Co|||||
||||2Tolherst Court|||||
||||Turkey Mill Business Park|||||
||||Ashford Road|||||
||||Maidstone
Kent ME145SF|||||
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|||||||2023|2023||2022|
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
||||||Note|Unrestricted|Resnicted||Total|
|||||||Furul|Funds|Total Funds||
|||||||6|6|||
|Income||||||||||
|Investment|income|||||13,553.96||13,553.96|12,790.67|
|Gifts and donations|||received|||254,601.69|30,500.00|285,101.69|255,551.90|
|Total Income||||||268,155.65|30,500.00|298,655.65|268,342.57|
|Expenditure||||||||||
|Governance|Costs|||||11,784.99||11,784.99|11,845.23|
|Expenditure|on|Charitable
Activities||||401,400.00|36,233.73|437,633.73|199,733.00|
|Total Expenditure||||||413,184.99|36,233.73|449,418.72|211,578.23|
|Net Expenditure||/Income||before Gains and||(145,029.34)|(5,733.73)|(150,763.07)|56,764.34|
|Losses||||||||||
|Net Gains/|(Losses)||on investments|||||||
|Realised||||||(36,141.79)||(36,141.79)|117,063.98|
|Realised|||||||||(2,419.42)|
|Movement|in unrealised|||Gains/(Losses)||(14,119.49)||(14,119.49)|(23,685.05)|
|Exchange Gains/(Losses)|||||||||13.78|
|Net Movement||in Funds||in the Year||(19S,290.62)|(5,733.73)|(201,024.35)|147,737.63|
|At 5April|2022|||||1,726,252.31|8,845.00|1,735,097.31|1,587,359.68|
|Net movement||ofresources in the year||||(195,290.62)|(5,733.73)|(201,024.35)|147,737.63|
|At SApril 2023||||||1,530,961.69|3,111.27|1,534,072.96|1,735,097.31|
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|---|---|---|---|---|---|
|3.Invest|ment|and Other Income||2023|2022|
|||||8|8|
|Income|from|UK Listed|and other securities|13,161.92|12,763.83|
|Interest|received- Coutts|||392.04|26.84|
|||||13,553.96|12,790.67|
|4.Gifts|and|donations|received|||
|Umestricted||Funds||2023|2022|
|Vernon|Ellis|-stock exchange investments||254,601.69|255,591.90|
|||||254,601.69|255,591.90|
|Restricted|Funds|||2023|2022|
|---|---|---|---|---|---|
|||||5|f.|
|New Philanthropy||for|the Arts (NPAC)|2,500.00||
|Responsible|Influence||in Arts and Culture (RIAC)|28,000.00||
|||||30,500.00||
|5.Donations to Charitable|Institutions|
|---|---|
|From Unrestricted
Funds||
|Charitable
Donations||
|2023|2022|
|---|---|
|f.||
|401,400.00|199,733.00|
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|5.Donations to Charitable|5.Donations to Charitable|5.Donations to Charitable|Institutions|||
|---|---|---|---|---|---|
|From Restricted Funds||||2023|2022|
|NPAC (see note 11)||||8,233.73||
|RIAC (see note 11)||||28,UUit. UU||
|||||36,233.73||
|6.Governance
Costs||||2023|2022|
|Independent
Examiner's||fees||3,420.00|3,420.00|
|Coutts fees||||3,866.86|4,462.38|
|Trust administration|fees|||3,845.00|3,270.00|
|Coutts Bank charges||||653.13|692.85|
|||||11,784.99|11,845.23|
|7.Programme
Related Investments||||2023|2022|
||||||6|
|Balance brought forward||||||
|Adjustment
for liquidation|||||(2,419.42)|
|Realised gain /(loss)|||||(2,419.42)|
|Balance||||||
|
|||
|---|---|---|
|8.Investments
listed on arecognised Stork Bxchange|2023|2022|
|Market Value brought forward|1,425,653.00|1,423,217.00|
|Additions|664,682.94|555,416.22|
||2,090,335,94|1,978,633.22|
|Disposal proceeds|(704,792.66)|(646,359.15)|
|Realised Gain/(Loss)|(36,141.79)|117,063.98|
|Unrealtsed
Gain/(Loss)|(14,119.49)|(23,685.05)|
|Market Value carried forward|1,335,282.00|1,425,653.00|
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|S.Continued|||
|---|---|---|
|Cash|2023|2022|
|Coutts &CoCurrent account|99,034.40|201,360.41|
|Coutts &CoCapital account|&33932|12,869.05|
|Coutts &CoIncome account|||
||102,373.72|214,229.46|
|9.Debtors|2023|2022|
|Live Music Now -loan|100,000.00|100,000.00|
|Grange Festival|1,140.00||
|Dividend|139.22||
||101,279.22|100,000,00|
|10.Creditors|||2023|2022|
|---|---|---|---|---|
|Amounts
falling due||within one year||f.|
|Cout ts Bank|charges||171.98|115.15|
|HMRC -Gift|aid overpayment||375.00|375.00|
|Independent|Examiner's fees||3,420.00|3,420.00|
|Trust administration||fees|895.00|875.00|
||||4,861.98|4,785.15|
|As at 5April 2023,|there were no funding or capital commitments,|contingent|liabilities or other|||
|---|---|---|---|---|---|
|financial commitments
for which full provision has not been made in these financial statements.||||||
|11.Restricted Eundo||||2023|2022|
||NPAC||RIAC|Total|Total|
||||f|f.||
|Balance brought forward as at 6April 2022||8,845.00||8,845.00|8,845.00|
|Income received in|the year|2,500.00|28,000.00|30,500.00||
||11,345.00||28,000.00|39,345.00|8,845.00|
|Expenses paid in the year (Note 12)||2,833.73|22,281.57|25,115.30||
|funds transferred
in the year||5,400.00|5,718.43|11,118.43||
|||8,233.73|28,000.00|36,233.73||
|Balance carried forward as at 5April 2023||3,111.27||3,111.27|8,845.00|
|12.Restricted Eundo||||2023|2022|
||||||f.|
|RIAC UK||||||
|Expenses||||22,281.57||
|New Philanttuopy|for the Arts|||||
|Expenses||||2,833.73||
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