**���������������������������� �������������������������** 

**������������������** 

**���������������������������������** 

**���������������������������������������** 

**���������������������������������** 



## **���������** 

||����|
|---|---|
|**����������������������������������**|�|
|**����������������������������������������**|����|
|**��������������������������**|�����|
|**������������������������������������������**|��|
|**�������������**|��|
|**��������������������������������**|��|
|**�����������������������������**|�����|
|**���������������������������������**|��|





## **������������������** 

## **���������������������������������** 

## **��������������������������������������������������� ����������������������������������** 

## **���������������������������������������������������** 

����������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������� 

�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ���������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������� 

������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������ �������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������� 

������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������ 

- ������������������������ 

- ��������������������������������������������������������������������������������������������������� 

- ������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������� 

�������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������� 

���������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������� 

_��������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������_ 

**���������������������������������** _��_ 

**����������������** �������� 

**�����������** ����������������� 

������� 



## **������������������** 

## **���������������������������������** 

## **��������������������������������������������������� ����������������������������������** 

## **��������������������������������** 

������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ �������������������������������������������������������������������������������������� 

## **��������������������������** 

���������������������������������������������������������������� 

������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������� 

������������������[��] �������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ �������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������� 

������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������� 

��������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 

����������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������ �������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������� 

## **������������������������** 

���������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������ 

������� 



## **������������������** 

## **���������������������������������** 

## **��������������������������������������������������� ����������������������������������** 

## **����������������������������** 

## **����������������������������������������������** 

��������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������� 

������������������������������������������������������������������������������������������������������������ �������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������ 

����������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ �������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������� 

������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������� 

���������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������ 

����������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������� 

������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������� 

����������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������� 

������� 



## **������������������** 

## **���������������������������������** 

## **��������������������������������������������������� ����������������������������������** 

## **�������������������������������������������������������������** 

����������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ����������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������ 

## **���������** 

## **������������������������** 

## **������������������������������������������������������** 

_������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������_ **�������������������** 

�������������������������������������������������������� 

- ���������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������� 

- ������������������������������������������������������������������������������������������������� ����� 

������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������� 

���������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������� 

����������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������� 

## **�����������������������** 

_���������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������_ 

## _**����������**_ 

_��������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������ ���������������������������������������������������������_ 

������� 



## **������������������** 

## **���������������������������������** 

## **��������������������������������������������������� ����������������������������������** 

## _**���������**_ 

_��������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������_ 

_���������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������_ 

_��������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������_ 

_���������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������_ 

_������������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������_ 

## _**��������**_ 

_�������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������_ 

_������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������_ 

_������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ����������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������ �����������������������������������������������������������������������������_ 

_������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������_ 

## **���������������������������������� ��������������������������������������������������������������** 

_���������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������_ **���������������������������������** 

�������������������������������������������������������� 

- _��������������������������������������������������������������������������������������������������� �����������������_ 

- _��������������������������������������������������������������������������������_ 

- _�����������������������������������������������������������������������������������������������_ 

����������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������� 

��������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������� 

������� 



## **������������������** 

## **���������������������������������** 

## **��������������������������������������������������� ����������������������������������** 

�������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������� 

������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������� 

������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������� 

_������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������_ **������� ������������** 

## **������������������������������������** 

_����������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������_ 

## _**����������**_ 

_���������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������_ 

## _**����������**_ 

_��������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������_ 

_��������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������_ 

_������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ����������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������_ 

## _**��������**_ 

_�������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������_ 

������� 



## **������������������** 

## **���������������������������������** 

## **��������������������������������������������������� ����������������������������������** 

_������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������_ 

## **��������** 

## **����������������������������������������** 

## **������������������������������������������������������������������������������������������������** 

_������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ��������������������������������������������������_ **�������������������������������������** 

�������������������������������������������������������� 

- _��������������������������������������������������������������������������������������������_ 

   - _������������������������������������������������������������������������������������������������ ��������������_ 

   - _������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������_ 

����������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������� 

������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������ 

������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������ _������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������_ **�����������������������������������������** 

����������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������� 

�������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������� 

������� 



## **������������������** 

## **���������������������������������** 

## **��������������������������������������������������� ����������������������������������** 

## **����������������������������������** 

_������������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������_ 

## _**����������**_ 

_������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������_ 

_��������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������ ��������������������������������������������������������������������������������������������������������� �����������������������������_ 

## _**���������**_ 

_������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������_ 

_�������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������ ��������������������������������������������������������������_ 

## _**��������**_ 

_����������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������_ 

_���������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������ ���������������������������������������������������_ 

_���������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ��������������������������_ 

## **�����������** 

## **�������������������** 

������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������� 

������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������� 

������� 



## **������������������** 

## **���������������������������������** 

## **��������������������������������������������������� ����������������������������������** 

����������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������� 

## **��������������������������������������������** 

������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������� 

������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������� 

������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ����������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������� 

������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������� 

���������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������� 

������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������� 

������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������ 

��������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ �������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������� 

������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������� 

������� 



## **������������������** 

## **���������������������������������** 

## **��������������������������������������������������� ����������������������������������** 

��������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������ 

��������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������� 

## **�������������������������������������������������������������** 

�������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ��������� 

��������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 

����������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������� 

������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ �������������������������������������������������� 

�������� 



## **������������������** 

## **���������������������������������** 

## **��������������������������������������������������� ����������������������������������** 

## **���������������������������������** 

������������������������������������������������������������������������������������������������������ ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������� 

����������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������� 

���������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������� 

������������������������������������������������������������������������������������������������ 

- ���������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������� 

- ���������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������� 

- ������������������������������������������������������������������������������������������� 

   - ������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������� 

   - ����������������������������������������������������������������������������������������� ��������� 

- ������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������� 

- ���������������������������������������������������������������������������������������������� 

- ������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������ ��������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������ 

- ������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������ 

- ����������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������� 

- �������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������� 

- ����������������������������������������������������������������������������������������� 

- ��������������������������������������������������������������������������������������������������� 

�������� 



## **������������������** 

## **���������������������������������** 

## **��������������������������������������������������� ����������������������������������** 

## **�����������������** 

����������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ �������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ �������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������� 

����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������ 

������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ �������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������� 

���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 

������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������� 

���������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������ 

������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������� 

�������� 



## **������������������** 

## **���������������������������������** 

## **��������������������������������������������������� ����������������������������������** 

## **����������������** 

����������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ 

���������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������ ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 

����������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������� 

���������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������� 

## **������������������** 

���������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������� 

���������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������� 

�������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������� 

## **��������������** 

������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ����������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������� 

����������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������� 

�������� 



## **������������������** 

## **���������������������������������** 

## **��������������������������������������������������� ����������������������������������** 

## **���������������������������������** 

����������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������� 

������������������������������������������������������������������������������������������ 

|**����**|**����������**|
|---|---|
|**�������������**|�����������������������������������������������������������<br>����������������������������������������������������<br>���������������������������������������������������������������������������<br>���������������������������������������������������<br>���������������������������������������������������|
|**���������**<br>**�������������**|���������������������������������������������������������������<br>������������������������������������������������������������������������<br>�����<br>��������������������������������������������|
|**������������**<br>**����**|����������������������������������������������������������<br>�������������������������������������������������������������<br>��������������������������������������������������������<br>�������������������������������������������������������������|
|**������**<br>**�������������**<br>**����������**<br>**�������**|�����������������������������������������������������������<br>����������������������������������������������������|
|**�����������**<br>**��������**|�������������������������������������������������������������������<br>���������������������������������������������������<br>��������������������������������������������������������<br>�������������������������������������������������������������������������<br>������������������������������������������<br>���������������������������������������������������������������������������|
|**������**<br>**���������������**<br>**������**|����������������������������<br>��������������������������������<br>�������������������������������������������<br>��������������������������������������������������������������<br>����������������������������������������������������<br>�������������������������������������<br>����������������������������������������������������������������������������<br>���������������������<br>���������������������������������������������������������<br>������������������������������<br>�������������������������������������������������������������|
|**�������**<br>**��������**<br>**�������**|�������������������������������������������������������������������������<br>��������������������������������������������������<br>���������������������������������������������������������������������������<br>�������������������������������<br>��������������������������������������������������������������<br>����������������������������������������������<br>�����������������������������������������������������������<br>����������������������������������������������������������|



�������� 



## **������������������** 

## **���������������������������������** 

## **��������������������������������������������������� ����������������������������������** 

## **�������������������������������������** 

## **�������������** 

������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ��������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������ 

������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ 

## **����������������������������������������������** 

������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ �������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������� 

����������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 

����������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������� 

## **������������������������������������������������������������** 

��������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������� 

## **���������������������������������������������** 

������������������������������������������������������������������������������������������������� 

- ����������������������������������������������� 

- ����������������������������������������������������������������������������������������� 

- �������������������� 

- ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 

��������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 

�������� 



## **������������������** 

## **���������������������������������** 

## **��������������������������������������������������� ����������������������������������** 

����������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������� 

��������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������� 

�������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������� 

**�������������������** ����������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������� 

����������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������� 

��������� ��������������������������������������������������������������������������������������������� �������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ��������������������������������������������������� 

**��������������������������������** ������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������� 

�������������������������������������������������������������������������� 

������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������� 

��������������������������������������������������������������������������������������������� 

**�����������������������������** ��������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������� 

��������������������������������������������������������������������������������� 

�������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������� 

**����������������������** ����������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������� 

���������������������������������������������������������������������������� 

����������������������������������������������������������������������������������� 

�������� 



## **������������������** 

## **���������������������������������** 

## **��������������������������������������������������� ����������������������������������** 

������������������������������������������������������������������������������������������� 

- ������������������������������������������ 

- ���������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������� 

- ��������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������ 

- ��������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������ 

- ����������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������� 

## **���������������** 

����������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������� 

������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������� 

## **������������������������������������������������** 

�������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������� 

������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������� 

���������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������� 

�������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������� 

## **����������������������������������** 

������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������������������ �������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������� 

������������������� 

- �� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������ 

- �� ������������������������������������������������������������������������������������������ 

�������� 



## **������������������** 

## **���������������������������������** 

## **��������������������������������������������������� ����������������������������������** 

- �� ��������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������ 

- �� �������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������� 

- �� �������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������� 

- �� ����������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������� 

������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������ ����������������������������������������������������������������������������������� 

������������������������������������������������������������������������������������������������������� _������������� �������������������������������������������������������������������_ �������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������� 

## **��������������������������������������������������������** 

������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������ 

- �� ����������������������������������������������������������������������������������� 

- �� ������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������� 

- �� �������������������������������������������������������� 

- �� ��������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������� 

- �� ��������������������������������������� 

�������� 



## **������������������** 

## **���������������������������������** 

## **��������������������������������������������������� ����������������������������������** 

## **�����������������** 

��������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������� 

������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������� 

## **������������������** 

�������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������� 

���������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������� 

������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ����������������� 

�������������������������� ������������������������������������������� ������������������������� ������������������������������������ ����������������� ���������� ���������������������� ��������������������������� ������������������������������������������ ������������������ ���������������� ��������������������������� ������������������������� ������������������ ���������������������������� ������������������ ������������������������ ���������������� ������������������������� ����������������� ������������������������ ����������������������������� ��������������� �������������� ���������������� ��������������� ����������������� ������������������ ���������������������������� ����������������������������� ��������������������� 

�������� 



## **������������������** 

## **���������������������������������** 

## **��������������������������������������������������� ����������������������������������** 

## **����������������������������������������������������������������� ������������������������������������** 

��������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������� 

��������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������� 

- �� ���������������������������������������������������������������������� 

- �� ����������������������������������������������������������������� 

- �� ������������������������������������������������������������������������� 

- �� ��������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������� 

- �� ������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������� 

����������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 

������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������ 

## **�������������������������������������** 

������������������������������������������������������������������������������������������������������������ 

- �� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������� 

- �� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������� 

������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������� 

���������������������������������������������������������������������������������������������[��] ���������������� ������������������������������� 


**������������������������** Robert Parkinson (Sep 17, 2021, 1:08pm) 

�������� 



## **������������������** 

**���������������������������������** 

## **����������������������������������������������������������������� �������������������������������** 

## **��������** 

�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������� 

����������������������������������������� 

- �� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������ 

- �� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������� 

- �� ���������������������������������������������������������������������������������� 

## **������������������** 

����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ �������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������� 

## **��������������������������������������** 

��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������� 

������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������� 

�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������� 

## **������������������** 

������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������� 

�������� 



## **������������������** 

## **���������������������������������** 

## **�����������������������������������������������������������������������������** 

## **������������������������������** 

���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 

������������������������������������������ 

## **��������������������������������������������������������������** 

������������������������������������������������������������������������ 

- �� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������� 

- �� ������������������������������������������������������������������������������������������ 

## **��������������������������������������������������������** 

��������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������ 

������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������� 

- ������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������� 

- ���������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������ 

- �������������������������������������������������������������������������������� 

- ������������������������������������������������������������������������������������� 

- ����������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������� 

## **�����������������������������** 

���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������� 

�������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������� 

�������� 



## **������������������** 

## **���������������������������������** 

## **�����������������������������������������������������������������������������** 

## **���������������������������������������������������������������������** 

������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ �������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������� 

������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������� 

����������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������� 

����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������� 

- ���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������� 

- ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 

- ����������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������� 

- ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ �������������������������������� 

- �������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������� 

- ������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 

�������� 



## **������������������** 

## **���������������������������������** 

## **�����������������������������������������������������������������������������** 

## **���������������������������������������������������������������������������������** 

����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� �������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ������� 

������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ �������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� 

������������������������������������������������������������������������������������������������������������������ ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������� 

## **�������������������** 

���������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ��������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ������������������������������������������������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������������������������������������������������������������������� 


�������������������������������������������� ��������������������� 

## **�����������������** 

����������������������������������������� 

��������������� ������������������������ ���������� �������� 

> ������ 3 November 2021 

�������� 



## Ormiston Families 

## Consolidated Statement of Financial Activities (incorporating Income and Expenditure Account) for the year ended 31 March 2021 

|2021<br>Unrestricted<br>Funds<br>Restricted<br>Funds<br>Total<br>Unrestricted<br>Funds<br>Restricted<br>Funds<br>Total<br>Note<br>£000<br>£000<br>£000<br>£000<br>£000<br>£000<br>Income from:<br>Donations and Legacies<br>2<br>92<br>19<br>111<br>606<br>5<br>611<br>Charitable activities<br>3<br>Families<br>2,680<br>3,014<br>5,694<br>2,279<br>1,552<br>3,831<br>Justice<br>974<br>268<br>1,242<br>1,169<br>278<br>1,447<br>2020|2021<br>Unrestricted<br>Funds<br>Restricted<br>Funds<br>Total<br>Unrestricted<br>Funds<br>Restricted<br>Funds<br>Total<br>Note<br>£000<br>£000<br>£000<br>£000<br>£000<br>£000<br>Income from:<br>Donations and Legacies<br>2<br>92<br>19<br>111<br>606<br>5<br>611<br>Charitable activities<br>3<br>Families<br>2,680<br>3,014<br>5,694<br>2,279<br>1,552<br>3,831<br>Justice<br>974<br>268<br>1,242<br>1,169<br>278<br>1,447<br>2020|
|---|---|
|Charitable activities sub total|3,654<br>3,282<br>6,936<br>3,448<br>1,830<br>5,278|
|Other trading activities<br>4<br>Investments<br>6|1,039<br>-<br>1,039<br>1,208<br>2<br>1,210<br>-<br>-<br>-<br>7<br>-<br>7|
|Other income<br>6|238<br>-<br>238<br>40<br>-<br>40|
|Total<br>Expenditure on:<br>Raising funds<br>7,8<br>Charitable activities<br>7,8<br>Families<br>Justice|5,023<br>3,301<br>8,324<br>5,309<br>1,837<br>7,146<br>1,461<br>-<br>1,461<br>1,578<br>-<br>1,578<br>2,416<br>2,057<br>4,473<br>2,596<br>1,502<br>4,098<br>1,227<br>265<br>1,492<br>1,286<br>177<br>1,463|
|Charitable activities sub total|3,643<br>2,322<br>5,965<br>3,882<br>1,679<br>5,561|
|Total<br>Net income for the year<br>Net movement in funds<br>Reconciliation of funds<br>Total funds brought forward<br>Total funds carried forward<br>19|5,104<br>2,322<br>7,426<br>5,460<br>1,679<br>7,139<br>(81)<br>979<br>898<br>(151)<br>158<br>7<br>(81)<br>979<br>898<br>(151)<br>158<br>7<br>1,745<br>838<br>2,583<br>1,896<br>680<br>2,576<br>1,664<br>1,817<br>3,481<br>1,745<br>838<br>2,583|



All activities relate to continuing operations. All gains and losses recognised in the year are included in the Consolidated Statement of Financial Activities (SOFA). 

The notes on pages 28-41 form part of these financial statements. 

Page 25 



## Ormiston Families 

## Group and Company Balance Sheets as at 31 March 2021 

|Group and Company Balance Sheets|||
|---|---|---|
|Notes<br>Fixed assets<br>Intangible assets<br>12<br>Tangible assets<br>13<br>Investments<br>14<br>Current assets<br>Stock<br>15<br>Debtors<br>16<br>Cash at bank and in hand<br>Liabilities<br>Creditors: Amounts falling due within one year<br>17<br>Net current assets<br>Total assets less current liabilities<br> <br>as at 31 March 2021|2020<br>2020<br>£000<br>£000<br>£000<br>£000<br>28<br>46<br>-<br>-<br>1,120<br>1,201<br>1,120<br>1,201<br>114<br>114<br>110<br>110<br>4<br>10<br>4<br>10<br>1,528<br>671<br>1,520<br>679<br>1,499<br>1,093<br>1,339<br>1,051<br>3,031<br>1,774<br>2,863<br>1,740<br>(722)<br>(552)<br>(576)<br>(424)<br>2,309<br>1,222<br>2,287<br>1,316<br>3,571<br>2,583<br>3,517<br>2,627<br>Company Number 02769307<br>2021<br>2021<br>Group<br>Company||
|Creditors: Amounts falling due after more than one year<br>18|(90)<br>-|-<br>-|
|Net assets<br>Funds of the Charity:<br>Restricted funds<br>19<br>Unrestricted funds<br>19<br>Total funds|3,481<br>2,583<br>1,817<br>838<br>1,664<br>1,745<br>3,481<br>2,583|3,517<br>2,627<br>1,817<br>838<br>1,700<br>1,789<br>3,517<br>2,627|



This report has been prepared in accordance with the special provisions of part 15 of the Companies Act 2006 relating to small companies. 

The financial statements were approved by the trustees, and authorised for issue on 17th September 2021 and are signed on their behalf by: 

HCatch ool p ~~Robert Parkinson~~ Robert Parkinson (Sep 17, 2021, 1:08pm) Hannah CatchpoolHannah Catchpool (Sep 17, 2021, Chair Trustee12:31pm) 

The notes on pages 28-41 form part of these financial statements. 

Page 26 



## Ormiston Families 

## Consolidated Statement of Cash Flows for the year ended 31 March 2021 


**----- Start of picture text -----**<br>
Notes 2021 2020<br>£000 £000<br>Cash flows from operating activities<br>Net cash provided by operating activities  22 311 24<br>Cash flows from investing activities<br>Net interest received - 7<br>Purchase of tangible fixed assets (5) (11)<br>Net cash (used in)/provided by investing activities (5) (4)<br>Cash flows from financing activities<br>Receipts from new borrowings taken out during the year: bounce back loans 100 -<br>Net cash used in financing activities 100 -<br>Change in cash and cash equivalents in the reporting period 406 20<br>Cash and cash equivalents at 1 April 2020 1,093 1,073<br>Cash and cash equivalents at 31 March 2021 23 1,499 1,093<br>**----- End of picture text -----**<br>


## Analysis of changes in net debt 

|Cash and cash equivalents<br>Cash<br>Borrowings<br>Loans due within one year<br>Loans due after one year<br>Total|1st April<br>2020<br>Cash<br>flows<br>Other<br>non-cash<br>changes<br>31st<br>March<br>2021<br>£000<br>£000<br>£000<br>£000<br>1,093<br>406<br>-<br>1,499<br>1,093<br>406<br>-<br>1,499<br>-<br>(10)<br>-<br>(10)<br>-<br>(90)<br>-<br>(90)<br>-<br>(100)<br>-<br>(100)<br>1,093<br>306<br>-<br>1,399|
|---|---|



The notes on pages 28-41 form part of these financial statements. 

Page 27 



## Ormiston Families 

## Notes to Financial Statements for the year ended 31 March 2021 

## 1 ACCOUNTING POLICIES 

## 1.1 BASIS OF PREPARATION OF FINANCIAL STATEMENTS 

The financial statements have been prepared in accordance with Accounting and Reporting by Charities: Statement of Recommended Practice applicable to charities preparing their accounts in accordance with the Financial Reporting Standard applicable in the UK and Republic of Ireland (FRS 102) (effective 1 January 2019)   (Charities SORP (FRS 102)), the Financial Reporting Standard applicable in the UK and Republic of Ireland (FRS 102) and the Companies Act 2006. 

The financial statements are prepared in sterling which is the functional currency of the company and group. Exemption under FRS 102 has been taken not to prepare a separate charity entity cashflow statement, these cashflows are included within the group cashflow statement on page 27. 

Ormiston Families meets the definition of a public benefit entity under FRS 102. Assets and liabilities are initially recognised at historical cost or transaction value unless otherwise stated in the relevant accounting policy. The financial statements are rounded to the nearest £'000. 

## 1.2 BASIS OF CONSOLIDATION 

The financial statements consolidate the accounts of Ormiston Families and its subsidiary undertakings ('subsidiaries'), Ormiston Families Enterprises Limited and Blois Meadow Day Nursery Limited. 

The charity has taken advantage of the exemption contained within 408 of the Companies Act 2006 not to present its own Income and Expenditure Account. 

The income and expenditure account for the year dealt with in the accounts of the charity showed net income of £890,000 - (2020 £29,000). 

## 1.3 COMPANY STATUS 

The charity is a company limited by guarantee. The members of the charity are the Trustees named on page 42. In the event of the charity being wound up, the liability in respect of the guarantee is limited to £1 per member of the charity. The number of members at 31st March 2021 was 12 (2020 - 12). 

## 1.4 SIGNIFICANT JUDGEMENTS AND AREAS OF ESTIMATION DUE TO UNCERTAINTY 

The most significant area of judgement and key assumptions are related to estimating the useful economic life of fixed assets. Depreciation is charged annually in accordance with the depreciation rates detailed below (note 1.9). Impairment of assets is considered annually and provided for as required. Goodwill is amortised over the relevant property lease period to which it relates, this is currently 6.5 years. Fixed Asset investments are reviewed and adjusted for impairment based upon a review of expected rates of return on investment and risk adjusted valuations of their future customer revenue. The Trustees judgement is that the company continues as a going concern (note 1.8). As part of this judgement they have considered the current reserves position and alongside this the plans implemented to spend down and restore free reserves within reasonable timescales including the effects of grants, loans and other support available resulting from the Covid-19 pandemic. 

## 1.5 FUND ACCOUNTING 

General funds are unrestricted funds which are available for use at the discretion of the Trustees in furtherance of the general objectives of the charity and which have not been designated for other purposes. 

Designated funds comprise unrestricted funds that have been set aside by the Trustees for particular purposes. The aim and use of each designated fund is set out in the notes to the financial statements. 

Restricted funds are funds which are to be used in accordance with specific restrictions imposed by donors or which have been raised by the charity for particular purposes. The costs of raising and administering such funds are charged against the specific fund. The aim and use of each restricted fund is set out in the notes to the financial statements. 

## 1.6 INCOME 

All income is recognised once the charity has entitlement to the income, it is probable that the income will be received and the amount of income receivable can be measured reliably. 

For legacies, entitlement is taken as the earlier of the date on which either: the charity is aware that probate has been granted, the estate has been finalised and notification has been made by the executor(s) to the charity that a distribution will be made, or when a distribution is received from the estate.  Receipt of a legacy, in whole or in part, is only considered probable when the amount can be measured reliably and the charity has been notified of the executor's intention to make a distribution.  Where legacies have been notified to the charity, or the charity is aware of the granting of probate, and the criteria for income recognition have not been met, then the legacy is treated as a contingent asset and disclosed if material. Income tax recoverable in relation to donations received under Gift Aid or deeds of covenant is recognised at the time of the donation. 

Other income is recognised in the period in which it is receivable and to the extent the goods have been provided or on completion of the service. 

Grants and donations are only included when the charity has unconditional entitlement to the resources. 

Page 28 



## Ormiston Families Notes to Financial Statements for the year ended 31 March 2021 (continued) 

## 1 ACCOUNTING POLICIES (continued) 

## 1.6 INCOME (continued) 

Investment income is included on a receivable basis. 

Trading income represents fees and management charges receivable by Ormiston Families Enterprises Limited trading as "Playout" and Blois Meadow Day Nursery Limited trading as "Playout Steeple Bumpstead" in respect of their provision of nursery services. Income is recognised in the period to which it relates. 

## 1.7 EXPENDITURE 

Expenditure is recognised once there is a legal or constructive obligation to transfer economic benefit to a third party, it is probable that a transfer of economic benefits will be required in settlement and the amount of the obligation can be measured reliably. Expenditure is classified by activity. The costs of each activity are made up of the total of direct costs and shared costs, including support costs involved in undertaking each activity. Direct costs attributable to a single activity are allocated directly to that activity. Shared costs which contribute to more than one activity and support costs which are not attributable to a single activity are apportioned between those activities on a basis consistent with the use of resources. Central staff costs are allocated on the basis of time spent, and depreciation charges allocated on the portion of the asset’s use. 

Fundraising costs are those incurred in seeking voluntary contributions and do not include the costs of disseminating information in support of the charitable activities. 

Trading expenditure represents costs incurred and the provision of nursery services by Ormiston Families Enterprises Limited and Blois Meadow Day Nursery Limited. 

Support costs, including governance costs, are those costs incurred directly in support of expenditure on the objects of the charity. Support costs are allocated firstly in line with individual project income agreement provisions and the remaining balance by gross salary costs as a good approximation to the use made by projects. Governance costs are those incurred in connection with administration of the charity and compliance with constitutional and statutory requirements. 

All expenditure is inclusive of irrecoverable VAT. 

## 1.8 GOING CONCERN 

The Trustees consider that there are no material uncertainties about the charity's ability to continue as a going concern. 

Having reviewed the key risks facing Ormiston Families, as well as the cash flow forecast model, Government CBILS loan support and the expected level of reserves, the Trustees consider there are sufficient reserves held at 31 March 2021 to manage those risks and achieve the revised business plan. The Trustees believe that Ormiston Families and the Group have adequate resources to fund their activities for the foreseeable future. Accordingly, the Trustees are of the view that Ormiston Families and the Group are a going concern. 

## 1.9 TANGIBLE FIXED ASSETS AND DEPRECIATION 

All assets costing more than £500 are capitalised. 

Tangible fixed assets are carried at cost, net of depreciation and any provision for impairment. Depreciation is provided at rates calculated to write off the cost of fixed assets except freehold land, less their estimated residual value, over their expected useful lives on the following bases: 


**----- Start of picture text -----**<br>
Freehold property - Over 50 years<br>Leasehold Property - Over the lease term<br>-<br>Fixtures and fittings and office equipment 15% to 50% straight line<br>Assets under construction - No depreciation<br>**----- End of picture text -----**<br>


## 1.10 INTANGIBLE FIXED ASSETS AND DEPRECIATION 

Intangible assets are initially recognised at cost. After recognition, under the cost model, intangible assets are measured at cost less any accumulated amortisation and any accumulated impairment losses. 

All intangible assets are considered to have a finite useful life. The current intangible assets are goodwill for which the useful life is estimated to be the lower of the minimum lease period for the business activity to which they relate or 10 years. 

Page 29 



## Ormiston Families Notes to Financial Statements for the year ended 31 March 2021 (continued) 

## 1 ACCOUNTING POLICIES (continued) 

## 1.11 INVESTMENTS 

Investments in subsidiaries are valued at cost less provision for impairment. 

## 1.12 OPERATING LEASES 

Rentals under operating leases are charged to the Statement of Financial Activities on a straight line basis over the lease term. 

## 1.13 STOCKS 

Purchased stocks are valued at the lower of cost and net realisable value after making due allowance for obsolete and slow-moving stocks. 

## 1.14 DEBTORS 

Trade and other debtors are recognised at the settlement amount after any trade discount offered.  Prepayments are valued at the amount prepaid net of any trade discounts due. 

## 1.15 CASH AT BANK AND IN HAND 

Cash at bank and in hand includes cash and short term highly liquid investments with a short maturity of three months or less from the date of acquisition or opening of the deposit or similar account. 

## 1.16 LIABILITIES AND PROVISIONS 

Liabilities are recognised when there is an obligation at the Balance Sheet date as a result of a past event, it is probable that a transfer of economic benefit will be required in settlement, and the amount of the settlement can be estimated reliably. Liabilities are recognised at the amount that the company anticipates it will pay to settle the debt or the amount it has received as advanced payments for the goods or services it must provide. 

## 1.17 FINANCIAL INSTRUMENTS 

The group only has financial assets and financial liabilities of a kind that qualify as basic financial instruments. Basic financial instruments are initially recognised at transaction value and subsequently measured at their settlement value with the exception of bank loans which are subsequently measured at amortised cost using the effective interest method. Other specific measurements are as follows; 

Tangible Fixed Assets - depreciated cost (note 13) Investments - open market value (note 14) Goodwill - amortised cost (note 12) 

All assets are subject to annual impairment review and adjusted accordingly if necessary. All assets and liabilities are therefore stated in the accounts at their fair value. 

## 1.18 PENSIONS 

The group operates a defined contribution pension scheme and the pension charge represents the amounts payable by the group to the fund in respect of the year, treated as an expense in the Consolidated Statement of Financial Activities. 

## 1.19 Taxation 

The company is considered to pass the tests set out in Paragraph 1 Schedule 6 of the Finance Act 2010 and therefore it meets the definition of a charitable company for UK corporation tax purposes.  Accordingly, the company is potentially exempt from taxation in respect of income or capital gains received within categories covered by Chapter 3 Part 11 of the Corporation Tax Act 2010 or Section 256 of the Taxation of Chargeable Gains Act 1992, to the extent that such income or gains are applied exclusively to charitable purposes. 

Page 30 



## Ormiston Families 

## Notes to the Financial Statements for the year ended 31 March 2021 (continued) 

## 2 Income from donations and legacies 

|Trust funding<br>Ormiston Trust general grant<br>Income from charitable activities<br>Government funding<br>Customer fees<br>Trust funding<br>Ormiston Trust project funding<br>Other grant funding<br>Donations|Unrestricted<br>Funds<br>£000<br>56<br>36<br>-<br>92<br>Unrestricted<br>Funds<br>£000<br>3,560<br>20<br>-<br>11<br>63<br>3,654|<br>Restricted<br>Funds<br>£000<br>12<br>7<br>-<br>19<br> <br>Restricted<br>Funds<br>£000<br>2,564<br>125<br>409<br>184<br>-<br>3,282<br>2021<br>2021|<br>Total<br>£000<br>68<br>43<br>-<br>111<br> <br>Total<br>£000<br>6,124<br>145<br>409<br>195<br>63<br>6,936|Unrestricted<br>Funds<br>£000<br>43<br>13<br>550<br>606<br>Unrestricted<br>Funds<br>£000<br>3,080<br>340<br>-<br>2<br>26<br>3,448|<br>Restricted<br>Funds<br>£000<br>5<br>-<br>-<br>5<br> <br>Restricted<br>Funds<br>£000<br>1,307<br>63<br>461<br>-<br>(1)<br>1,830<br>2020<br>2020|<br>Total<br>£000<br>48<br>13<br>550<br>611<br> <br>Total<br>£000<br>4,387<br>403<br>461<br>2<br>25<br>5,278|
|---|---|---|---|---|---|---|



## 3 Income from charitable activities 

There are no unfulfilled conditions at the year end relating to Government funding. 

## 4 Income from other trading activities 

|Unrestricted<br>Funds<br>Restricted<br>Funds<br>£000<br>£000<br>Fundraising events<br>3<br>-<br>Trading subsidiary activities (note 5)<br>Ormiston Families Enterprises Ltd<br>746<br>-<br>Blois Meadow Day Nursery Ltd<br>250<br>-<br>Rent<br>40<br>-<br>1,039<br>-<br>Nursery income<br>Other income - furlough grants<br>Trading expenses<br>Direct costs<br>Wages and salaries<br>Net income from trading activities excluding intercompany charges<br>Trading subsidiary activities<br>Trading income<br>2021|<br>Total<br>£000<br>3<br>746<br>250<br>40<br>1,039|Unrestricted<br>Funds<br>£000<br>43<br>840<br>280<br>45<br>1,208|<br>Restricted<br>Funds<br>£000<br>1<br>-<br>-<br>1<br>2<br>2021<br>Unrestricted<br>Funds<br>£000<br>891<br>105<br>996<br>213<br>775<br>988<br>8<br>2020|<br>Total<br>£000<br>44<br>840<br>280<br>46<br>1,210<br>2020<br> <br>Unrestricted<br>Funds<br>£000<br>1,120<br>-<br>1,120<br>265<br>806<br>1,071<br>49|
|---|---|---|---|---|



## 5 Trading subsidiary activities 

Included within government furlough grants is £3,800 received after the year end, none of this income has been subject to clawback by HMRC. 

Page 31 



## Ormiston Families 

## Notes to the Financial Statements for the year ended 31 March 2021 (continued) 

- 6 Investment income 

|Government furlough grants<br>Other income<br>Other<br>Short term deposits|Unrestricted<br>Funds<br>£000<br>-<br>-<br>Unrestricted<br>Funds<br>£000<br>233<br>5<br>238|<br>Restricted<br>Funds<br>£000<br>-<br>-<br> <br>Restricted<br>Funds<br>£000<br>-<br>-<br>-<br>2021<br>2021|<br>Total<br>£000<br>-<br>-<br> <br>Total<br>£000<br>233<br>5<br>238|Unrestricted<br>Funds<br>£000<br>7<br>7<br>Unrestricted<br>Funds<br>£000<br>-<br>40<br>40|<br>Restricted<br>Funds<br>£000<br>-<br>-<br> <br>Restricted<br>Funds<br>£000<br>-<br>-<br>-<br>2020<br>2020|<br>Total<br>£000<br>7<br>7<br> <br>Total<br>£000<br>-<br>40<br>40|
|---|---|---|---|---|---|---|



Included within government furlough grants is £25,833 received after the year end, none of this income has been subject to clawback by HMRC. 

## 7 Expenditure by type Raising funds 

|8|Raising funds<br>Unrestricted<br>Funds<br>£000<br>Cost of fundraising to generate voluntary income<br>Wages and salaries<br>356<br>Events and other activity costs<br>117<br>Total fundraising costs<br>473<br>Cost of trading to generate funds<br>Trading subsidiary activities (note 5)<br>988<br>1,461<br>Wages and salaries<br>1,746<br>Other direct costs<br>1,445<br>Support costs<br>452<br>3,643<br>5,104<br>Expenditure by activities<br>Activities<br>undertaken<br>directly<br>£000<br>Raising funds<br>1,378<br>Charitable activities<br>Families<br>3,878<br>Justice<br>1,307<br>6,563<br>Expenditure on charitable activities|<br>Restricted<br>Funds<br>£000<br>-<br>-<br>-<br>-<br>-<br>1,411<br>500<br>411<br>2,322<br>2,322<br> <br> <br>Support<br>costs<br>£000<br>83<br>595<br>185<br>863<br>2021<br>2021|<br>Total<br>£000<br>356<br>117<br>473<br>988<br>1,461<br>3,157<br>1,945<br>863<br>5,965<br>7,426<br> <br>Total<br>£000<br>1,461<br>4,473<br>1,492<br>7,426|Unrestricted<br>Funds<br>£000<br>315<br>192<br>507<br>1,071<br>1,578<br>1,507<br>1,837<br>538<br>3,882<br>5,460<br>Activities<br>undertaken<br>directly<br>£000<br>1,507<br>3,602<br>1,247<br>6,356|<br>Restricted<br>Funds<br>£000<br>-<br>-<br>-<br>-<br>-<br>1,081<br>424<br>174<br>1,679<br>1,679<br> <br> <br>Support<br>costs<br>£000<br>71<br>496<br>216<br>783<br>2020<br>2020|<br>Total<br>£000<br>315<br>192<br>507<br>1,071<br>1,578<br>2,588<br>2,261<br>712<br>5,561<br>7,139<br> <br>Total<br>£000<br>1,578<br>4,098<br>1,463<br>7,139|
|---|---|---|---|---|---|---|



Support costs are allocated based upon staff costs incurred within services. 

Page 32 



## Ormiston Families 

## Notes to the Financial Statements for the year ended 31 March 2021 (continued) 

## 9 Analysis of support costs 

|Governance<br>£000<br>Expenditure by activities<br>Wages & salaries<br>63<br>Recruitment, travel & other staff related<br>1<br>Property<br>-<br>IT & Communications<br>-<br>Insurance<br>-<br>Professional fees and memberships<br>17<br>Print, post, stationery & admin.<br>1<br>Depreciation<br>-<br>82|Support<br>Costs<br>£000<br>441<br>58<br>91<br>122<br>33<br>15<br>19<br>2<br>781<br>2021|<br>Total<br>£000<br>504<br>59<br>91<br>122<br>33<br>32<br>20<br>2<br>863|Governance<br>£000<br>48<br>3<br>-<br>-<br>-<br>18<br>-<br>-<br>69|Support<br>Costs<br>£000<br>327<br>52<br>141<br>110<br>31<br>37<br>14<br>2<br>714<br>2020|<br>Total<br>£000<br>375<br>55<br>141<br>110<br>31<br>55<br>14<br>2<br>783|
|---|---|---|---|---|---|



## 10 Net income / (expenditure) 

Net income/(expenditure) for the period is stated after charging: 

|Net income/(expenditure) for the period is stated after charging:|||
|---|---|---|
|Depreciation of tangible fixed assets<br>- owned by the charity<br>- owned by the subsidiary company<br>Amortisation of intangible fixed assets<br>Operating lease rentals<br>- plant and machinery<br>- other operating leases<br>Fees payable to auditor for :<br>- audit of the charity<br>- audit of the subsidiary companies<br>- other services<br>11 Staff<br>a Staff costs<br>Wages and salaries<br>Social security costs<br>Pension costs|2021<br>£000<br>86<br>-<br>18<br>5<br>113<br>10<br>7<br>3<br>2021<br>£000<br>4,346<br>291<br>154<br>4,791|2020<br>£000<br>122<br>1<br>18<br>13<br>122<br>10<br>7<br>2<br>2020<br>£000<br>3,654<br>267<br>138<br>4,059|
|Statutory redundancy payments upon project restructuring|1|25|



Redundancy payments were authorised in circumstances when there was no suitable alternative role available for a member of the team following an organisational restructure. Redundancy payments are calculated based upon statutory rates. 

## b Staff numbers 

|b Staff numbers|||
|---|---|---|
|The average number of employees during the year was as follows:<br>Families<br>Justice<br>Operations<br>Enterprise|2021<br>No.<br>99<br>57<br>7<br>45|2020<br>No.<br>87<br>59<br>5<br>51|
|Corporate|28|29|
||236|231|



Page 33 



## Ormiston Families 

## Notes to the Financial Statements for the year ended 31 March 2021 (continued) 

## 11 Staff 

## b Staff numbers (continued) 


**----- Start of picture text -----**<br>
The average full time equivalent number of employees during the year was as follows: 2021 2020<br>No. No.<br>Families 80 59<br>Justice 27 24<br>Operations 4 5<br>Enterprise 40 41<br>Corporate 23 20<br>174 149<br>**----- End of picture text -----**<br>


## c Higher paid staff 

The number of employees whose employee benefits (excluding employer pension costs) exceeded £60,000 was: 

|In the band £60,001 - £70,000<br>In the band £70,001 - £80,000<br>In the band £90,001 - £100,000<br>In the band £100,001 - £110,000|2021<br>No.<br>1<br>3<br>-<br>1|2020<br>No.<br>3<br>-<br>1<br>-|
|---|---|---|



The employer pension contributions relating to these staff amounted to £26,910 during the year (2020 - £29,879) 

## d Key management personnel 

The key management personnel of the charity comprise the trustees and the senior leadership team as listed on page 42. The total amount of employee benefits (including employer pension contributions) received by key management personnel for their services to the charity was £469,381 (2020 - £412,277). 

Trustees are not remunerated for their services and are only reimbursed expenses representing travel, subsistence, postage and training in their official capacity. During the year 2 (2020 - 4) Trustees were reimbursed expenses totalling £248 (2020 - £2,221) 

## 12 Intangible fixed assets 

|Group<br>Amortisation<br>Charged in year<br>Carrying amount<br>Cost<br>At 1 April 2020<br>Additions<br>At 31 March 2020<br>At 31 March 2021<br>At 1 April 2020<br>At 31 March 2021<br>At 31 March 2021|Goodwill<br>£000<br>119<br>-<br>119<br>73<br>18<br>91<br>46<br>28|Total<br>£000<br>119<br>-<br>119<br>73<br>18<br>91<br>46<br>28|
|---|---|---|



This Goodwill was acquired by and is held by the charity's trading subsidiary, Ormiston Families Enterprises Limited in respect of trading nursery acquisitions. This goodwill includes items such as customer lists and trading names. 

Page 34 



## Ormiston Families Notes to the Financial Statements for the year ended 31 March 2021 (continued) 

|13 Tangible Fixed Assets<br>GROUP<br>Depreciation<br>Charged in year<br>Disposals<br>Net book values<br>CHARITY<br>Cost<br>At 1 April 2020<br>Additions<br>Disposals<br>Disposals<br>At 31 March 2021<br>At 31 March 2020<br>At 1 April 2020<br>At 31 March 2021<br>At 31 March 2021<br>Additions<br>Cost<br>At 1 April 2020|Freehold<br>land and<br>buildings<br>£000<br>1,212<br>-<br>-<br>1,212<br>216<br>22<br>-<br>238<br>996<br>974<br>Freehold<br>land and<br>buildings<br>£000<br>1,212<br>-<br>-|Leasehold<br>land and<br>buildings<br>£000<br>412<br>-<br>(5)<br>407<br>347<br>15<br>(5)<br>357<br>65<br>50<br>Leasehold<br>land and<br>buildings<br>£000<br>412<br>-<br>(5)|<br> <br>Fixtures,<br>fittings and<br>equipment<br>£000<br>618<br>5<br>-<br>623<br>478<br>49<br>-<br>527<br>140<br>96<br> <br> <br>Fixtures,<br>fittings and<br>equipment<br>£000<br>607<br>5<br>-|<br> <br>Total<br>£000<br>2,242<br>5<br>(5)<br>2,242<br>1,041<br>86<br>(5)<br>1,122<br>1,201<br>1,120<br> <br> <br>Total<br>£000<br>2,231<br>5<br>(5)|
|---|---|---|---|---|
|Depreciation<br>At 31 March 2021|1,212|407|612|2,231|
||||||
|Charged in year<br>Disposals<br>Net book values<br>At 31 March 2021<br>At 31 March 2020<br>At 1 April 2020<br>At 31 March 2021|216<br>22<br>-<br>238<br>996<br>974|347<br>15<br>(5)<br>357<br>65<br>50|467<br>49<br>-<br>516<br>140<br>96|1,030<br>86<br>(5)<br>1,111<br>1,201<br>1,120|



Page 35 



## Ormiston Families 

## Notes to the Financial Statements for the year ended 31 March 2021 (continued) 

## 14 Fixed asset investments 

Company name Percentage shareholding Ormiston Families Enterprises Limited 100 

The principal activity of the subsidiary company is the provision of nursery services. 

Within the charitable company balance sheet, the investment in the subsidiary is held at a cost of £110,001 (2020 - £110,001). In August 2017 Ormiston Families Enterprises Limited acquired the entire equity share capital of Blois Meadow Day Nursery Limited at a cost of £149,286, in 2018-19 this value reduced to £114,310 with an impairment charge of £34,976 during the year. 

|Subsidiary trading company investments by holding company<br>Ormiston Families Enterprises Limited<br>Blois Meadow Day Nursery Limited<br>Total|2021<br>2020<br>£000<br>£000<br>110<br>110<br>-<br>-<br>110<br>110<br>Ormiston Families|2021<br>2020<br>£000<br>£000<br>-<br>-<br>114<br>114<br>114<br>114<br>Ormiston Families<br>Enterprises Ltd|
|---|---|---|



A summary of the results of the subsidiary companies is shown below: 

## Profit and Loss 

|Profit and Loss|||||
|---|---|---|---|---|
|Turnover<br>Cost of sales<br>Gross Profit<br>Administrative expenses<br>Other operating income<br>Operating profit<br>Interest payable and similar expenses<br>Corporation tax charge<br>Profit for the year|2021<br>2020<br>£000<br>£000<br>651<br>840<br>(641)<br>(511)<br>10<br>329<br>(139)<br>(300)<br>135<br>-<br>6<br>29<br>(1)<br>-<br>(4)<br>(4)<br>1<br>25<br>Ormiston Families<br>Enterprises Ltd||2021<br>2020<br>£000<br>£000<br>213<br>280<br>(193)<br>(242)<br>20<br>38<br>(45)<br>(60)<br>37<br>-<br>12<br>(22)<br>(1)<br>-<br>-<br>-<br>11<br>(22)<br> <br>Blois Meadow Day Nursery<br>Ltd||
|Balance Sheet|||||
||2021|2020|2021|2020|
||£000|£000|£000|£000|
|Intangible fixed assets<br>Tangible fixed assets<br>Current assets<br>Current liabilities<br>Creditors falling due after more than one year<br>Net assets<br>Share capital and reserves|142<br>-<br>149<br>(136)<br>(45)<br>110<br>110|160<br>-<br>63<br>(113)<br>-<br>110<br>110|-<br>-<br>66<br>(26)<br>(45)<br>(5)<br>(5)|-<br>-<br>19<br>(35)<br>-<br>(16)<br>(16)|



The Directors of Blois Meadow Day Nursery Limited recognised the technical insolvency of the company resulting from challenging trading conditions. Following implementation of a restructure the company's trading performance has improved. A letter of support was sought from and granted by Ormiston Families Enterprises Limited. 

## Additional nil value shareholding 

The charity also holds 33 ordinary shares in The Quadrangle Centre Limited, title to these shares came with the freehold property acquisition of Unit 17, The Quadrangle Centre, Ipswich. The Quadrangle Centre Limited is a management company for the whole Quadrangle Centre of which Unit 17 is one part. 

## Other shareholdings 

The charity holds 100% of the issued share capital, being one £1 ordinary share in each company, of the following 7 dormant subsidiary companies; Playout Group Limited, Playout Childcare Limited, Playout Education Limited, Playout Childcare and Education Limited, Playout Nurseries Limited, Playout Holiday Clubs Limited, Playout Nurseries and Holiday Clubs Limited. 

Page 36 



## Ormiston Families 

## Notes to the Financial Statements for the year ended 31 March 2021 (continued) 

## 15 Stock 

|Merchandise<br>16 Debtors<br>Trade debtors<br>Amounts owed by group undertakings<br>Other debtors<br>Prepayments and accrued income|2021<br>£000<br>4<br>2021<br>£000<br>1,258<br>-<br>6<br>264<br>1,528|2020<br>£000<br>10<br>2020<br>£000<br>535<br>-<br>12<br>124<br>671<br>Group<br>Group|2021<br>£000<br>4<br>2021<br>£000<br>1,258<br>44<br>6<br>212<br>1,520|2020<br>£000<br>10<br>2020<br>£000<br>554<br>20<br>11<br>94<br>679<br>Charity<br>Charity|
|---|---|---|---|---|



## Contingent asset – legacy income 

As at 31 March 2021 the charity had been notified of a £150,000 (2020: £nil) residuary legacy and £nil (2020: £nil) pecuniary legacies, however this legacy did not meet the charity’s recognition criteria and has therefore not been accrued. 

## 17 Creditors: Amounts falling due within one year 

|Creditors: Amounts falling due within one year|||||
|---|---|---|---|---|
|Loans - Bounce Back<br>Trade creditors<br>Corporation tax<br>Other taxation and social security<br>Amounts owed to group undertakings<br>Other creditors<br>Accruals<br>Deferred income|2021<br>£000<br>10<br>248<br>4<br>299<br>2<br>6<br>146<br>7<br>722|2020<br>£000<br>-<br>203<br>4<br>157<br>-<br>6<br>174<br>8<br>-<br>552<br>Group|2021<br>£000<br>-<br>190<br>-<br>290<br>2<br>-<br>87<br>7<br>-<br>576|2020<br>£000<br>-<br>176<br>-<br>150<br>-<br>-<br>93<br>5<br>-<br>424<br>Charity|
|Deferred income|2021|2020<br>Group|2021|2020<br>Charity|
||£000|£000|£000|£000|
|Deferred income at 1 April 2020<br>Released from previous years<br>Resources deferred in the year<br>Deferred Income at 31 March 2021|8<br>(8)<br>7<br>7|108<br>(108)<br>8<br>8|5<br>(5)<br>7<br>7|20<br>(20)<br>5<br>5|



Deferred income relates to performance related grants received in advance of the conditions having been met, fundraising event income and nursery fees received in advance for which entitlement has not been met. 

- 18 Creditors: Amounts falling due after more than one year 

£90,000 for Bounce Back loans provided to trading subsidiary companies under the Government Covid-19 support schemes (2020 - £nil). The loans are a UK Government backed scheme, repayable in 6 years and carrying a fixed interest rate of 2.5% per annum. The loans are repayable as follows; 

|per annum. The loans are repayable as follows;|||||
|---|---|---|---|---|
|Amounts due between one and two years<br>Amounts due between two and five years<br>Amounts due after five years|2021<br>£000<br>20<br>60<br>10|2020<br>£000<br>-<br>-<br>-<br>Group|2021<br>£000<br>-<br>-<br>-|2020<br>£000<br>-<br>-<br>-<br>Charity|
||90|-|-|-|



Page 37 



## Ormiston Families 

Notes to the Financial Statements for the year ended 31 March 2021 (continued) 


**----- Start of picture text -----**<br>
19 Statement of funds - Group<br>2020-21 Brought  Transfers  Carried<br>forward Income Expenditure in/(out) forward<br>£'000 £'000 £'000 £'000 £'000<br>Designated funds<br>- -<br>Tangible fixed assets 1,201 (81) 1,120<br>Unrestricted funds<br>General fund 422 3,987 (4,076) 109 442<br>Ormiston Families Enterprises<br>Limited 138 786 (789) (28) 107<br>Blois Meadow Day Nursery<br>Limited (16) 250 (239) - (5)<br>544 5,023 (5,104) 81 544<br>Total unrestricted funds 1,745 5,023 (5,104) - 1,664<br>Restricted funds<br>Families 646 3033 (2,057) - 1622<br>Justice 192 268 (265) - 195<br>838 3,301 (2,322) - 1,817<br>Total funds 2,583 8,324 (7,426) - 3,481<br>2019-20 Brought  Transfers  Carried<br>forward Income Expenditure in/(out) forward<br>£'000 £'000 £'000 £'000 £'000<br>Designated funds<br>- -<br>Tangible fixed assets 1,313 (112) 1,201<br>Unrestricted funds<br>General fund 468 4,189 (4,343) 108 422<br>Ormiston Families Enterprises<br>Limited 109 840 (815) 4 138<br>Blois Meadow Day Nursery<br>Limited 6 280 (302) - (16)<br>583 5,309 (5,460) 112 544<br>Total unrestricted funds 1,896 5,309 (5,460) - 1,745<br>Restricted funds<br>Families 589 1,559 (1,502) - 646<br>Justice 91 278 (177) - 192<br>680 1,837 (1,679) - 838<br>Total funds 2,576 7,146 (7,139) - 2,583<br>Designated funds<br>**----- End of picture text -----**<br>


The fixed asset fund has been set up to reflect the element of the group's fixed assets not funded by restricted capital funds. 

Page 38 



## Ormiston Families 

## Notes to the Financial Statements for the year ended 31 March 2021 (continued) 

## 19 Statement of funds - Group (continued) 

## Restricted funds 

The restricted income funds represent specific funding for individual services and these have been summarised by strategic service area. There are no services where the restricted funds are in deficit. 

## Families 

Our services for families work within local communities to address the emotional, physical and social wellbeing of children and families across the East of England; bridging the gap between home and school helping to improve educational outcomes and life chances for young people. Work with under 5's through children's centres in Cambridgeshire and Norfolk. 

## Justice 

The Unite Programme encompasses our work both within prisons and the community to minimise the impact of imprisonment on the children and families. 

## Purpose of transfers 

The transfer to the fixed asset fund represents net additions, disposals and depreciation of fixed assets during the year. 

## 20 Analysis of Net Assets between Funds 

Fund balances at 31 March 2021 are represented by: 


**----- Start of picture text -----**<br>
Unrestricted  Restricted<br>Funds Funds Total Funds<br>2021 2021 2021<br>£'000 £'000 £'000<br>Intangible fixed assets 28 - 28<br>Investments 114 - 114<br>Tangible fixed assets 1,120 - 1,120<br>Current assets 1,214 1,817 3,031<br>Current liabilities (722) - (722)<br>-<br>Creditors due after one year (90) (90)<br>Total net assets 1,664 1,817 3,481<br>**----- End of picture text -----**<br>


Fund balances at 31 March 2020 are represented by: 


**----- Start of picture text -----**<br>
Unrestricted  Restricted<br>Funds Funds Total Funds<br>2020 2020 2020<br>£'000 £'000 £'000<br>**----- End of picture text -----**<br>


|Intangible fixed assets<br>Investments<br>Tangible fixed assets<br>Current assets<br>Current liabilities<br>Total net assets|46<br>114<br>1,201<br>936<br>(552)<br>1,745|-<br>-<br>-<br>838<br>-<br>838|46<br>114<br>1,201<br>1,774<br>(552)<br>2,583|
|---|---|---|---|



Page 39 



## Ormiston Families 

## Notes to the Financial Statements for the year ended 31 March 2021 (continued) 

## 21 Commitments under operating leases 

At 31 March 2021 the total of the charity's future minimum lease payments under non-cancellable operating leases was: 

|Group<br>Amounts due within one year<br>Amounts due between one and five years<br>Amounts due after five years<br>Total net assets<br>Charity<br>Amounts due within one year<br>Amounts due between one and five years<br>Amounts due after five years<br>Total net assets|2021<br>2020<br>£'000<br>£'000<br>117<br>101<br>280<br>171<br>-<br>-<br>397<br>272<br>2021<br>2020<br>£'000<br>£'000<br>49<br>37<br>184<br>-<br>-<br>-<br>233<br>37<br>Land and Buildings<br>Land and Buildings|2021<br>£'000<br>3<br>13<br>-<br>16<br>2021<br>£'000<br>3<br>13<br>-<br>16|2020<br>£'000<br>2<br>4<br>-<br>6<br>2020<br>£'000<br>2<br>4<br>-<br>6<br>Other<br>Other|
|---|---|---|---|



## 22 Reconciliation of Net income to Net Cash Flow from Operating Activities 

|Net income for the reporting period (as per the statement of financial activities)<br>Adjusted for:<br>Amortisation (note 12)<br>Depreciation charges (note 13)<br>Interest receivable (note 6)<br>(Increase)/Decrease in stocks<br>(Increase) in debtors<br>Increase/(decrease) in creditors due within one year<br>(Increase) in borrowings due within one year<br>Net cash provided by Operating Activities<br> Analysis of cash and cash equivalents<br>Cash at bank and in hand<br>Total cash and cash equivalents|2021<br>£'000<br>898<br>18<br>86<br>-<br>6<br>(857)<br>170<br>(10)<br>311<br>At 31 March<br>2021<br>£'000<br>1,499<br>1,499|2020<br>£'000<br>7<br>19<br>123<br>(7)<br>(4)<br>(37)<br>(77)<br>-<br>24<br>At 31 March<br>2020<br>£'000<br>1,093<br>1,093|
|---|---|---|



## 23 Analysis of cash and cash equivalents 

## 24 Pension commitments 

The charity operates a defined contribution pension scheme. The assets of the scheme are held separately from those of the group, in independently administered funds. 

On 1st April 2016 the charity took a new contract from Norfolk County Council providing services until 30th September 2019. Under TUPE arrangements, the employees transferred to the charity and continue to participate in its defined benefit contribution scheme, LGPS. Any pension deficit arising before the transfer of contract remains the liability of Norfolk County Council. During the 3 year period of the contract, the charity is responsible for any deficit arising. The annual contribution level has been set at a level which should ensure there is no liability arising at the end of the three year period. Should there be a deficit after three years, the charity is liable for the deficit. No additional contributions have been required to date. 

The pension cost charge represents contributions payable by the group to those funds and amounted to £154,000 (2020 - £138,000). There were contributions payable of £31,629 (2020 - £24,545) to the funds at the balance sheet date. 

Page 40 



## Ormiston Families 

## Notes to the Financial Statements for the year ended 31 March 2021 (continued) 

## 25 Contingent liabilities 

There are no contingent liabilities at 31 March 2021 (2020 - nil). 

## 26 Related party transactions 

During the year, the charity charged rent of £27,000 (2020 - £27,000) and a management fee of £16,290 (2020 - £22,835) to its wholly owned subsidiary company, Ormiston Families Enterprises Limited. In addition, expenses of £27,104 (2020 - £30,603) were recharged to Ormiston Families Enterprises Limited at cost. A gift aid distribution of £1,284 (2020 - £25,491) was made from Ormiston Families Enterprises Limited to the charity during the year. At the year end, a balance of £44,238 was owed by Ormiston Families Enterprises Limited (2020 - £19,075). 

During the year expenses of £8,208 (2020 - £11,404) were recharged to Blois Meadow Day Nursery Limited by the charity. No gift aid distribution was received (2020 - £nil) from Blois Meadow Day Nursery Limited. At the year end, a balance of £1,765 was owed to (2020 - £958 was owed by) Blois Meadow Day Nursery Limited. 

Duncan Turner is also a director of DBS at CAS Ltd which provides the charitable group with Disclosure & Barring Service checks for staff and volunteers. Total fees charged in the year by DBS at CAS Limited were £3,661 (2020 - £6,573) and the balance outstanding at the year end was £198 (2020 - £88). 

Derrick Louis is an Essex County Councillor, the charity receives rental and recharge income from Essex County Council for one children's centre, income charged for the year was £21,003 (2020 - £21,902). 

Trustees Peter Murray and Diana Murray are also trustees of the Ormiston Trust. During the year the Ormiston Trust provided general grant funding of £nil (2020 - £400,000) and specific project grant funding of £195,000 (2020 - £135,000), the balance outstanding at the year end was £65,530 (2020 - nil). 

Trustees were paid expenses during the year, details of these payments are in note 11d. 

There are no other related party transactions (2020 - nil). 

## 27 Post balance sheet events 

Since the end of the reporting period, Ormiston Families finalised and received a £550,000 loan under the Government Coronavirus Business Interruption Loan Scheme (CBILS). Ormiston Families Enterprises Limited and Blois Meadow Day Nursery Limited, having secured loan support in August 2020 via the Government Bounce Back loan support scheme, repaid their Bounce Back loans in May 2021 as part of the CBILS loan conditions and Ormiston Families Enterprises Limited has now received a £99,000 CBILS loan bringing the total for CBILS Loans across the group to £649,000. 

Page 41 



## Ormiston Families Reference and administrative details for the year ended 31 March 2021 

## Trustees 

Robert Parkinson, chair Simon Walker, vice chair Peter Murray OBE Stephen Bennett Hannah Catchpool, treasurer Rosemary Gutteridge MBE, JP, DL Catherine McLaughlin Miranda Kendall Diana Murray Julie Spence OBE, QPM, DL Gail Tolley Stephen West 

## President 

Lady Tollemache 

## Vice Presidents 

Lady Deben Wendy Drew Miranda Kendall Di Murray Trevor Pickett Lady de Ramsey Richard Townley 

## Patrons 

Roger Graef OBE Saeed Atcha MBE DL 

## Chief executive and senior leadership team 

Allan Myatt (Chief executive) Catherine Higgs (Income generation and marketing director) Derrick Louis (Commercial director) 

Karen Moore (People and organisational development director) Mark Proctor (Operations director) Duncan Turner (Finance director and company secretary) 

## Statutory auditors 

Price Bailey LLP Chartered Accountants Tennyson House Cambridge Business Park Cambridge CB4 0WZ 

## Bankers 

Barclays Bank plc 35 Market Hill Sudbury CO10 2EP 

## Solicitors 

Ashton KCJ Beacon House Kempson Way Bury St Edmunds Suffolk IP32 7AR 

## Company secretary 

Duncan Turner Company registration number 02769307 Charity registration number 01015716 

## Registered office 

Unit 17 The Quadrangle Centre The Drift Nacton Road Ipswich Suffolk IP3 9QR 

Page 42 

