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|Trustees'|annual report|
|---|---|
|Independent
examiner's
report||
|Statement|offinancial
activities|
|Balance sheet||
|Notes to|the Bnancial statements|
|Appendix:|Investment
portfolio|
|(not filed|with the Charity Commission)|
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|Reference|and administrative|and administrative|and administrative|details|||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
|Registered|Charity|number|||1003552||||
|Trustees|||||Mr M
I A Goodbody||||
||||||Ms P J Chapman||||
||||||Mrs A R Fossick||||
|Principal oliice|||||BDBPitmans
LLP||||
||||||One Bartholomew|Close|||
||||||London||||
||||||ECIA 7BL||||
|Administrator|||||Ms PJ Chapman||||
|Independent|Examiner||||Steven Wakefreld|ACA|||
||||||22 Chancery
Lane||||
||||||London||||
||||||WC2A
I LS||||
|Investment|advisers|and|bankers||Rathbone
Investment||Management|Ltd|
||||||I Curzon Street||||
||||||London||||
||||||WIJ SFB||||
|Solicitors|||||BDBPitmans
LLP||||
||||||One Bartholomew|Close|||
||||||London||||
||||||ECIA 7BL||||
|Signed on the Trustees'|||behalf by||||||
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||||||Unrestricted|Expendable|||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
||||||income|endowment|2020|2019|
|||||Note|fund|fund|Total|Total|
||||||f.|||6|
|Income and endowments|from:||||||||
|Investments:|||||||||
|Income from listed securities|||||210,248||210,248|282,414|
|Interest on cash deposits|||||||444|2,/27|
|Total income and endowments|||||210,692||210,692|284,541|
|Expenditure
on:|||||||||
|Raising funds:|||||||||
|Investment
manay. ment fees|||||||||
|(all charged to expendable
endowment|||fund)|||43,958|43,958|45,368|
|Charnab/e
acdv/des:|||||||||
|Grants made||||3|208,500||208,500|266,400|
|Governance
costs||||2|12,652|12,652|25,304|26,941|
|Total expenditure|||||221,152|56,610|277,762|338,709|
|Net expenditure
before|||||||||
|Investment
gains and losses|||||(10,460)|(56,610)|(67,070)|(54,168)|
|Net gains on investments|||||||||
|(all charged to expendable
endowment|||fund)|||202,360|202,360|727,435|
|Net losses on foreign exchange||||||(41)|(41)||
|Net (expenditure)/income|||||(10,460)|145,709|135,249|673,267|
|Net movement
in funds|||||(10,460)|145,709|135,249|673,267|
|Reconciliation ofFunds|||||||||
|Fund balances brought forward|at|I January 2020|||48,158|7,769,747|7,817,905|7,/44,638|
|Fund balances carried forward||at|||||||
|31 December 2020 (page 9)|||||37,698|7,915,456|7953,154|78/7,905|
##
##
##
||||Note|2020|2019|
|---|---|---|---|---|---|
||||||6|
|Fixed assets||||||
|Investments:||||||
|Quoted
investments|at|market value|4|7,928,151|7,799,335|
|Current assets||||||
|Debtors||||8,942|12,377|
|Cash||||39,004|44,318|
|Total current assets||||47,946|56,695|
|Current
liabilities||||||
|Creditors: amounts|hlling due within one year||7|(22,943)|(38,125)|
|Net current assets||||25,003|18,570|
|Total net assets||||7,953,154|7,817,905|
|Total Charity Funds:||||||
|Unrestricted
Funds:||||||
|Unrestricted
income|fund (page 8)||10|37,698|48,158|
|Expendable
endowment||fund (page 8)|10|7,915,456|7,769,747|
|||||7,953,154|7817,905|
##
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##
||||||2020|2019|
|---|---|---|---|---|---|---|
|||||||8|
|Fixed assets|||||||
|Invescmencs:|||||||
|Quoted invesunencs|ac|market
value|||7,928,151|7„799„335|
|Current
assets|||||||
|Debtors|||||8.942|12377|
|Cash|||||39,004|44318|
|Total c;urrent assets|||||47,946|56,695|
|Current
liabilities|||||||
|Creditors. " acnounu|faging due within||one year|7|(22,943)|(38,12$)|
|Net current assets|||||25,003|18,570|
|Total net assets|||||7,953,154|7,817,905|
|Total Charity
Funds.'|||||||
|Unrestricted
Funds:|||||||
|Unrescricced
inrome|fund (page 8)|||10|37,698|48,158|
|Expendable
endowment||fund (page 8)||10|7,915,456|7,769,747|
||||||7,953,154|7817905|
##
##
||||||Note|2020|2019|
|---|---|---|---|---|---|---|---|
|||||||r|6|
|Fixed assets||||||||
|Investmcc:
Quoted
investments|at|market|value||4|7,928,151|7,799,335|
|Current assets||||||||
|weorors
Cash||||||8,942
39,004|I2,377
44,3/8|
|Total current assets||||||47,946|56,695|
|Current
liabilities||||||||
|Creditors: amounts
falling due|||w/th/n|one year|7|(22,943)|(38,/25,'|
|Net current assets||||||25,003|I8,570|
|Total net assets||||||7,953,154|7,8/ 7,905|
|Total Charity Funds:||||||||
|Unrestricted
Funds:||||||||
|Unrescricted
income fund (page 8)
Expendable
endowment
fund (page||||8)|10
10|37,698
7,915,456|48,/58
7,769,747|
|||||||7,953,154|7,8/7,905|
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##
##
##
##
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##
##
||||Unrestricted|Expendable||Unmstricted|Expendable||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
||||income|endowment|Total|income|endowment|Total|
||||fund|fund|2020|fund|fund|2019|
|||||||6|||
|Administration|fees||8,793|8,794|17,587|7,976|7,976|/5,952|
|Accountancy
fees|||1,250|1,250|2,500|1,250|/,250|2,500|
|Independent
examiner||fees|500|500|1,000||||
|Audit fees||||||2,000|2,000|4,000|
|VAT|||2,109|2,108|4,2/ 7|2,245|2,244|4,489|
||||12,652|12,652|25,304|/3,47I|/3,470|26,941|
|3.
Grants|made||||||||
||||Unrestricted|Expendable||Unrestricted|Expendable||
||||income|endowment|Total|income|endowment|Total|
||||fund|fund|2020|fund|fund|2019|
||||E|6|6|6|6||
|Alzheimer's
Research||UK|10,000||10,000|/0,000||/0,000|
|Amber Trust|||10,000||10,000|/0,000||/0,000|
|Ambitious
About Autism|||10,000||10,000|/0,000||/0,000|
|B/oodwise|||10,000||10,000|/0,000||/0,000|
|Brain Tumour Support||||||/0,000||/0,000|
|Brighter Opportunities||for|||||||
|Special People||||||9,400||9,400|
|Canine Partners||||||10,000||10,000|
|Carers Trust|||10,000||10,000|10,000||/0,000|
|Crathie School|||5,500||5,500|4,000||4,000|
|DEMAND||||||10,000||/0,000|
|Encephalitis
Society||||||5,000||5,000|
|Carried forward|||55,500||55,500|98,400||98,400|
##
##
##
||||Unrestricted|Unrestricted|Expendable|Expendable|||Unrestricted|Unrestricted|Expendable||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
|||||income|endowment|||Total|income||endowment|Total|
|||||fund||fund||2020|fund||fund|2019|
|||||6|||6|||6|6|6|
|Brought forward||||55,500||||55,500|98,400|||98,400|
|Ferriers
Barn||||10,000||||10,000|/0,|000||/0,000|
|Grandparents
Plus||||10,000||||10,000|||||
|Headway
Essex||||10,000||||10,000|10,000|||/0,000|
|Helen & Douglas House Hospice||||10,000||||10,000|||||
|Hot Lines Mea/s Service (London)||||5,000||||5,000|||||
|Listening Books||||10,000||||10,000|||||
|Look UK|||||||||/0,|000||/0,000|
|Meningitis
Now|||||||||/0,|000||/0,000|
|Motor Neurone
Disease Associatio||||n|||||/0,|000||/0,000|
|Nordo/f
Robins Musi«Therapy||||10,000||||10,000|I0,000|||/0,000|
|Not Forgotten
Association|||||||||I0,000|||/0,000|
|On Course Foundation|||||||||I0,000|||/0,000|
|PACE|||||||||/0,|000||/0,000|
|Parkinson's
UK||||10,000||||10,000|/0,|000||/0,000|
|Shrine UK||||10,000||||10,000|||||
|SSAFA||||10,000||||10,000|||||
|St Helena Hospice||||10,000||||10,000|/0,|000||I0,000|
|Starlight Children's
Foundation||||10,000||||10,000|||||
|Strongbones
Children'|s||||||||||||
|Charitable
Trust|||||||||/0,|000||I0,000|
|Success After Stroke||||10,000||||10,000|10,000|||I0,000|
|Ta/itha Arts||||8,000||||8,000|8,000|||8,000|
|The Dews Hall Trust||||10,000||||10,000|I0,000|||/0,000|
|The Macular Society|||||||||/0,|000||/0,000|
|The Tabor Centre||||10,000||||10,000|/0,|000||/0,000|
|Total||||208,500||||208,500|266,400|||266,400|
|A/I grants were made|to institutions,|||with no|restrictions|attached||and are|to be used|by the Trust to meet||its general|
|ob)ectives.|||||||||||||
|4.
Fixed asset investments|||||||||||2020|2019|
||||||||||||6|f.|
|Listed investments|||||||||||||
|Market value at
I January|||||||||||7,277,739|7,054,4/9|
|Acquisitions
at cost|||||||||||1,537,968|2,032,605|
|Proceeds of disposa/s|||||||||||(1,459,260)|(2,536,853)|
|Bookcost revaluation||||||||||||l33|
|Net realised
and unrea/ised||gains|||||||||||
|in the year to 31 December|||||||||||202,360|727,435|
|Market value at 31 December|||||||||||7,558,807|7277,739|
|Cash and sett/ements|pending,||held|as part of|the investment||portfolio||||369,344|52I,596|
||||||||||||7,928,151|7,799,335|
##
##
|The Trustees set 5%of pe
investments.|The Trustees set 5%of pe
investments.|The Trustees set 5%of pe
investments.|The Trustees set 5%of pe
investments.|rio|d-end
market
value ofthe inve|d-end
market
value ofthe inve|d-end
market
value ofthe inve|stment
port|folio
as the thr|eshold
for reportin|g
material|
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
|The following
shareholdings|||||or investments
are considered|||individually|to be material|with the market|values
and|
|proportion|ofthe portfolio|||shown||as at|31 December 2020:|||||
|||||||||||Market
Percentage of||
|Holding||||||||||Value|portfolio|
|Mayfair Capital Investment||||Management|||Trust for Charities|||514,243|6.80|
|Vanguard|Investments|||||||||507,508|6.71|
|5.
Debtors||||||||||2020|2019|
|||||||||||6|6|
|Accrued income||||||||||1,895|2,329|
|Inter Fund|Debtor|||||||||7,047|l0,048|
|||||||||||8,942|l2,377|
|6.
Cash||||||||||2020|2019|
|||||||||||6||
|Cash held|with investment|||manager||—income accounts||||39,004|44,3I8|
|||||||||||39,004|44,3I8|
|7.
Creditona||amounts|||falling due within one year|||||2020|2019|
|||||||||||E|E|
|Other creditors and accruals||||||||||||
|Legal fees||||||||||696|9,277|
|Accountancy
fees||||||||||4,200|7,800|
|Investment|management||fees|||||||11,000|II,OOO|
|Inter Fund|Creditor|||||||||7,047|IO,O48|
|||||||||||22,943|38,I25|
##
##
##
##
##
|10.|Unrestricted|Unrestricted|funds|funds|Funds||||Funds|
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
||||||brought|Incoming|Outgoing||oersted|
||||||forward|resources|resources|Gains|forward|
||||||6|6|6||E|
|Unrestricted||income|fund||48,158|210,692|(221,152)||37,698|
|Expendable||endowment||fund|7,769,747||(56,610)|202,319|7,915,456|
||||||7,817,905|210,679|(277,762)|202,319|7,953,154|
|II.
Analysis oftotal|II.
Analysis oftotal|II.
Analysis oftotal|II.
Analysis oftotal|net assets between|funds|Unrestricted|Expendable||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
|||||||income|endowment|Total|
|||||||fund|fund|2020|
|||||||6|6|IE|
|Funds as at 31|||December|2020|||||
|are represented|||by:||||||
|Investments||at|market value||||7,928,151|7,928,151|
|Debtors||||||8,942||8,942|
|Cash at|bank|||||39,004||39,004|
|Creditors||||||(10,248)|(12,695)|(22,943)|
|||||||37,698|7,915,456|7,953,154|
|12.|Financial instruments||||||2020|2019|
||||||||6|E|
|Financial|assets||measured|at fair value through|income and expenditure||7,928,151|7,779,335|
||||||||7,976,097|7,836,030|
|||||E|||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
|||||S|||||||||||||
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