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|---|---|---|
|Legal and Administrative|Information||
|Trustees'<br>Report||2-3|
|Independent<br>Examiner's|Report||
|Statement<br>of Financial|Activities||
|Balance Sheet|||
|Notes to the accounts||7-13|
|Appendix<br>1|||





|Founder:|||John Mackie as Settlor||
|---|---|---|---|---|
|Governing|Document:||Declaration ofTrust Deed dated 19September 1990,as amended||
||||by Scheme dated 29 October|2015|
|Trustees:|||Fiona Ann Smith||
||||James Cooper Mackie Riggs||
||||Nicholas<br>Robert Lindsay Barton||
|Charity Address:|||Forsters LLP||
||||31 Hill Street||
||||London||
||||W1J 5LS||
|Charity Registration||No:|1000676||
|Solicitors:|||Forsters LLPas above||
|Bankers:|||C Hoare &Co||
||||37 Fleet Street||
||||London||
||||EC4P 4DQ||
|Investment|Advisers:||Ruffer LLP||
||||80Victoria Street||
||||London||
||||SW1E5JL||
||||Brooks MacDonald||
||||Hobart House||
||||80 Hanover Street||
||||Edinburgh||
||||EH2 1EL||
|Independent|Examiner:||C P Potter FCA of Humphrey|&Co|
|Accountants:|||Humphrey<br>&Co||
||||Chartered<br>Accountants||
||||7 - 9The Avenue||
||||Eastbourne||
||||East Sussex||
||||BN21 3YA||





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||||Unrestricted|||
|---|---|---|---|---|---|
|||Note|fundsf|2021f|2020<br>f|
|INCOMING RESOURCES||||||
|Investment<br>Income|||140,318.72|140,318.72|181,905.63|
|Outstanding<br>tax relief plus repayment||interest|1,893.67|1,893.67|1,431.27|
|TOTAL INCOMING RESOURCES|||142,212,39|142,212.39|183,336.90|
|RESOURCES EXPENDED||||||
|Costs ofgenerating<br>funds||||||
|Investment<br>management<br>fees|||21,025.37|21,025.37|26,403.45|
|Charitable<br>activities||||||
|Donations|||127,870.00|127,870.00|171,000.00|
|Support costs||||||
|Legal fees||13|23,277.00|23,277.00|19,686.00|
|Professional<br>fees||||||
|Accountancy<br>fees|||5,640,00|5,640.00|5,520,00|
|Bank charges|||80.00|80.00|70.00|
|Trustees' expenses||12|||79.65|
|TOTAL RESOURCES EXPENDED|||177,892.37|177,892.37|222,759.10|
|NET (OUTGOING) RESOURCES BEFORE||||||
|OTHER RECOGNISED GAINS/(LOSSES)|||(35,679.98)|(35,679.98)|(39,422,20)|
|OTHER RECOGNISED GAINS/(LOSSES)||||||
|Gains/(losses)<br>on investments|held for|||||
|charitable<br>use||3|1,221,265.24|1,221,265.24|(524,110.51)|
|NET MOVEMENT<br>IN FUNDS|||1,185,585.26|1,185,585.26|(563,532.71)|
|TOTAL FUNDS brought<br>forward at||6 April 2020|5,330,794.53|5,330,794.53|5,894,327.24|
|TOTAL FUNDS carried forward at 5April 2021|||6,516,379.79|6,516,379.79|5,330,794.53|
|The notes on pages 7to 13form part||ofthese accounts.||||








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|||Note|Note||2021||2020|
|---|---|---|---|---|---|---|---|
||||||E||K|
|2. INVESTMENT|INCOME|||||||
|Investment<br>Income||Appendix|1||136,800.80||177,617.05|
|M 8 G Charibond|Interest|Appendix|1||1,086.00||1,013.60|
|M5 G Charifund|Dividend|Appendix|1||2,431.92||3,148.29|
|Deposit Interest gross|||||||126.69|
|||||E|140,318.72|E|181,905.63|
|3.NET GAINS/ LOSSES ON INVESTMENTS||||||||
|Revaluation<br>of Investments|||||1,252,958,91||(545,741.53)|
|(Loss)/Gain<br>on Sale of Investments|||||(31,693.67)||21,631.02|
|||||E|1,221,265.24|F|(524,110,51)|
|4. EXPENDITURE ANALYSIS||||||||
||||||2021|||
|||Grant making to<br>institutions||Support Costs||Total|Costs|
|Drug Rehabilitation||27,270.00|||6,184.00||33,454.00|
|Other activities||100,600.00|||22,813.00||123,413.00|
|||127,870.00|||28,997.00||156,867.00|
||||||2020|||
|||Grant making to<br>institutions||Support Costs||Total|Costs|
|Drug Rehabilitation||72,000.00|||10,676.06||82,676.06|
|Other activities||99,000.00|||14,679,59||113,679,59|
|||171,000.00|||25,355.65||196,355,65|





|||||||Note|2021||2020|
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
||||||||E|||
|4. EXPENDITURE|ANALYSIS||CONT.|||||||
||||||Charity|||||
||||||Number|||||
|Macmillan<br>Cancer|Support||||261017||||60,000.00|
|Wincanton<br>Community||Venture|||1080719||8,000.00|||
|St Mungo's|||||1149085||30,000,00|||
|King's College London|||||1165593||12,600.00|||
|Airedale<br>Voluntary|Drug|and Alcohol Agency||Ltd|1173006||7,270.00|||
|The Forward Trust|||||1001701||15,000.00|||
|The Hebron Trust|||||326162||5,000.00||72,000.00|
|Bethany Christian|Trust||||1171176||50,000.00||9,000.00|
|The Nehemiah<br>Project|||||1058536||||30,000.00|
||||||||127,870.00|L|171,000.00|



## 

|During the year the In|dependent<br>Examiner received remune|ration<br>for providing<br>th|e below services|:||
|---|---|---|---|---|---|
|Examination|ofthe accounts||1,650.00||1,620.00|
|Other financial services|||3,990.00||3,900.00|
|||f|5,640.00|f|5520.00|
|6.FIXEDASSET INVESTMENTS||||||
|Listed Investments|||6355895.98||5,140865.78|
|UK Equities and Unit|Trusts||1,491,895.71||1,041,450.39|
|Fixed Interest Securities|||641,710,07||672,489.46|
|Overseas<br>Equities|||751,346.77||985,931.04|
|Global Funds|||2,833,495.26||1,851,081.72|
|Other investments|||637,448.17||589,913.17|



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|Cost or valuation|||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
|At 5 April 2020||||5,140,865.78||5,784,373.74|
|Additions||||302,772,20||758,851.89|
|Valuation<br>changes||||1,221,265.24||(545,741.53)|
|Disposals||||(309,007.24)||(856,618.32)|
|At 5 April 2021||||6,355,895.98||5,140,865.78|
|7. CASH AT BANK|||||||
|C Hoare &Co||||113,204.86||75,597.18|
|Ruffer LLP Capital Account||||0.06||0.06|
|Ruffer LLP income Account|||||||
|Brooks MacDonald|(formerly Cornelian)|Capital Account||69,236.99||133,709.00|
|Brooks MacDonald|(formerly Carnelian)|income Account||20,528.10||24,564.06|
||||F|202,970.01|F|233,870.30|
|8. DEBTORS|||||||
|Tax reclaim on net investments||||4,601.22||2,707.55|
|||||4,601.22|E|2,707.55|





|||||||||||2021|2020|
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
||||||||||||K|
|9. CREDITORS: amounts||||failin||due within one|||ear|||
|Fundin|commitments||due in||under one|||ear||||
|Hebron House||||||||||18,000.00||
|||||||||||18,000.00||
|Accruals||||||||||||
|Brooks MacDonald||||||||||5,447.42|5,129,10|
|Humphrey|8 Co|||||||||5,640.00|5,520.00|
|||||||||||11,087.42|10,649.10|
|Other Creditors||||||||||||
|Humphrey|8 Co|||||||||||
|Forsters||||||||||||
|||||||||||29,087,42|10,649.10|
|Fundin|commitments||due after|||one|ear|||||
|Hebron House||||||||||18,000.00|36,000.00|
|||||||||||47,087.42|46,649.10|
|10.FINANCIAL||INSTRUMENTS||||||||||
|Carrying|Amount ofFinancial||||Assets|||||||
|Debt instruments||measured||at amortised|||cost|||4,601.22|2,707.55|
|Measured|at fair|value|through<br>statement||||of|financial|activities|6,355,895.98|5140865,78|
|Carrying|Amount ofFinancial||||Liabilities|||||||
|Measured|at arnortised||cost|||||||29,087.42|10,649,10|



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